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Goldrichtig: Beimischung von Edelmetallen kann die Fondsperformance verbessern

DGAP-News: LBBW Asset Management / Schlagwort(e): Fonds/Sonstiges
Goldrichtig: Beimischung von Edelmetallen kann die Fondsperformance
verbessern

08.11.2016 / 10:01
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Bessere Performance, stabilere Wertentwicklung - diese Effekte können sich
erzielen lassen, wenn einem Fondsportfolio Edelmetalle wie zum Beispiel
Gold beigemischt werden. Davon sind Steffen Merker und Christoph Groß, die
Fondsmanager des LBBW Multi Global, überzeugt. Für sie ist die Hinzufügung
der neuen Asset-Klasse ein konsequenter Schritt bei der Fortschreibung der
Erfolgsgeschichte des defensiven Mischfonds, der vor kurzem die Schwelle
von 500 Millionen Euro Fondsvolumen überschritten hat.

"Durch die Beimischung von Gold kann die Performance des Fondsportfolios
insgesamt verbessert werden", erklärt Steffen Merker, im Fondsteam für
Aktien, Optionen und Allokation zuständig. In der historischen Rückrechnung
habe eine Strategie, bei der zu 90 Prozent in den Euro Stoxx 50 und zu 10
Prozent in Gold investiert wurde, zu einer signifikant besseren Performance
geführt als ein 100-prozentiges Investment in den europäischen Aktienindex.
"Hintergrund ist, dass Gold in Krisenzeiten eher eine negative Korrelation
zu Aktien aufweist, während der klassische Zusammenhang zwischen Aktien und
Renten heute so nicht mehr gültig ist", so Merker. So verbuchte der Euro
Stoxx 50 Preis-Index beispielsweise von Anfang 2014 bis Mitte 2016
insgesamt ein Minus von 3,06 Prozent - der Goldpreis hingegen legte in
diesem Zeitraum um 4,65 Prozent zu.

Stabile Wertsteigerung mit einer geringen Schwankungsbreite
"Dieser zusätzliche Effekt unterstützt unseren Ansatz, mit dem LBBW Multi
Global eine stabile Rendite bei niedriger Schwankungsbreite zu erreichen",
betont Merker. In den vergangenen zwölf Monaten verzeichnete der Fonds eine
Wertsteigerung von 4,93 Prozent und eine Volatilität von 4,93 Prozent. Seit
Auflage im September 1995 erzielte der Fonds eine Rendite von 4,5 Prozent
p. a. "Die Basis für diese Entwicklung ist, dass wir uns bei unseren
Aktieninvestments auf Branchen konzentrieren, die von langfristigen
Megatrends profitieren", berichtet Merker. Am höchsten gewichtet seien
derzeit die Baubranche, der Versicherungssektor und das Gesundheitswesen.
"Das hat einfache Gründe: Versicherer versprechen nicht nur stabile Erträge
- ihre Produkte sind angesichts des steigenden Sicherheitsbedürfnisses der
Bevölkerung auch immer stärker gefragt. Die Baubranche wird von den