DAX dürfte weiter nachgeben - 11.530 Punkte im Fokus

Der DAX konnte sich im heutigen Handel deutlich erholen und bis fast 11.700 Punkte hochziehen. Ich sehe die Erholungsbewegung als reine Gegenbewegung auf die vorherigen Abgaben an. Der DAX sollte in Folge weiter nachgeben.

Das erste Korrekturziel von 11.400 Punkte bleibt bestehen. Sobald 11.530 Punkte unterschritten werden, dürfte ein Anstieg über 11.900 Punkte erstmal vom Tisch sein. Dann ist eher mit Korrekturzielen von 11.200 und 11.000 Punkten zu rechnen. Die Indikatorenlage ist zuletzt wieder auf short gedreht. Der DAX müsste mindestens über 11.750 Punkte ansteigen, um jetzt noch das Ruder herumzureißen.

Fallende Kurse sind wahrscheinlicher. Weitere Shorts bieten sich unter 11.530 Punkten an.

Achtung:

Long-Position in Bilfinger jetzt auf Einstand verkaufen. Aktie ist zu wackelig. 

Long-Position in Vonovia, Stopp auf Einstand hochziehen.

Aktuelle DAX-Lage:

DAX im Long-Modus.

Indikatorenlage short.

Der DAX ist bisher am oberen Bollingerband im Monatschart nach unten abgeprallt (siehe Monatschart).

DAX taucht im Tageschart wieder in den großen Trendkanal ein. Vorheriger Ausbruch war Bullenfalle.

Solange 11.750 Punkte nich erobert werden, sollte der DAX weiter bis 11.400 und 11.200 Punkte nachgeben.

Signalmarke nach unten 11.530 Punkte.

Februar traditionell eher Korrekturmonat.

Historische Saisonalität:

In US-Nachwahljahren (DAX): Bis Ende Februar nachgebend.

In US-Nachwahljahren (Dow Jones): Bis Ende Februar nachgebend.

Sentiment

DAX (Woche 05)

Sentiment in laufender Woche zwischen Bullen und Bären ausgeglichen.

Börsenindikator (Februar)

Börsenindikator nach Gebert: Long.

(Der Börsenindikator berücksichtigt monatlich die Inflations- und Zinsdaten, den Euro/Dollar-Kurs und die Saisonalität. Anhand der Daten signalisiert der Indikator eher langfristige Kauf- und Verkaufssignale für den DAX.)

Big Picture:

Der DAX notiert im starken Widerstandsbereich im Monatschart (Fibo-Fächer, Bollinger-Band, Trendkanalbegrenzung). Der Index kann noch etwas steigen (etwa 11.900 Punkte), sollte dann aber eine längere Korrektur einleiten.

USA

1. CNN Money's Fear & Greed Index (31. Januar 2017): Bei 53 (Vortag 53) Punkten, Modus "Neutral".

(Skala von 0 - 100, bei "Extreme Greed" vorsichtig mit Longs werden, bei "Extreme Fear" vorsichtig mit Shorts werden, Kontraindikator)

Abbildung: Fear & Greed Index von CNN Money

(Quelle: http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/)

2. CBOE Index Put/Call Ratio (31. Januar 2017): 1,08 Vortag 1,00

(Wert größer als 1 deutet auf eher negatives Sentiment hin, was bullisch zu werten ist, Kontraindikator)

3. CBOE Volatility Index (VIX) Put/Call Ratio (31. Januar 2017): 0,29, Vortag 0,31

(In der Regel Spanne zwischen 0,10 und 0,50. Ein hoher Wert deutet auf eine hohe Volatilität hin, ein niedriger Wert auf eine niedrige Volatilität im S&P500. Steigt der VIX-Wert an, erhöht sich die Wahrscheinlichkeit, dass der S&P500 sinkt, fällt der VIX-Wert steigt die Wahrscheinlichkeit, dass der S&P500 zulegt.)

Commitment of Traders (CoT-Daten)-Report, (Erscheint wöchtentlich, meistens am Freitagabend)

Commercials im S&P500 bauen Short-Positionen wieder deutlich auf.

Trading-Strategie

Langfristig:

1. Langfristige Short-Position laufen wieder frei seit 11.800 Punkten.

2. Short-Position unter 11.530/11.500 Punkten möglich. Stopp bei 11.550 Punkten. Kursziel zunächst bei 11.400 Punkten.

3. Short-Position um 11.700 Punkte möglich. Kursziel 11.200 Punkte. Stopp 11.800 Punkte.

Stopp könnte auf diesem Kursniveau rund 200 Punkte höher/tiefer liegen, Gewinnziel wäre 200 Punkte höher/tiefer möglich. Stopp sollte zügig auf Einstand nachgezogen werden.

