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Elliott Wellen Analyse: Am Top der Trump-Euphorie in DAX und DJI ?
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Elliott Wellen Analyse Am Top der Trump-Euphorie in DAX und DJI ?

28.01.2017, 19:36  |  6659   |   |   

Ausgangslage

Seit dem Tief bei 4965 im September 2011 wurde im DAX im April 2015 bei 12404 eine korrektive Aufwärtsbewegung als Zigzag abgeschlossen. Dieses Hoch wurde in der Overnight-Indikation erzielt, was ein starkes Indiz für weitere zu erwartende Hochs ist und sich damit im Big Picture entweder als extrem überschiessende rote X einer lila 2 (Mindestziel 8151) oder als lila 1 eines EDTs einordnen lässt.


Aktuelle Entwicklung im DAX

Der Tageschart zeigt den Verlauf des DAX seit dem Hoch 12404 im April 2015. Der anschliessende Rücksetzer zur blauen A wurde entweder bei 9321 oder bei 9300 als Flat mit der lila A=10864, lila B=11804 als Expanding Triangle und lila C=9321 bzw. 9300 beendet. Seit Abschluss der blauen A läuft eine blaue B als Expanding Triangle. Je nach Ausgangspunkt der blauen A kann in der blauen B die orangenen E bzw. orangenen C kurz vor dem Abschluss stehen bzw. bereits beendet worden sein.

Blaue A bei 9321 beendet - das Falltür-Szenario (Hauptvariante - normale Beschriftung, blauer Pfad)
 
Nach der blauen A bei 9300 wurde in der blauen B als Expanding Triangle (lila Eindämmungslinien) bereits die orangene A=10522, orangen B=9300, orangene C=11431 und orangene D=8695 beendet. Die orangene E befindet sich bereits seit dem Bruch der violetten 0-b-Linie in ihren Zielbereich und könnte bei 11893 bereits beendet worden sein. Nach Abschluss der blauen B durch die orangene E steht im Rahmen der blauen C ein direkter Abschluss der roten Y und damit der lila 2 mit Ziel unterhalb 8151 an. Hierbei ist sowohl ein Bruch der unteren hellgrünen 0-B-Linie aus dem Big Picture (derzeit bei 791x) als auch der unteren lila Eindämmungslinie des Expanding Triangles (derzeit bei 708x) zu erwarten. Es bietet sich für die blaue C die 161er Ausdehnung bei 6904 (lila Fibos – ausgehend von 11893) an. Die 261er Ausdehnung und MOB liegt mit 3820 deutlich tiefer.

Der aktuelle Verlauf im DJI führt zur Einstufung des Falltür-Szenarios als Hauptvariante. Aus reiner DAX-Sicht besitzen beide Szenarien die gleiche Wahrscheinlichkeit.

Blaue A bei 9300 beendet - das sanfte Szenario (Nebenvariante - umrandete Beschriftung, orangener Pfad)

Nach der blauen A bei 9321 wurde in der blauen B als Expanding Triangle (graue Eindämmungslinien) bereits die orangene A=11431 und orangene B=8695 beendet. Die orangene C befindet sich seit dem Bruch der 11431 in ihrem Zielbereich und könnte bei 11893 bereits beendet worden sein. Nach Abschluss der orangenen C steht die orangene D mit Ziel unterhalb 8695 an, bevor die orangene E die blaue B oberhalb dem 38er Mindestziel bei 10486 (blaue Fibos) beenden wird. Die blaue C wird danach die rote Y und damit auch die lila 2 aus dem Big Picture abschliessen – idealerweise mit Ziel unterhalb 8151 nebst Bruch der unteren hellgrünen 0-B-Linie aus dem Big Picture (derzeit bei 791x).

Hinweis zur Darstellung im Tageschart:
Die Darstellung mit einer lila Y oder C zum Abschluss der orangenen E/orangenen C ist in beiden Szenarien möglich und nur zur besseren Übersichtlichkeit im Chart einem Szenario zugeordnet.



Der 60 Min. Chart zeigt den Verlauf der orangenen E bzw. C in den letzten vier Wochen. Die orangene E bzw. C bildet ein Doppelflat oder Flat mit lila W/A=10807, lila X/B=9934 sowie lila Y (bisher 11893, blauer Pfad) bzw. lila C (grauer Pfad) zum Abschluss der orangenen E/orangenen C (Farbwahl des Pfades ohne Präferenz für eine Zählweise). In beiden Zählweisen sind die Mindestziele bereits abgearbeitet.

