Erholung könnte weiterlaufen!

Europäische Halbleiterunternehmen sind aufgrund guter Resultate von STMicroelectronics und dem US-Wettbewerber Texas Instruments stark nachgefragt. Das Geschäft mit analogen Halbleitern ist für Infineon besonders bedeutsam, da es eng mit der Erholung in bestimmten Bereichen der Automobilbranche verbunden ist. Trotz der Zollunsicherheit bleibt festzuhalten, dass der Halbleiterzyklus seinen Tiefpunkt erreicht hat und die Vorräte in sämtlichen Märkten knapp sind. Hinsichtlich seiner Anwesenheit auf dem US-Markt hat Infineon eine bedeutende Vereinbarung mit SkyWater getroffen, um eine robuste und effektive Produktionsplattform in den Vereinigten Staaten zu etablieren. Die von den USA angedachten Zölle könnten das Kerngeschäft von Infineon erheblich beeinträchtigen.

Zum Chart

Seit Anfang April 2023 hat der Aktienkurs von Infineon eine Seitwärtsrange ausgebildet, die getroffen vom Zollhammer Anfang April 2025 beendet wurde. Die untere Begrenzung bei 28,453 Euro wurde dabei in der Spitze um rund 18 Prozent unterschritten. Durch die aktuelle Erholung ist der Kurs wieder in die Range zurückgekehrt. Dennoch haben sich die Gewichte deutlich verändert, nachdem Donald Trump die Zölle nur aufgeschoben, aber nicht aufgehoben hat. Eine vorübergehende Ausnahme von diesen Zöllen hat kürzlich den Technologiesektor entlastet, was sich positiv auf die Aktienkurse von Infineon und anderen Halbleiterunternehmen ausgewirkt hat. Allerdings bleibt die Unsicherheit bestehen, da neue Zölle bereits in Vorbereitung sind. Dennoch könnte sich der Kurs die kommenden Tage und Wochen weiter erholen. Aktuell entwickelt sich der Kurs in Richtung der Widerstand bei 30,630 Euro. Wird dieser überwunden, ist der Weg für einen weiteren Anstieg bis zum Widerstand bei 32,895 Euro frei. Neben den drohenden Zöllen sehen Beobachter des Automobilmarktes aber in den nächsten Quartalen permanenten Druck zur Redimensionierung der Produktionskapazitäten, was auch das Aufwertungspotenzial bei der Aktie von Infineon beschränken könnte.

Infineon Technologies AG (Tageschart in Euro)	Tendenz:

Wichtige Chartmarken
Widerstände:	30,630 // 32,895 Euro
Unterstützungen:	28,435 // 23,170 Euro

Fazit

Risikobereite Anleger, die von einer steigenden Aktie der Infineon AG bis auf 33,56 Euro ausgehen, könnten mit einem Call-Optionsschein (WKN JT88VP) überproportional mit einem Omega von 3,81 profitieren. Bei angenommener konstant hoher impliziter Volatilität von 36 % und dem Ziel bei 33,56 Euro (0,41 Euro beim Optionsschein) ist bis zum 27.05.2025 eine Rendite von rund 71 % zu erzielen. Fällt der Kurs des Underlyings in dieser Periode auf 25,67 Euro, resultiert daraus ein Verlust von rund 50 % beim Optionsschein. Das Chance-Risiko-Verhältnis beträgt somit 1,42 zu 1, wenn bei 25,67 Euro (0,12 Euro beim Schein) eine Stop-Loss Order vorgesehen wird.

Strategie für steigende Kurse
WKN:	JT88VP		Typ:	Call-Optionsschein
akt. Kurs:	0,30 – 0,31 Euro		Emittent:	JP Morgan
Basispreis:	36,00 Euro		Basiswert:	Infineon Technologies AG
			akt. Kurs Basiswert:	29,56 Euro
Laufzeit:	19.06.2026		Kursziel:	0,41 Euro
Omega:	3,81		Kurschance:	+ 71 Prozent
Quelle J.P. Morgan

Optionsschein-Update 25.04.2025: Vonovia

Die am 28. März 2025 vorgestellte Idee, mit einem Call-Optionsschein (WKN MK3542) mit dem Basispreis von 24,00 Euro auf Vonovia zu setzen, schloss gestern zum Geldkurs von 0,58 Euro und lag mit 100 Prozent im Plus. Wer den Gewinn nicht mitnehmen, sondern in Erwartung steigender Kurse hier investiert bleiben möchte, könnte den Stoppkurs im Derivat auf 0,53 Euro nachziehen. So kann diese Position über Break-even abgesichert werden.

Vonovia SE (Tageschart in Euro)

Interessenkonflikt

Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.

Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.

Haftungsausschluss

Der Herausgeber übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprüche gegen den Herausgeber, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen. Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen oder Zertifikaten mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Alle Angebote sind freibleibend und unverbindlich. Der Nachdruck, die Verwendung der Texte, die Veröffentlichung / Vervielfältigung ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung der FSG Financial Services Group GbR gestattet.

➡️ Zur Telegram-Gruppe: https://t.me/s/ik_invest
Telegram Gruppen-Name: ik_invest