Zwischen Hoffen und Bangen...
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Wochenrückblick KW 42-2025: Unternehmenszahlen als Beruhigungspille für nervöse Märkte?!
Nach einer turbulenten Woche schlossen die internationalen Börsen uneinheitlich. Einerseits sorgten solide Unternehmenszahlen für Zuversicht, andererseits belasteten verschärfte Handelskonflikte zwischen den USA & China.
Sehr geehrte Leserinnen und Leser,
Als wäre das nicht schon genug, so kamen noch Sorgen um die Stabilität regionaler US-Banken hinzu, was die Stimmung zusätzlich verhagelte. Der Vergleich mit dem Jahr 2023 und der damaligen Pleite der Silicon Valley Bank machte schnell die Runde – ein ‚Déjà-vu‘, das Investoren aufschreckte.
Quelle: Onvista ; Bearbeitet JS Research GmbH (Stand: 19.10.2025)
Trotz dieser Nervosität gilt: Die Fundamentaldaten bleiben intakt. Weder deutet sich eine Rezession an, noch zeigen die makroökonomischen Daten gravierende Schwächen. Wer in den jüngsten Rücksetzern Chancen sieht, vor allem bei Rohstoffen und Rohstoff-Aktien, dürfte langfristig belohnt werden. Wie es im Börsenjargon heißt: „Buy the dip.“
Zinsen, Anleihen & Liquidität!
Am Rentenmarkt setzte sich der Rückgang der US-Zinsen fort. Die 2-jährige US-Rendite fiel unter die Marke von 3,50 %, getrieben von der Erwartung weiterer Zinssenkungen der Federal Reserve. Angesichts wachsender Jobmarktsorgen und einer expansiven Liquiditätslage scheint die Notenbank gewillt, ihre geldpolitische Lockerung fortzusetzen – ein Rückenwind, der Aktien tendenziell stützt, aber Anleiheinvestoren zunehmend vorsichtig macht.
Rohstoffe: Gold auf Allzeithoch, Silber auf Rekordkurs und Kupfer?
Die „barbarische Reliquie“ – wie John Maynard Keynes Gold einst nannte – kennt derzeit kein Halten. Vielmehr kletterte der Goldpreis auf ein neues Allzeithoch bei rund 4.380,- USD je Unze, ein Plus von über 65 % seit Jahresbeginn. Getrieben wird der Anstieg von steigenden Handelsrisiken, Zinsfantasie und Kreditängsten im US-Bankensektor.
Silber zieht in beeindruckendem Tempo nach, mit einem Preis im Hoch von über 54,- USD je Unze. Mit einem Jahresplus von mehr als 80 % zählt das weiße Metall zu den absoluten Überfliegern 2025.
Quelle: MinerDeck auf X
Auch Kupfer konnte sich auf Wochensicht behaupten, trotz der Sorgen durch den US-Shutdown und Nachfragesorgen aus China. Nach wie vor bleibt das strukturelle Defizit am Kupfermarkt bestehen, da der Bedarf für Datenzentren, Stromnetze und Elektromobilität weiter zunimmt.
Unternehmenszahlen im Fokus!
Die anlaufende Berichtssaison wird zur wichtigsten Stütze für die Märkte in dieser nervösen Phase. Die kommende Woche bringt eine ganze Reihe prominenter Quartalsberichte. Anfangen wird am Dienstag mit Coca-Cola, GE Aerospace, L’Oréal, Unicredit, gefolgt von Tesla, SAP, Hermès am Mittwoch, während Donnerstag Roche, Intel, Unilever, Dassault Systèmes und Freitag: Procter & Gamble, Sanofi Nachlegen!
Diese Zahlen werden zeigen, ob die Stimmung an den Märkten weiterträgt – oder ob die Volatilität zurückkehrt.
Ausblick und Fazit: Zwischen Shutdown und China-Daten!
Während der US-Government-Shutdown die Veröffentlichung wichtiger Konjunkturdaten weiterhin blockiert, richten sich die Blicke der Anleger auf den chinesischen BIP-Bericht für das dritte Quartal, der in der Nacht von Sonntag auf Montag veröffentlicht wird. Ein positives Signal aus Peking könnte den Märkten den dringend benötigten Schub geben.