Der Start der lila Y/C ist als roter A/I=10798 und roter B/II=10350 (Doppelflat - blaue w=10574, blaue x=10801, blaue y=10350) zu interpretieren. Die rote C/III (blaue i=10490, blaue ii=10474, blaue iii=10738, blaue iv=10632, blaue v bisher 11893) hat alle Ziele – einschliesslich der 161er Ausdehnung bei 11748 (graue Fibos) - abgearbeitet. Die blaue v kann mit orangener i=10701, orangener ii=10666, orangener iii=11362, orangene iv=11139 sowie orangener v (bisher 11893) gezählt werden. Die orangene v lässt sich mehrdeutig interpretieren.

Impulsive Variante (normale Beschriftung, orangener Pfad)

Die orangene v befindet sich nach der hellgrünen i=11695 sowie hellgrünen ii=11425 in der hellgrünen iii. Diese hat bereits ihr Mindestziel hinter sich gelassen. In der hellgrünen iii wurde die graue i=11603, graue ii=11514 (mit grauer üx und kurzer c in der grauen y) und graue iii=11893 beendet. Die graue iv (MOB 11695; bisher 11796) hat bereits ihr 23er Mindestziel (11803)abgearbeitet. Zum Abschluss der orangenen v fehlen nach der grauen iv zwei Hochs oberhalb 11893 (graue v/hellgrüne iii und hellgrüne v).

Aber:
Die internen Strukturen der grauen i und grauen iii zeigen keine typischen Impulsfibos und passen eher auf Zigzag-Muster.

Korrektive Variante (farbig hinterlegte Beschriftung, blauer Pfad)

Die orangene v könnte nach der hellgrünen i=11321, hellgrünen ii=11217, hellgrünen iii=11407, hellgrünen iv=11351 und hellgrünen v (bisher 11893) bereits abgeschlossen sein. Die hellgrüne v bildet ein Expanding EDT (hellgrüne Eindämmungslinien) mit grauer i=11452, grauer ii=11400, grauer iii=11648, grauer iv=11425 (mit üx=11695) sowie grauer v (bisher 11893 mit w=11630, x=11516, y=11893). Dieses EDT kann bereits beendet worden sein, zumal der Start der Abwärtsbewegung seit 11893 impulsiv interpretierbar ist. Dieses Szenario kann unterhalb 11516 als bestätigt angesehen werden. Es ist aber auch noch eine weitere Ausdehnung nach der grauen Alt: x2 (bisher 11796; 23er Mindestziel 11803 ist bereits abgearbeitet) im Rahmen einer grauen Alt: z denkbar.

Nach Abschluss der roten C/lila Y/orangenen E bzw. orangenen C steht zumindest ein Rutsch unterhalb 8695 an (blauer Pfad). Im Rahmen einer lila C würde im Anschluss an die rote III noch eine rote IV (23er Mindestziels 11529 – braune Fibos bzw. Ausgangspunkt des EDTs bei 11373) und eine rote V oberhalb 11893 folgen (grauer Pfad).


Aktuelle Entwicklung im Dow Jones



Im DJI läuft seit März 2009 eine schwarze 5 (siehe Big Picture) als Impuls mit lila 1=11257, lila 2=10404 (mit extrem überschiessender roter B) und lila 3=18364 bzw. türkisfarbener Alt: 1. Je nach Zählweise wurde bei 15253 entweder die lila 4 oder erst die rote A der lila 4 bzw. türkisfarbenen Alt: 2 beendet. Der Tageschart zeigt den Verlauf seit Abschluss der lila 3 bzw. türkisfarbenen Alt: 1.

Lila 4 bzw. türkisfarbene Alt: 2 noch nicht abgeschlossen (Hauptvariante - normale Schrift, blauer Pfad)

In der schwarzen 5 wurde die lila 4 bzw. türkisfarbene Alt: 2 noch nicht beendet. In der lila 4 bzw. türkisfarbenen Alt: 2 kann bereits die rote A (15253) und rote B (bisher 20137) als Flat-X-Zigzag (blaue W=18168, blaue X=17456, blaue Y bisher 20137) knapp unterhalb der 161er Ausdehnung bei 20286 (lila Fibos) gezählt werden.

Die blaue Y ist mehrdeutig interpretierbar und lässt sich mit einer blauen a=18889, einer sehr kurzen blauen b=18823 als Running Triangle und einer blauen c (bisher 20137, seit 18956 in der v mit grauer i=19177, grauer ii=19089, grauer iii=19988, grauer iv=19674 und grauer v) interpretieren. Die graue v bildet vermutlich ein Expanding EDT (graue Eindämmungslinien, i=19771, ii=19707, iii=19844, iv=19732, v bisher 20137). Der bislang nur korrektiv zählbare Abschluss bei 20137 könnte ein Hinweis auf ein im Rahmen der grauen v noch fehlendes Hoch oberhalb 20137 zum Abschluss der roten B sein. Solange der DJI nicht zumindest das 23er RT bei 20038 abgearbeitet hat dürfte das Potenzial dieses Hochs eher gering sein.

