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ADO Properties S.A.: ADO Properties platziert erfolgreich Unternehmensanleihe mit einem Volumen von 400 Millionen Euro sowie einem Kupon von 1,5 % und erhält Baa2-Rating von Moody's (deutsch)

ADO Properties S.A.: ADO Properties platziert erfolgreich Unternehmensanleihe mit einem Volumen von 400 Millionen Euro sowie einem Kupon von 1,5 % und erhält Baa2-Rating von Moody's

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DGAP-News: ADO Properties S.A. / Schlagwort(e): Anleiheemission/Rating

ADO Properties S.A.: ADO Properties platziert erfolgreich

Unternehmensanleihe mit einem Volumen von 400 Millionen Euro sowie einem

Kupon von 1,5 % und erhält Baa2-Rating von Moody's

21.07.2017 / 07:30

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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ADO Properties platziert erfolgreich Unternehmensanleihe mit einem Volumen

von 400 Millionen Euro sowie einem Kupon von 1,5 % und erhält Baa2-Rating

von Moody's

- Unbesicherte Anleihe mit festem Zinssatz und einem Nominalwert von 400

Millionen Euro

- Moody's bewertet ADO Properties mit Baa2 - stabiler Ausblick

- Emissionserlöse werden für künftige Akquisitionen und zur selektiven

Refinanzierung bestehender Darlehen verwendet

- Refinanzierung auslaufender Darlehen führt zu Zinsersparnissen

- Liquidität von mehr als 300 Millionen Euro und gut gefüllte

Akquisitionspipeline

ADO Properties S.A. hat eine unbesicherte Unternehmensanleihe mit festem

Zinssatz und einem Nominalwert von 400 Millionen Euro erfolgreich platziert.

Die Anleihe wird am 26. Juli 2024 fällig. Der Kupon beträgt 1,5 % p.a.

Die Anleihe wurde institutionellen Investoren im Anschluss an eine

mehrtägige paneuropäische Roadshow angeboten. Das Angebot traf auf

beträchtliches Interesse, was zu einer 2,25-fachen Überzeichnung führte.

Die Nettoerlöse der Anleiheemission werden zum überwiegenden Teil zur

Finanzierung künftiger Immobilienakquisitionen, zur selektiven

Refinanzierung bestehender Darlehen sowie für allgemeine Unternehmenszwecke

verwendet.

Am 17. Juli 2017 hat Moody's Investors Service für die ADO Properties S.A.

erstmalig ein Emittentenrating vergeben und das Unternehmen dabei mit Baa2

bewertet. Das Rating spiegelt die Fokussierung von ADO Properties auf den

stabilen Mietwohnungsmarkt in Deutschland, die moderate Verschuldung sowie

den soliden Deckungsbeitrag wider. In Übereinstimmung mit dem

Unternehmensrating hat Moody's Investors Service Limited die Anleihe

ebenfalls mit Baa2 eingestuft.

Durch die Transaktion hat sich die durchschnittliche Laufzeit der gesamten

Kreditverbindlichkeiten von ADO Properties von rund fünf Jahren auf 5,5

Jahre verlängert, während sich der durchschnittliche Zinssatz um rund zehn

Basispunkte verringerte. Von den Nettoemissionserlösen sind rund 80

Millionen Euro zur Ablösung bestehender Kreditverbindlichkeiten mit

Laufzeiten bis einschließlich 2019 vorgesehen, die einen durchschnittlichen

Zinssatz von 2,7 % aufweisen. Der Marktwert der mit den abzulösenden

Darlehen finanzierten Liegenschaften summierte sich zum 30. Juni 2017 auf

rund 260 Millionen Euro. Die geplante Refinanzierung wird zu einer

signifikanten Verbesserung der Finanzierungsstruktur von ADO Properties

sowie zu deutlichen Zins- und Tilgungsersparnissen führen.

"Nach unserer erfolgreichen Kapitalerhöhung haben wir nun den nächsten

wichtigen Schritt zur Diversifizierung unserer Finanzierungsquellen

unternommen und diese flexibler gestaltet. Die erfolgreiche

Anleiheplatzierung in Verbindung mit dem soliden Investment-Grade-Rating von

Moody's erweitert unseren Zugang zu Kapital für die Finanzierung unserer

weiteren Wachstumsstrategie", sagt Florian Goldgruber, CFO von ADO

Properties.

Barclays, Morgan Stanley und SG CIB sind im Rahmen der Anleiheplatzierung

als Joint Bookrunners tätig. Morgan Stanley fungiert zudem als alleiniger

Rating-Berater sowie als Berater für die gesamte Transaktion.

Die verbleibenden Erlöse aus der Anleiheemission versetzen ADO Properties in

die Lage, die Akquisitionspipeline weiter auszubauen und das eigene

Portfolio um Immobilien im Wert von mehr als 300 Million Euro zu vergrößern.

"Wir sehen einen kontinuierlichen Dealflow an interessanten

Investitionsmöglichkeiten. Das entspricht auch unseren Erfahrungen aus der

Vergangenheit. Wir sind zuversichtlich, dass zusätzliche Kapital innerhalb

der nächsten sechs bis zwölf Monate in vielversprechende neue Immobilien

investieren zu können", erklärt Rabin Savion, CEO von ADO Properties.

Über ADO Properties

ADO Properties ist ein in Berlin ansässiges, ausschließlich im

Wohnimmobilienbereich tätiges Unternehmen mit einem Immobilienbestand von

mehr als 19.000 Einheiten. Das Unternehmen verfügt über eine vollständig

integrierte, skalierbare interne Plattform mit eigener Immobilienverwaltung.

ADO Properties übernimmt neben der Verantwortung für den Zustand seiner

Wohnungen und Gebäude auch Verantwortung für die Menschen, die Mitarbeiter

und das nachbarschaftliche Umfeld. Das Portfolio von ADO Properties

konzentriert sich auf zentrale Lagen in Berlin sowie attraktive Bezirke am

Stadtrand.

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21.07.2017 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,

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Sprache: Deutsch

Unternehmen: ADO Properties S.A.

1B Heienhaff

L-1736 Senningerberg

Luxemburg

Telefon: [phone]

Fax: [phone]

E-Mail: [e-mail]

Internet: www.ado.immo

ISIN: LU1250154413

WKN: A14U78

Indizes: SDAX, FTSE EPRA/NAREIT Global Index, FTSE EPRA/NAREIT

Developed Europe Index, FTSE EPRA/NAREIT Germany Index

Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);

Freiverkehr in Düsseldorf, Stuttgart, Tradegate

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