Scope Analysis

MLB Strategieportfolio II wird mit „A“ (Gute Qualität) bewertet.

Dem in der Kategorie „Vermögensverwaltende Fonds – Flexibel“ gruppierten Fonds wird mit einem Investmentrating von „A“ eine gute Qualität bescheinigt. Das Rating basiert sowohl auf quantitativen als auch auf qualitativen Elementen.

Ziel des Fonds ist es, einen konstanten Wertzuwachs zu generieren indem die Risikoquote permanent überwacht und der Marktsituation angepasst wird.  Die Ermittlung des Aktienanteils basiert auf einem mehrstufigen Prozess, der grundsätzlich einem Top-Down-Ansatz folgt. Gemäß seinem vermögensverwaltenden Ansatz verfolgt das Management einen stetigen Wertzuwachs, wobei gleichzeitig ein Kapitalerhalt über den Anlagehorizont (sieben Jahre) angestrebt wird. Dieser wird aber nicht garantiert. 

In der Gesamtbewertung zeigt der Fonds eine sehr hohe, deutlich über dem Marktstandard liegende Qualität. Zurückzuführen ist die hohe Bewertung insbesondere auf die hervorragende Management-Qualität („AAA“). Das Management, bestehend aus einem fünfköpfigen Team unter der Leitung von Herrn Jörg Schuhmann, setzt eine klar definierte Investmentstrategie konsequent um. Neben Aktien kann das Fondsmanagement auch in Zielfonds investieren. Positiv wird hierbei gewertet, dass Trendfolgemodelle in stark volatilen Phasen abgeschaltet werden, um so möglichen Fehlsignalen entgegenzuwirken.

Das strikte Risikomanagement spiegelt sich auch in der Risiko/Ertrags-Analyse wieder. Die Performance wird mit „BB“ (Durchschnittliche Qualität) bewertet. Zurückzuführen ist diese auf die noch vergleichsweise kurze Laufzeit des Fonds. Aufgrund dieses Umstandes wurde beim Kriterium „Kapitalerhalt“ ein Risikoabschlag durchgeführt.  Für  Risiko und Transparenz erhält der Fonds eine sehr gute Bewertung („AA“). 

Aufgrund der sehr guten Bewertung auf der quantitativen Ebene und der hervorragenden Managementqualität bescheinigt Scope Analysis diesem Fonds darüber hinaus auch die Tauglichkeit zum Basisinvestment.