Wie Warren Buffett: 1 aktiver ETF, der MSCI World, S&P 500 & DAX in den Schatten stellt

Wird Warren Buffett nach seinem größten Investmentfehler gefragt, nennt er häufig den Kauf seines heutigen Berkshire-Hathaway-Imperiums, durch den er nach eigenen Angaben etwa 200 Milliarden US-Dollar einbüßte. Das Unternehmen befand sich mit seinem Textilgeschäft zum Kaufzeitpunkt 1964 bereits im Niedergang. Buffett konnte es zwar sehr günstig erwerben, musste es aber in den folgenden Jahrzehnten komplett abwickeln.  

Hätte er stattdessen einen Qualitätswert mit guter Perspektive erworben, wäre seine Holding heute noch einmal deutlich mehr wert. Buffetts Lehre daraus: „Die Zeit ist der Freund guter und der Feind schlechter Unternehmen“. Auch durch Charlie Munger beeinflusst, erwarb Warren Buffett deshalb später nur noch Unternehmen mit guter Marktstellung und hohen Wettbewerbsvorteilen.

Heute existieren zahlreiche Fonds, die seiner Strategie folgen. Einer von ihnen ist der VanEck Morningstar US ESG Wide Moat UCITS ETF.

Wie der aktive ETF investiert

Der VanEck Morningstar US ESG Sustainable Wide Moat UCITS ETF bildet den Morningstar US Sustainability Moat Focus Index nach, der eine Buffett-ähnliche Strategie nutzt.  

Zu ihr gehört an erster Stelle die Überprüfung der Wettbewerbsvorteile eines Unternehmens, die sich meist in konstant hohen Kapitalrenditen ausdrückt.

Ein aktuelles Beispiel dafür ist Yum! Brands, die zu den größten Schnellrestaurant-Betreibern der Welt zählt. Zum Unternehmen gehören KFC, Taco Bell, Pizza Hut und Habit Burger & Grill, die tagtäglich mit großem Erfolg Hähnchengerichte, gegrillte Burger, Sandwiches, mexikanische Spezialitäten, Pizzas und Getränke verkaufen. Das Geschäft wächst kontinuierlich und erzielt hohe Kapitalrenditen, die durchgehend im zweistelligen Bereich liegen.

Der VanEck Morningstar US ESG Wide Moat UCITS ETF hält derzeit 63 Aktien dieser stark aufgestellten Unternehmen, wodurch die Risiken sinken. Morningstar überprüft zudem die Wettbewerbsvorteile aller Firmen fortlaufend.

In einem zweiten Schritt vergleicht die Ratingagentur den aktuellen Aktienkurs mit dem zuvor berechneten fairen Wert und kauft nur jene Papiere, die unterbewertet sind.  

Das Konzept schließt Unternehmen aus umstrittenen Branchen wie beispielsweise Rüstung, Kohle und Tabak aus und berücksichtigt so auch ESG-Kriterien.

Die bisherige Performance

Langfristig kann sich die Entwicklung sehen lassen.

Seit seiner Auflage im Oktober 2015 in Irland ist der VanEck Morningstar US ESG Wide Moat UCITS ETF bis heute um mehr als 226 Prozent gestiegen. Wer damals beispielsweise 10.000 Euro investiert hat, besitzt heute schon 32.600 Euro (05.03.2025).

Bedeutende Indizes wie der DAX, der MSCI World und der S&P 500 schnitten im Vergleich schwächer ab.  

Quelle: ariva.de

Der VanEck Morningstar US ESG Wide Moat UCITS ETF verwaltet derzeit 424 Millionen US-Dollar (05.03.2025), besitzt eine jährliche Gesamtkostenquote von 0,49 Prozent, thesauriert seine Erträge, investiert physisch, ist per Sparplan investierbar und wie alle ETFs über die Börse handelbar.

Für Anleger, die nicht nur in US-Aktien, sondern weltweit in Burggraben-Unternehmen investieren möchten, hat VanEck den Morningstar Global Wide Moat UCITS ETF aufgelegt, der nur zu 36,6 Prozent US-Aktien hält, aber keine ESG-Kriterien berücksichtigt.

Quelle: ariva.de

Beide ETFs eint ihre relativ ruhige Entwicklung, was einerseits auf die starke Marktstellung der gehaltenen Unternehmen und anderseits auf die Gleichgewichtung der einzelnen Aktien zurückzuführen ist.

Fazit

Aktive ETFs wie der VanEck Morningstar US ESG Wide Moat UCITS ETF und der VanEck Morningstar Global Wide Moat UCITS ETF machen es Anlegern heute so einfach wie nie zuvor, bereits mit kleinen Beträgen langfristig wie Warren Buffett ein großes Vermögen aufzubauen.

Autor: Christof Welzel, wallstreetONLINE-Redaktion, Ressort Anlageprodukte

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