Kurzfristig (Intraday):

1. Short-Position um 11.700 Punkte möglich. Kursziel 11.600 Punkte. Stopp 11.770 Punkte.

Kursziel rund 40 Punkte höher/tiefer. Stopp 100 Punkte höher/tiefer möglich. Stopp zügig auf Einstand ziehen.

Anmerkungen:

Stopps und Gewinnziele im Insight sind als Orientierungspunkte zu verstehen und hängen maßgeblich vom eigenen Risiko- und Geldmanagement sowie der jeweiligen Entwicklung im Tageshandel ab.

Gewinne eigenständig mitnehmen.

Haben Sie Fragen oder Anregungen? Dann schreiben Sie mir gerne unter: [e-mail]

Hinweise:

Bitte auf die Widerstands- und Unterstützungsmarken achten, die unter den Charts genannt werden. Es sind wichtige Schlüsselmarken.

Für den "Insight" gelten die Kurse des regulären Börsenhandels.

DAX (Tageschart in Punkten)

Widerstände: 11.700 / 11.750 / 11.800 / 11.850 / 11.900 Punkte
Unterstützungen: 11.650 / 11.630 / 11.600 Punkte

	Steigende Kurse Kennzahlen       WKN: HU7WC3   Typ: Turbo Long   akt. Kurs: 1,97 – 1,98 Euro   Basispreis: 11.501,59 Punkte   KO-Barriere: 11.501,59 Punkte   Laufzeit: Open End     Fallende Kurse Kennzahlen       WKN: HY6GE5   Typ: Turbo Short   akt. Kurs: 4,82 - 4,83 Euro   Basispreis: 12.159,84 Punkte   KO-Barriere: 12.159,84 Punkte   Laufzeit: Open End
	Order über Euwax / Börse Stuttgart

S&P-500-Index - Short

Der S&P 500 sackte am Vortag kräftig ab und erreichte im Tagestief die alte Marke von 2.270 Punkten. Per Handelsschluss konnte sich der US-Index wieder erholen und bei 2.280 Punkten notieren. Im frühen Handel verläuft der US-Sammelindex bei 2.275 Punkten.

Der S&P500 zeigt sich zunehmend erschöpft. Die obere Trendkanalbegrenzung konnte zuvor auch nicht mehr ganz erreicht werden. Der Index könnte nochmal kurz hochziehen, aber ein längerfristiger weiterer Anstieg dürfte wohl erstmal vom Tisch sein.

Erst muss eine ausreichende Korrektur erfolgen. Dann kann der Index weiter zulegen und seinen Aufwärtstrend wieder aufnehmen. Die Korrekturmarke nach unten lautet auf mindestens 2.200 Punkte.

Es bieten sich weiter Short-Positionen im oberen Trendkanalbereich bis runter auf 2.200 Punkte an.

Trading-Strategie:

1. Short-Position zwischen 2.270/2.300 Punkten möglich. Kursziel um 2.200 Punkte. Stopp bei 2.320 Punkten.

S&P-500-Index (Tageschart in Punkten):

Widerstände: 2.300 / 2.330 / 2.350 Punkte
Unterstützungen: 2.270 / 2.250 / 2.220 / 2.210 / 2.205 / 2.200 Punkte

	Steigende Kurse Kennzahlen       WKN: DZD83S   Typ: Turbo Long   akt. Kurs: 6,31 – 6,32 Euro   Basispreis: 1.598,88 Punkte   KO-Barriere: 1.598,88 Punkte   Laufzeit: Open End     Fallende Kurse Kennzahlen       WKN: DGC43B   Typ: Turbo Short   akt. Kurs: 1,71 – 1,72 Euro   Basispreis: 2.452,44 Punkte   KO-Barriere: 2.452,44 Punkte   Laufzeit: Open End
	Quelle: Euwax / Börse Stuttgart

Interessenkonflikt

Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur DZ Bank Aktiengesellschaft eingegangen ist.

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur UniCredit Bank AG eingegangen ist.

Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.

Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.

Haftungsausschluss

Der Herausgeber übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprüche gegen den Herausgeber, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen. Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen oder Zertifikaten mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Alle Angebote sind freibleibend und unverbindlich. Der Nachdruck, die Verwendung der Texte, die Veröffentlichung / Vervielfältigung ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung der FSG Financial Services Group GbR gestattet.