Kein Kursziel
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Bewertungswahnsinn! Palantir nach Zahlen auf der Abschussliste der Wall Street
Palantir wächst rasant – doch die Wall Street bleibt misstrauisch. Analysten von Goldman bis Deutsche Bank halten die Bewertung für überzogen und erwarten teils massive Rückgänge.
- Palantir wächst, Wall Street bleibt skeptisch.
- Analysten halten Bewertung für überzogen, Rückgänge erwartet.
- Fundamentaldaten stark, aber Bewertung umstritten.
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Zwar hob Palantir die Jahresprognose am Montag an und CEO Alex Karp sprach von einer "grundlegenden Veränderung bei der Einführung" der KI-Software. Doch an der Wall Street bleibt die Skepsis groß.
"Einige Investoren könnten von der moderaten Anhebung der Umsatzprognose für das Gesamtjahr und dem Rückgang der internationalen kommerziellen Umsätze gegenüber dem Vorjahr enttäuscht sein", kommentierte William Blair-Analyst Louie DiPalma in einer Research-Note. DiPalma stuft die Palantir-Aktie mit "Market Perform" ein, ohne ein Kursziel zu nennen.
Goldman Sachs erhöhte das Kursziel zwar von 80 auf 90 US-Dollar – sieht damit aber immer noch Abwärtspotenzial. "Wir sehen Palantir weiterhin gut positioniert [...], aber die Bewertung ist zu hoch", schrieb Analystin Gabriela Borges.
Morgan Stanley bleibt bei seiner neutralen Einschätzung. Aanlyst Sanjit Singh sieht "zu wenig Rendite bei einem FCF-Multiple von 95 für 2027" und erwartet einen Rückgang auf 98 US-Dollar. Das FCF-Multiple steht für Free Cash Flow Multiple – also das Vielfache des freien Cashflows, zu dem eine Aktie aktuell bewertet wird. Das FCF-Multiple zeigt, wie viele US-Dollar Anleger für jeden US-Dollar erwarteten freien Mittelzufluss zahlen – und Werte in dieser Höhe gelten selbst bei starkem Wachstum als ambitioniert.
Cantor Fitzgerald lobte zwar die Dynamik im KI-Bereich, stuft die Aktie aber ebenfalls weiter neutral ein – bei einem neuen Kursziel von 110 US-Dollar.
Mizuho zeigt sich beeindruckt vom Wachstum, bleibt aber bei einem "Underperform"-Rating und einem Kursziel von 94 US-Dollar. Analyst Gregg Moskowitz sagte: "Die Bewertung von Palantir ist schwer zu rechtfertigen – selbst bei der starken Umsetzung."
Die Deutsche Bank bleibt bei ihrer Verkaufsempfehlung, auch wenn Analyst Brad Zelnick das Kursziel von 50 auf 80 US-Dollar anhob. "Unsere Hauptsorge ist die Bewertung", heißt es auch hier.
RBC und Jefferies sehen das meiste Abwärtspotenzial: Mit Kurszielen von 40 und 60 US-Dollar rechnen sie mit deutlichen zweistelligen Rückgängen.
Etwas optimistischer bleiben Loop Capital (Kursziel 130 US-Dollar) und Wedbush. Tech-Analyst Dan Ives hält Palantir für einen "Technologie-Generationstitel", dem er langfristig eine Billionenbewertung zutraut.
Unterm Strich: Fundamentaldaten und Wachstum stimmen – doch die Bewertung sorgt für heftige Diskussionen.
Autorin: Gina Moesing, wallstreetONLINE Redaktion
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