Deutsche Bank Kapitalerhöhung

Scheich aus Katar wird größter Aktionär der Deutschen Bank

Auf einen Blick:

 

- Deutsche Bank plant mit einer Kapitalerhöhung von 8 Milliarden Euro die zweitgrößte Kapitalerhöhung in der Geschichte des Geldinstituts. Sie entspricht rund einem Viertel des aktuellen Börsenwerts.

 

- Der Großaktionär Scheich Hamad Bin Jassim Bin Jabor Al-Thani aus Katar erhält im Rahmen seines Investments 60 Millionen Deutsche Bank Aktien zu 29,20 Euro das Stück - in einem Umfang von 1,75 Milliarden Euro. Offiziell ist die Investmentgesellschaft Paramount Services Holdings der neue Investor.

 

- Der bislang größter Einzelaktionär der Deutschen Bank war BlackRock mit einem Anteil von 5 Prozent.

 

- Vom 6. bis 24. Juni sollen 300 Millionen neue Deutsche Bank Aktien angeboten werden.

 

- Die Kernkapitalquote soll dann bei 11,8 Prozent anstatt bei derzeit 9,5 Prozent liegen.

 

- Altaktionäre zeigen sich weniger erfreut über die künftige Verwässerung ihrer Anteile, doch Analysten äußern sich überwiegend positiv über die Stärkung der Kapitaldecke.

 

- Nach Berechnungen von Goldman Sachs werde der Gewinn je Aktie um 18 Prozent verwässert. Nach Abschluss der Transaktion so das Bankhaus Kepler, könnte die Kapitalerhöhung zum Kurskatalisator werden, da der Verwässungseffekt bereits eingepreist sei.

 

- Bankaktien ziehen im Mittagshandel den deutschen Leitindex DAX nach unten. Die Deutsche Bank verliert rund 2,50 Prozent, die Commerzbank steht mit 4 Prozent im Minus. Der DAX verliert 0,43 Prozent und notiert um 12.18 bei 9.585,55 Punkte.

 

Presseinformation der Deutschen Bank:

Deutsche Bank erhöht Kapital und bekräftigt Strategie 2015+

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FRANKFURT (dpa-AFX) - Die Deutsche Bank hat mit einem Scheich aus dem arabischen Emirat Katar einen neuen Großaktionär gewonnen. Hamad Bin Jassim Bin Jabor Al-Thani könnte Schätzungen zufolge im Rahmen einer massiven Kapitalerhöhung künftig rund sechs Prozent der Anteile am größten deutschen Geldhaus halten. Das Dax -Unternehmen gab die geplante Aufstockung und das Engagement des Scheichs am Sonntagabend in Frankfurt bekannt. Weitere Details sollen in einer Telefonkonferenz am Montagmorgen genannt werden.

Anleger reagierten zunächst wenig begeistert von der Ankündigung: Im vorbörslichen Handel bei Lang & Schwarz lagen die Papiere am Montag vor Börsenöffnung zeitweise 1,58 Prozent im Minus.

Bisher war die US-Vermögensverwaltung Blackrock mit einem Anteil von gut fünf Prozent der einzige Großaktionär der Deutschen Bank, der über der gesetzlichen Meldeschwelle von drei Prozent lag. Blackrock ist als Anbieter von Indexfonds jedoch an fast allen Dax-Konzernen beteiligt und nimmt keinen Einfluss auf die Unternehmensstrategie.

 

Scheich als Ankerinvestor

Der Scheich aus Katar soll nun hingegen "Ankerinvestor" des Instituts werden, wie die Deutsche Bank in einer Mitteilung betonte. Mit seinem Einstieg und der Kapitalerhöhung will sich die Bank angesichts der steigenden Anforderungen durch die Bankenaufsichten Luft verschaffen.

Geplant sei die Ausgabe neuer Aktien für rund acht Milliarden Euro, davon kämen 1,75 Milliarden Euro in einem ersten Schritt von dem Scheich. Den Rest will die Bank über die Ausgabe neuer Anteile mit Bezugsrecht für Altaktionäre einsammeln. Daran werde der Investor wahrscheinlich auch teilnehmen, hieß es. Die Kapitalerhöhung, die rund einem Viertel des aktuellen Börsenwerts entspricht, ist die zweitgrößte in der Geschichte der Deutschen Bank.

Hamad Bin Jassim Bin Jabor Al-Thani gehörte lange der Regierung des Golf-Emirats an und war bis 2013 auch Verwalter der staatlichen Investmentgesellschaft Katars, die unter anderem Großaktionär beim Volkswagen -Konzern ist. Er beteiligte sich aber auch privat an Unternehmen - wie wohl jetzt im Fall der Deutschen Bank. Offiziell ist seine Investmentgesellschaft Paramount Services Holdings der neue Investor. Katar verfügt über gewaltige Erdgas- und auch Erdölvorkommen.

 

Ziele nach unten revidiert

Parallel zur Ankündigung der Kapitalerhöhung senkte die Deutsche Bank wegen niedriger Zinsen, neuer Auflagen und anhaltender Prozessrisiken ihre Ziele zum Teil kräftig oder schob sie nach hinten. Im Geschäft mit Privatkunden und in der Zahlungsabwicklung wurden die Ziele für das Vorsteuerergebnis im Jahr 2015 insgesamt um rund eine Milliarde Euro zurückgeschraubt.

Auch dürften die Kosten für die Abarbeitung der Skandale aus der Finanzkrise weiterhin auf das Ergebnis drücken. Daher dürften die bisher für 2015 angepeilten Ziele für die Eigenkapitalrendite und die Kostenquote erst im Jahr darauf erreicht werden.

Die neuen Papiere aus der Kapitalerhöhung werden mit einem deutlichen Abschlag angeboten, der bei Transaktionen in dieser Größenordnung gewöhnlich bei rund 30 Prozent liegt. Das angepeilte Volumen von 6,3 Milliarden Euro und die angekündigte Zahl neuer Aktien deuten nach Berechnungen der Finanznachrichtenagentur dpa-AFX auf einen Preis von rund 21 Euro hin - das wäre ein Abschlag von knapp 32 Prozent zum Kurs vom Freitagabend.

Die genauen Konditionen und auch das Bezugsverhältnis dafür stehen noch nicht fest. Die Bank will am 5. Juni einen Wertpapierprospekt mit den Details veröffentlichen. Bis Ende Juni soll dann die Kapitalerhöhung abgeschlossen sein. Dann soll die Kapitalquote auf 11,8 Prozent nach zuletzt 9,5 Prozent steigen./zb/sk/DP/fbr