Trotz geopolitischer Spannungen und finanzieller Störgeräusche bleibt die Börsenampel auf Grün. Unternehmensgewinne fungieren als Beruhigungspille in nervösen Zeiten. Doch wie lange die „Therapie“ wirkt, hängt davon ab, ob die Fed liefert – und China die Konjunktur stabilisiert. Bis dahin gilt: Ruhe bewahren, Gewinne laufen lassen. Denn was alles gerade für Rohstoffe spricht, können Sie in unserem folgenden Wochenrückblick nachlesen.
Blue Moon Metals / U.S. GoldMining
Edelmetalle und Industriemetalle – das Beste aus beiden Welten
Geht die Goldpreisrallye weiter, stützt dies auch den Silberpreis. Rohstoffe wie Kupfer oder Zink sind für die nationale Sicherheit wichtig.
Arizona Sonoran Copper / Axo Copper
Kupfer auf dem Radar
Die Elektro- und Automobilindustrie sorgt für eine robuste Kupfernachfrage, während sich Engpässe beim Kupfer abzeichnen.
Uranium Energy / IsoEnergy
Drachen gegen den Energiehunger der Welt
Innovative Projekte sind schön, werden aber die Notwendigkeit von Atomstrom im Energiemix nicht verdrängen.
Kasse klingelt ohne Bagger...
Strategie liefert: Einnahmen steigen, Risiko sinkt – so zapfen Anleger Minen-Cashflows an!
OR Royalties verdient an einem hochdiversifizierten Metallkorb – primär Gold, flankiert von Silber und selektivem Kupfer.
Fortuna Mining / Aurania Resources
Goldener Oktober – Silberner Oktober
Ein Rekord beim Goldpreis jagt den nächsten und auch Silber ist so teuer wie nie zuvor.
Rallye-Alarm...
Analysten nehmen 6 CAD ins Visier – jetzt zündet das Raketen-Setup!
Wolfram-Gamechanger: Blue Moon schnappt sich Springer-Mine + Mühle in Nevada! In Zeiten möglicher China-Restriktionen wird US-Versorgung zur Goldgrube. Knappheit + Hightech-Nachfrage = massiver Hebel.
Revival Gold / Vizsla Silver
Gold als Werterhalt und Inflationsschutz
Seit Jahren gibt es Teuerung und geopolitische Krisen. Gold und Goldaktien gehören in den Vermögensmix.
Gold X2 Mining / Osisko Development
Goldprognosen werden erhöht
Ein Plus von mehr als 52 Prozent kann der Goldpreis in diesem Jahr für sich verbuchen, seit Januar 2024 sogar 95 Prozent.
Knapp wie nie...
Defizit trifft Boom: ETF-Hunger, Solarrekorde, Minen am Limit – jetzt zündet die Preisoffensive!
Welche Zutaten muß ein Rezept für ein solides-steiles Wachstum enthalten? Wenn Silber-Investoren auf diese Frage antworten, sind nicht nur gewinnbringende „Gewürze“ wie Strategie, Konsolidierung, gute Lage die Antworten.
Skeena Gold & Silver / Sibanye-Stillwater
Nichts toppt die sicheren Häfen Gold und Silber
Rekordpreise bei Gold und Silber erfreuen Anleger. Aber auch bei Platin ergeben sich Chancen.
Southern Cross Gold / GoldMining
Rohstoffe und Zölle
Moderne Technologien sind auf Rohstoffe wie Seltene Erden oder Batterierohstoffe angewiesen.
++ Rendite mit Schutzschild ++
Royalties & Streams: Smarter Zugang zu Minenrenditen– weniger Risiko, mehr Hebel
Silber ist derzeit gefragt wie nie zuvor. Die Gründe dafür liegen auf der Hand. Seit längerem sehen wir eine starke Nachfrage, wofür die Gründe vielschichtig sind.
+++ Historie wird Rendite +++
Die nächste Aufwärtswelle rollt an – Produktions-Potenzial für Frühstarter!
Kupfer für die Elektrifizierung, Silber für Solar & High-Tech, Gold als Sicherheitsnetz: Der Dreiklang der Rohstoffe erlebt seinen Moment – und Unternehmen mit Brownfield-Hebel stehen jetzt im Rampenlicht.
Viele Grüße und ein glückliches Händchen beim Handeln,
Ihr
Jörg Schulte
Quellen: Quellen: marketscreener.com, onvista.de, Reuters.de, eigener Research, Bildquellen: tradingeconomics.com, onvista.de, MinerDeck, Intro Bild: stock.adobe.com,
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