Merger Monday

Sanmina und SCI fusionieren

Merger-Monday: Im Rahmen einer der größten Übernahmen im Technologiesektor im laufenden Jahr kauft SCI für 4,5 Mrd.$. Der Wettbewerber ist ungefähr doppelt so groß wie der Käufer. Mit dieser Akquisition entsteht ein neuer Fertigungsdienstleister von zusammen etwa 13,8 Mrd.$, basierend auf den Erlösen der letzten vier Quartale, sowie 100 Fertigungsstätten in 20 Ländern.

Das Geschäft wird als Aktientausch abgewickelt. Sanmina bietet für jede SCI-Aktie 1,36 eigene Anteilscheine an. Das entspricht einem Aufgeld von rund 20% gegenüber den Schlusskursen der vergangenen Woche.

Beide Unternehmen erwarten Kosteneinsparungen in Höhe von 100 bis 150 Mio.$. Die Transaktion soll die Ertragszahlen sofort verbessern. Sanmina übernimmt Schulden von SCI in Höhe von insgesamt 1,4 Mrd.$. Das Unternehmen fokussiert Kunden im Bereich Kommunikations-Equipment und erzielt höhere Margen als der Wettbewerber, der sich auf die Massenfertigung von PCs konzentriert hat. Die neue Sanmina kann sich mit diesem Verbund-Knowhow besser gegen Solectron und , die Marktführer der Fertigungsdienstleister, behaupten und größenmäßig eng aufschließen. Die Branche hatte im vergangenen Jahr rund 100 Mrd.$ weltweit umgesetzt.

Sanmina wird am 18. Juli Quartalszahlen vorlegen. Man erwartet einen Gewinn je Aktie von 13 Cent, vor einem Jahr waren es 40, im Vorquartal 34 Cent gewesen. SCI soll seine Zahlen am 30. Juli melden. Hier rechnen Analysten mit rund 27 Cent Gewinn je Aktie. Im Vorjahresquartal waren 38, vor drei Monaten 28 Cent erwirtschaftet worden.