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Dividenden mit Rohstoffaktien! Immer noch ein Erfolgsrezept?
Die Aktien der großen Rohstoffkonzerne zählen seit jeher zu den besten Dividendenzahlern über alle Branchen hinweg. In den meisten Jahren liefern sie eine Dividendenrendite zwischen 5 und 10 %. In manchen Jahren dürfen sich die Aktionäre sogar über zweistellige Dividendenrenditen freuen.
Aber gilt dieses Erfolgsrezept, hohe Dividenden mit Rohstoffaktien zu kassieren, immer noch? Schauen wir es uns am Beispiel vier der größten Rohstoffkonzerne der Welt an: BHP (WKN: 850524), Glencore (WKN: A1JAGV), Rio Tinto (WKN: 852147) und Vale (WKN: 897136).
Stark schwankende Dividenden bei Rohstoffaktien
Die wichtigste Lektion, die du beim Investieren in Rohstoffkonzerne gelernt haben solltest, ist, dass ihre Dividenden sehr stark schwanken. Das liegt daran, dass die Preise der meisten Rohstoffe starken Schwankungen unterliegen. Je nachdem, wie sich der Preis für Aluminium, Gold, Kohle, Kupfer und Platin (um nur einige zu nennen) entwickelt, verdienen die Konzern gutes oder schlechtes (oder gar kein) Geld.
Das wirkt sich auch auf die Dividende aus. Wenn du dir die Dividendenentwicklung der vier genannten großen Rohstoffkonzerne ansiehst, wirst du feststellen, dass sie in den meisten Jahren mit schlechten Geschäftsergebnissen ihre Gewinnausschüttungen verringern. BHP, Glencore, Rio Tinto und Vale gehören nicht zur Gruppe der Unternehmen, die auch in schwächeren Geschäftsjahren ihre Ausschüttungen konstant lassen oder sogar leicht steigern.
Ein großer Vorteil und ein großer Nachteil
Die großen globalen Rohstoffkonzerne haben einen großen Vorteil und einen großen Nachteil. Der große Vorteil ist, dass sie bei der Förderung vieler Rohstoffe in einem Oligopol mit wenigen Anbietern tätig sind. Das reduziert den Wettbewerbs- und Preisdruck und verschafft ihnen in Zeiten hoher Nachfrage hervorragende Geschäftsergebnisse.
Aber die Nachfrage ist eben nicht immer hoch. Das zeigt sich deutlich an der aktuellen Entwicklung. Das enorme Wachstum der chinesischen Volkswirtschaft hat in den letzten Jahren und Jahrzehnten für eine ebenso gewaltige Nachfrage nach vielen Rohstoffen gesorgt.
Inzwischen ist das Wachstum Chinas abgeflaut, was sich deutlich an der Preisentwicklung wichtiger Rohstoffe ablesen lässt. Der Preis für wichtige Industriemetalle wie Aluminium, Eisen (Stahl) und Platin ist in den letzten drei Jahren deutlich zurückgegangen bzw. konstant geblieben.
Der große Nachteil von Rohstoffkonzernen ist, dass sie auf dieses oft rasche Wechselspiel von Angebot und Nachfrage nicht schnell genug reagieren können. Die Erhöhung der Förderkapazität von Minen dauert oft Jahre und auch eine Stilllegung passiert nicht von heute auf morgen. Die Konzerne sind deshalb nur mit mehrmonatiger Verzögerung in der Lage, auf eine Nachfrageänderung zu reagieren.
Zusätzliche Unternehmensinformationen zur Rio Tinto Aktie
Die Rio Tinto Aktie wird zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der Nachricht mit einem Minus von -0,79 % und einem Kurs von 23,95 auf Lang & Schwarz (26. Februar 2025, 23:00 Uhr) gehandelt.
Auf 7 Tage gesehen hat sich der Kurs der Rio Tinto Aktie um -3,05 % verändert. Der Gewinn auf 30 Tage beträgt +3,93 %.
Die Marktkapitalisierung von Rio Tinto bezifferte sich zuletzt auf 68,58 Mrd..
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