DAX - Signalmarke 11.900 Punkte

Der DAX kommt aktuell nicht über die wichtige Marke von 11.900 Punkten. Diese Marke wurde im Insight auch als neue obere Signalmarke genannt. Gelingt hier aber ein Durchbruch nach oben, folgen direkt Kurse über 12.000 Punkten.

Wichtig: Das aktuelle Kursniveau ist gut für langfristige Short-Möglichkeiten geeignet (siehe Monatschart im Morgen-Insight).

Aktuelle DAX-Lage:

DAX im Long-Modus.

Indikatorenlage long.

Der DAX befindet sich am oberen Bollinger-Band im Monatschart. Dreht der DAX hier? Erfahrungsgemäß kann sich der DAX nicht lange über dem oberen Bollingerband halten und taucht wieder nach unten ab.

DAX weiter über Trendkanal, Bullenfalle?

Nächster Widerstand nach oben 11.900 Punkte.

Langfristig sind das alles Short-Marken!

Longs bieten sich nicht an, auch wenn der DAX noch weiter steigt. Die Gefahr, dass man am Jahreshoch long einsteigt ist zu groß.

Long-Hedges spätestens bei 11.880/11.900 Punkten verkaufen. Bei Anstieg über 11.900 Punkte erneut Long hedgen.

Historische Saisonalität:

In US-Nachwahljahren (DAX): Seitwärts bis Ende Januar, ab Ende Januar bis Ende Februar nachgebend.

In US-Nachwahljahren (Dow Jones): Seitwärts bis Ende Januar, ab Ende Januar bis Ende Februar nachgebend.

Sentiment

DAX (Woche 04)

Sentiment in laufender Woche mit Mehrheit für die Bullen, deutet auf fallende Kurse hin.

Börsenindikator (Januar)

Börsenindikator nach Gebert: Long.

(Der Börsenindikator berücksichtigt monatlich die Inflations- und Zinsdaten, den Euro/Dollar-Kurs und die Saisonalität. Anhand der Daten signalisiert der Indikator eher langfristige Kauf- und Verkaufssignale für den DAX.)

Big Picture:

Der DAX notiert im starken Widerstandsbereich im Monatschart (Fibo-Fächer, Bollinger-Band, Trendkanalbegrenzung). Der Index kann noch etwas steigen (etwa 11.800 Punkte), sollte dann aber eine längere Korrektur einleiten.

USA

1. CNN Money's Fear & Greed Index (26. Januar 2017): Bei 58 (Vortag 62) Punkten, Modus "Greed".

(Skala von 0 - 100, bei "Extreme Greed" vorsichtig mit Longs werden, bei "Extreme Fear" vorsichtig mit Shorts werden, Kontraindikator)

Abbildung: Fear & Greed Index von CNN Money

(Quelle: http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/)

2. CBOE Index Put/Call Ratio (26. Januar 2017): 0,83 Vortag 0,88

(Wert größer als 1 deutet auf eher negatives Sentiment hin, was bullisch zu werten ist, Kontraindikator)

3. CBOE Volatility Index (VIX) Put/Call Ratio (26. Januar 2017): 0,25, Vortag 0,65

(In der Regel Spanne zwischen 0,10 und 0,50. Ein hoher Wert deutet auf eine hohe Volatilität hin, ein niedriger Wert auf eine niedrige Volatilität im S&P500. Steigt der VIX-Wert an, erhöht sich die Wahrscheinlichkeit, dass der S&P500 sinkt, fällt der VIX-Wert steigt die Wahrscheinlichkeit, dass der S&P500 zulegt.)

Commitment of Traders (CoT-Daten)-Report, (Erscheint wöchtentlich, meistens am Freitagabend)

Commercials im S&P500 bauen Short-Positionen ab! Sind aber noch deutlich short aufgestellt.

Trading-Strategie

Langfristig:

1. Langfristige Short-Position: Wiedereinstieg Short im Bereich von 11.800 Punkten möglich. Stopp bei 11.950 Punkten.

2. Vorherige Long-Hedges um 11.800 oder spätestens 11.880 Punkte verkaufen und Short-Positionen alleine laufen lassen. Geht es über 11.900 Punkte erneut long hedgen.

