DAX - 11.630 Punkte im Fokus

Der DAX zieht erneut bis 11.600 Punkte hoch. Allerdings hat sich, wie im Morgen-Insight bereits geschrieben, die Indikatorenlage auf short eingetrübt. Die Kraft für einen Durchbruch des DAX nach nimmt langsam ab. Im Fokus stehen 11.630 Punkte.

Erst wenn 11.630 Punkte nach oben überschritten werden, hat der DAX die Chance diesen großen Widerstandsbereich hinter sich zu lassen. Dann dürfte es in Folge auch bis 11.750 Punkte hochgehen. Ich rechne aktuell aber eher nicht mit einem Durchbruch.

Falls doch, bietet sich für die laufenden langfristigen Short-Positionen eine Gegenposition Long (Hedge) ab 11.655 Punkten bis 11.730 Punkte, oder ein ganz normaler Stopp Loss an. Ich rechne aber mit fallenden Kursen.

Aktuelle DAX-Lage:

DAX im Long-Modus.

Indikatorenlage long.

DAX zieht wieder bis zum Widerstand bei 11.600/11.630 Punkten hoch.

Erst über 11.630 Punkten besteht die Chance eines Durchbruchs Richtung 11.750 Punkte.

Unter 11.400 Punkten ist mit längerer Korrektur zu rechnen. Anlaufmarken wären 11.250, 11.000 und 10.800 Punkte. 

Historische Saisonalität:

In US-Nachwahljahren (DAX): Seitwärts bis Ende Januar, ab Ende Januar bis Ende Februar nachgebend.

In US-Nachwahljahren (Dow Jones): Seitwärts bis Ende Januar, ab Ende Januar bis Ende Februar nachgebend.

Sentiment

DAX (Woche 02)

Sentiment in laufender Woche mit deutlicher Mehrheit für die Bären. Deutet eher auf steigende Kurse hin.

Börsenindikator (Januar)

Börsenindikator nach Gebert: Long.

(Der Börsenindikator berücksichtigt monatlich die Inflations- und Zinsdaten, den Euro/Dollar-Kurs und die Saisonalität. Anhand der Daten signalisiert der Indikator eher langfristige Kauf- und Verkaufssignale für den DAX.)

Big Picture:

Der DAX notiert im starken Widerstandsbereich im Monatschart (Fibo-Fächer, Bollinger-Band, Trendkanalbegrenzung). Der Index kann noch etwas steigen (etwa 11.750 Punkte), sollte dann aber eine längere Korrektur einleiten.

USA

1. CNN Money's Fear & Greed Index (10. Januar 2017): Bei 62 (Vortag 66) Punkten, Modus "Greed".

(Skala von 0 - 100, bei "Extreme Greed" vorsichtig mit Longs werden, bei "Extreme Fear" vorsichtig mit Shorts werden, Kontraindikator)

Abbildung: Fear & Greed Index von CNN Money

(Quelle: http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/)

2. CBOE Index Put/Call Ratio (10. Januar 2017): 0,80 Vortag 1,22

(Wert größer als 1 deutet auf eher negatives Sentiment hin, was bullisch zu werten ist, Kontraindikator)

3. CBOE Volatility Index (VIX) Put/Call Ratio (10. Januar 2017): 0,23, Vortag 0,50

Commitment of Traders (CoT-Daten)-Report, (Erscheint wöchtentlich, meistens am Freitagabend)

Commercials bauen im S&P500 deutlich Short-Positionen auf! Deutet auf bald fallende Kurse hin!

Trading-Strategie

Langfristig:

1. Langfristige kleine Short-Position im Bereich ab 10.950/11.000 und 11.200 Punkten möglich. Weitere Short-Position um 11.400 Punkte möglich. Letzte Short-Position um 11.600 Punkte. Absicherung: Stopp Loss bei 11.655 Punkten. Oder Long-Hedge für Short-Positionen über 11.650 Punkten mit Kursziel 11.730 Punkte.

2. Neue Long-Positionen erst nach Korrektur.

Stopp könnte auf diesem Kursniveau rund 200 Punkte höher/tiefer liegen, Gewinnziel wäre 200 Punkte höher/tiefer möglich. Stopp sollte zügig auf Einstand nachgezogen werden.

