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SJB FondsPortrait. Aviva Australian Resources Fund.

Der aktuelle wirtschaftliche Aufschwung in Australien ist zu einem Großteil dem Rohstoffreichtum des Landes zu verdanken. Australien profitiert von der hohen Rohstoffnachfrage der Schwellenländer, wobei vor allem der steil ansteigende Bedarf Chinas die Preise nach oben treibt. Mehr als die Hälfte aller Exportgüter Australiens sind Rohstoffe. So macht Kohle einen Anteil von 20,0 Prozent an den australischen Exporten aus, 15,2 Prozent sind Eisenerz. Immer wichtiger für Australiens Exportindustrie wird zudem Gold, das zuletzt für 7,9 Prozent der Ausfuhren verantwortlich war. Der im Zuge der weiter eskalierenden globalen Schuldenkrise auf neue Rekordhochs gekletterte Goldpreis lässt hier die Erlöse der beteiligten Firmen in die Höhe schnellen. Weitere gefragte Rohstoffe wie Öl, Gas, Kupfer und Aluminium runden das Portfolio der australischen Exportgüter ab.

Für Investoren, die von der boomenden Rohstoffindustrie des Landes profitieren wollen, hat die britische FondsGesellschaft Aviva Investors einen ganz besonderen Fonds aufgelegt. Der Aviva Australian Resources Fund (ISIN: LU0367992699) ist auf die Unternehmen des australischen Rohstoffsektors spezialisiert und strebt danach, die langfristigen Chancen in diesem Bereich zu nutzen. FondsManager Nick Pashias managt den am 24. Juni 2008 aufgelegten Fonds, der in Euro notiert und aktuell ein FondsVermögen von 34,39 Millionen Euro aufweist. Der Aviva Australian Resources nutzt als Benchmark den ASX 300 Resources Index 5% Capped von S&P, der auf australische Rohstofftitel fokussiert ist. Die jüngsten Performanceergebnisse des Fonds sind überzeugend: Im Gesamtjahr 2009 gelang ein dreistelliges Plus von +101,93 Prozent, 2010 waren es +42,44 Prozent. Werden Renditen in dieser Höhe auch langfristig erzielt?

FondsEntwicklung. Übersichtlich.

Für unsere SJBFondsAnalyse haben wir den Aviva Australian Resources Fund dem MSCI Australia als Vergleichsindex gegenübergestellt. Erzielt der der Fonds mit seiner Spezialstrategie gegenüber dem breiter streuenden australischen Aktienindex einen Renditevorsprung? Für den Zeithorizont seit Auflegung im Juni 2008 ist dies nicht der Fall. Hier verzeichnet der Aviva Australian Resources eine Rendite von +2,00 Prozent p.a. in Euro, die merklich hinter derjenigen des MSCI Australia von +5,59 Prozent zurückbleibt (Stand 02.08.2011). Im Dreijahresvergleich hellt sich das Bild für den Fonds auf: In diesem Zeitraum konnte der Rohstofffonds eine durchschnittliche Jahresrendite von +8,22 Prozent erwirtschaften, die bereits bis auf 1,54 Prozentpunkte an das Ergebnis des MSCI Australia heranreicht. Voll aufgegangen ist die Strategie von Nick Pashias und seinem Fonds dann im letzten Einjahreszeitraum: Hier konnte der Aviva Australian Resources eine beeindruckende Performance von +24,16 Prozent erreichen, die fast das Dreifache der +8,49 Prozent ausmacht, die der marktbreite MSCI Australia aufzuweisen hat.