Stopp könnte auf diesem Kursniveau rund 200 Punkte höher/tiefer liegen, Gewinnziel wäre 200 Punkte höher/tiefer möglich. Stopp sollte zügig auf Einstand nachgezogen werden.

Kurzfristig (Intraday):

1. Short-Position um 11.850 Punkte möglich. Kursziel 11.800 Punkte. Stopp 11.910 Punkte.

Kursziel rund 40 Punkte höher/tiefer. Stopp 100 Punkte höher/tiefer möglich. Stopp zügig auf Einstand ziehen.

Anmerkungen:

Stopps und Gewinnziele im Insight sind als Orientierungspunkte zu verstehen und hängen maßgeblich vom eigenen Risiko- und Geldmanagement sowie der jeweiligen Entwicklung im Tageshandel ab.

Gewinne eigenständig mitnehmen.

Haben Sie Fragen oder Anregungen? Dann schreiben Sie mir gerne unter: [e-mail]

Hinweise:

Bitte auf die Widerstands- und Unterstützungsmarken achten, die unter den Charts genannt werden. Es sind wichtige Schlüsselmarken.

Für den "Insight" gelten die Kurse des regulären Börsenhandels.

DAX (Monatschart in Punkten)

Widerstände: 11.850 / 11.900 Punkte
Unterstützungen: 11.800 / 11.750 / 11.700 / 11.650 / 11.630 / 11.600 Punkte

	Steigende Kurse Kennzahlen       WKN: HU7WC3   Typ: Turbo Long   akt. Kurs: 3,47 – 3,48 Euro   Basispreis: 11.497,45 Punkte   KO-Barriere: 11.497,45 Punkte   Laufzeit: Open End     Fallende Kurse Kennzahlen       WKN: HY6GE5   Typ: Turbo Short   akt. Kurs: 3,37 - 3,38 Euro   Basispreis: 12.165,46 Punkte   KO-Barriere: 12.165,46 Punkte   Laufzeit: Open End
	Order über Euwax / Börse Stuttgart

S&P-500-Index

Der S&P 500 ging am Vortag bei 2.296 Punkten aus dem Handel. Vorbörslich zeigt sich der US-Index bei 2.298 Punkten etwas höher. 

Ich rechne damit, dass der S&P500 höchstens bis zur oberen Trendkanalbegrenzung zulegt, sich hier noch etwas entlangschlängelt und dann wieder nach unten abdreht. Nach unten lautet die Korrekturzielmarke auf 2.200 Punkte.

Und wie schon geschrieben, der Februar ist in Nachwahljahren ein in der Regel ein Korrekturmonat. Das dürfte wohl auch dieses Jahr so sein, ich kann mir nur schwer vorstellen, dass der S&P500 auch im Februar einfach weiter ansteigt.

Es bieten sich weiter Short-Positionen im oberen Trendkanalbereich an.

Trading-Strategie:

1. Short-Position zwischen 2.270/2.300 Punkten möglich. Kursziel um 2.200 Punkte. Stopp bei 2.320 Punkten.

S&P-500-Index (Tageschart in Punkten):

Widerstände: 2.300 / 2.330 / 2.350 Punkte
Unterstützungen: 2.270 / 2.250 / 2.220 / 2.210 / 2.205 / 2.200 Punkte

	Steigende Kurse Kennzahlen       WKN: DZD83S   Typ: Turbo Long   akt. Kurs: 6,62 – 6,63 Euro   Basispreis: 1.598,12 Punkte   KO-Barriere: 1.598,12 Punkte   Laufzeit: Open End     Fallende Kurse Kennzahlen       WKN: DGC43B   Typ: Turbo Short   akt. Kurs: 1,49 – 1,50 Euro   Basispreis: 2.453,20 Punkte   KO-Barriere: 2.453,20 Punkte   Laufzeit: Open End
	Quelle: Euwax / Börse Stuttgart

Interessenkonflikt

Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur DZ Bank Aktiengesellschaft eingegangen ist.

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur UniCredit Bank AG eingegangen ist.

Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.

Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.

Haftungsausschluss

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