Kurzfristig (Intraday):

1. Long-Position ab 11.450 Punkten möglich, Kursziel bei 11.490 Punkten. Stopp bei 11.390 Punkten.

Kursziel rund 40 Punkte höher/tiefer. Stopp 100 Punkte höher/tiefer möglich. Stopp zügig auf Einstand ziehen.

Anmerkungen:

Stopps und Gewinnziele im Insight sind als Orientierungspunkte zu verstehen und hängen maßgeblich vom eigenen Risiko- und Geldmanagement sowie der jeweiligen Entwicklung im Tageshandel ab.

Gewinne eigenständig mitnehmen.

Haben Sie Fragen oder Anregungen? Dann schreiben Sie mir gerne unter: [e-mail]

Hinweise:

Bitte auf die Widerstands- und Unterstützungsmarken achten, die unter den Charts genannt werden. Es sind wichtige Schlüsselmarken.

Für den "Insight" gelten die Kurse des regulären Börsenhandels.

DAX (Tageschart in Punkten)

Widerstände: 11.600 / 11.630 / 11.650 Punkte
Unterstützungen: 11.580 / 11.550 / 11.500 / 11.480 / 11.450 Punkte

	Steigende Kurse Kennzahlen       WKN: HU727T   Typ: Turbo Long   akt. Kurs: 4,95 – 4,96 Euro   Basispreis: 11.129,00 Punkte   KO-Barriere: 11.129,00 Punkte   Laufzeit: Open End     Fallende Kurse Kennzahlen       WKN: HY6FVY   Typ: Turbo Short   akt. Kurs: 3,12 - 3,13 Euro   Basispreis: 11.912,51 Punkte   KO-Barriere: 11.912,51 Punkte   Laufzeit: Open End
	Order über Euwax / Börse Stuttgart

S&P-500-Index - Keine Dynamik

Der S&P 500 kommt weiterhin nicht über die Marke von 2.270 Punkten weg. Am Vortag ging der Index bei 2.268 Punkten unverändert aus dem Handel. Vorbörslich notiert der S&P500 bei 2.266 Punkten leicht tiefer.

Hier ist kaum noch Dynamik vorhanden, allerdings hat sich das Sentiment bereits deutlich abgekühlt (siehe F&G-Index). Es ergibt sich von dieser Seite also nochmal Luft nach oben. Aber selbst wenn der US-Index weiter ansteigt, befindet sich um 2.300 Punkte bereits die obere Begrenzung des langfristigen Trendkanals. Und nicht zu vergessen: Die US-Profis haben ihre Short-Positionen zuletzt deutlich ausgebaut. 

Long-Positionen bieten sich aktuell nicht mehr an, sondern erst wieder nach einer Korrektur im Bereich von 2.200 Punkten.

Trading-Strategie:

1. Short-Position zwischen 2.250/2.280 Punkten möglich. Kursziel um 2.200 Punkte. Stopp bei 2.310 Punkten.

S&P-500-Index (Tageschart in Punkten):

Widerstände: 2.270 / 2.300 / 2.330 / 2.350 Punkte
Unterstützungen: 2.250 / 2.220 / 2.210 / 2.205 / 2.200 Punkte

	Steigende Kurse Kennzahlen       WKN: DZD83S   Typ: Turbo Long   akt. Kurs: 6,43 – 6,44 Euro   Basispreis: 1.595,08 Punkte   KO-Barriere: 1.595,08 Punkte   Laufzeit: Open End     Fallende Kurse Kennzahlen       WKN: DGC43B   Typ: Turbo Short   akt. Kurs: 1,87 – 1,88 Euro   Basispreis: 2.456,24 Punkte   KO-Barriere: 2.456,24 Punkte   Laufzeit: Open End
	Quelle: Euwax / Börse Stuttgart

Interessenkonflikt

Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur DZ Bank Aktiengesellschaft eingegangen ist.

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur UniCredit Bank AG eingegangen ist.

Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.

Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.

Haftungsausschluss

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