Hinweis:
Im Rahmen der roten B könnte es nach einem Rücklauf zwischen 18493 und 19509 (hellgrüne Fibos – ausgehend von 20137) noch einmal ein neues Hoch im Rahmen des Alternativcounts mit einer orangenen Alt: C geben (hellgrüner Pfad).

Die stark überschiessende rote B lässt auf einen Verlauf als Flat, Running Triangle oder Expanding Triangle schliessen. Dementsprechend variabel ist der Zielbereich der roten C. Zu erwarten ist zumindest ein Anlaufen der blauen 0-b-Linie (derzeit bei 1593x), das Maximalziel ist die 261er Ausdehnung bei 11994 (ausgehend von 20137 – das Falltür-Szenario (blauer/hellblauer Pfad). Das 23er Mindestziel der lila 4 ist 16475 (rote Fibos), das 38er Mindestziel der türkisfarbenen Alt: 2 ist bereits mit der roten A abgearbeitet worden.

Ein Abschluss der roten B unterhalb der blauen Eindämmungslinie (derzeit bei 2017x) wäre als Bestätigung für die Hauptvariante zu werten.

Lila 4 bereits abgeschlossen (Nebenvariante - farbig hinterlegte Schrift, blauer/grauer Pfad)

In der schwarzen 5 wurde die lila 4 bei 15253 beendet. Es läuft die lila 5 als Expanding EDT (blaue Eindämmungslinien), die bereits mit dem Anstieg oberhalb 18364 ihre Mindestziele abgearbeitet hat.

In dem Expanding EDT kann bereits die rote 1 (17978, mit roter W=16936, roter X=15903, roter Y=17978), die rote 2 (15451, als Flat-X-Zigzag mit roter W=17098, roter X=17750, roter Y=15451) sowie die rote 3 (bisher 20137, mit roter W=16662, roter X=16162, roter Y=18168, roter X2=17476, roter Z bisher 20137) gezählt werden. In der v gibt es keine offenen Ziele mehr und auch das 61er Mindestziel der blauen c bei 19746 wurde bereits abgearbeitet (orangene Fibos). Das letzte Hoch lag knapp unterhalb der blauen Eindämmungslinie, so dass in der roten Z mindestens noch ein weiteres Hoch mit Bruch der blauen Eindämmungslinie (derzeit bei 2017x) zu fehlen scheint und auch die 100er Ausdehnung der blauen c bei 20317 ist bereits in Reichweite. Nach Beendigung der roten Z bzw. roten 3 steht ein deutlicher Rutsch im Rahmen der orangenen 4 mit Mindestziel 17609 (ausgehend von 20137 – türkisfarbene Fibos) bzw. der grauen 0-b-Linie (derzeit bei 1628x) an, bevor die rote 5 oberhalb der roten 3 mit Abschluss der schwarzen 5 enden wird.

Aber:
Für die rote 3 eines Expanding EDTs ist der Anstieg bereits sehr hoch gelaufen, was neben dem bisherigen Nichterreichen der blauen Eindämmungslinie durch das letzte Hoch zur Einschätzung dieses Szenarios als Nebenvariante führt.


Wie geht es weiter ?

Seit dem letzten Allzeithoch im DJI sind alle Bedingung im laufenden Anstieg erfüllt, so dass im DAX die langwierigen und zähen korrektiven Muster auf der Oberseite bereits abgeschlossen sein können. Das Top der Trump-Euphorie ist erreicht und es gibt im DAX keine offenen Ziele auf der Oberseite mehr. Eine allfällige Fortsetzung des Anstiegs wäre als Zugabe zu werten. Im DJI ist mit der blauen Eindämmungslinie noch ein letztes Kann-Ziel offen und das nicht impulsiv zählbare Hoch bei 20137 lässt noch ein weiteres Hoch erwarten. Der Weg zu den Zielen auf der Unterseite ist - zumindest im DAX - frei. Es drohen im DAX und im DJI im sanften Szenario neue Tiefs unterhalb 8695 bzw. 16400 - im Falltür-Szenario sind sogar bis zu 3820 bzw. 11994 möglich.

Disclaimer:
Es gelten die aufgeführten Nutzungshinweise. Die Analysen werden im Rahmen einer Hobbytätigkeit erstellt und stellen keine Handlungsempfehlungen dar.


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