DAX prallt erneut am Trendkanal ab

Guten Morgen,

der DAX konnte in der Vorwoche erneut nicht aus dem fallenden Trendkanal ausbrechen. Auch am Freitag prallte der Leitindex wieder nach unten ab. Der US-Taktgeber S&P500 zeigte sich ebenfalls schwach und konnte nicht mehr über 2.450 Punkte hinaus zulegen. Beide Indizes dürften weiter nachgeben mit Kurszielen bei zunächst 11.800 bzw. 2.400 Punkten.

Zu berücksichtigen bleibt bei der kompletten Marktlage die Saisonalität. Diese hat ernome Bedeutung für den Marktverlauf und dient als guter Indikator für den weiteren Kursverlauf. Hier sind bis Oktober eher fallende Kurse zu erwarten. Der DAX sollte ja auch erst genügend gefallen sein, um dann eine Jahresendrallye zu starten.

Aktuelle DAX-Lage

DAX im Short-Modus.

Indikatorenlage noch long.

DAX bei 12.170 Punkten, nachbörslich bei 12.175 Punkten.

DAX erneut im oberen Trendkanalbereich abgeprallt.

Unter 12.400 Punkten bleibt der DAX short einzustufen, mit Kursziel 11.800 Punkte.

Saisonal bis Oktober fallende Kurse erwartet.

Lage im US-Index S&P500 hat sich stark eingetrübt, Taktgeber für den DAX.

Historische Saisonalität

In US-Nachwahljahren (DAX): Von Anfang März bis Ende Juli ansteigend. Ab Anfang August bis Oktober kräftige Korrektur.

In US-Nachwahljahren (Dow Jones): Von Anfang März bis Ende Juli ansteigend. Ab Anfang August bis Oktober kräftige Korrektur.

Gebert-Börsenindikator (August)

Langfristiger Börsenindikator nach Gebert: Verkaufen.

(Der Börsenindikator berücksichtigt monatlich die Inflations- und Zinsdaten, den Euro/Dollar-Kurs und die Saisonalität. Anhand der Daten signalisiert der Indikator Kauf- und Verkaufssignale für den DAX.)

Big Picture

Der DAX nimmt unter 12.400 Punkten Kurs auf 11.800 Punkte. Saisonal sind bis Oktober fallende Kurse zu erwarten. Langfristiges Kursziel könnte das offene Gap um 10.800 Punkte sein.

Sentiment

DAX (Woche 35)

Sentiment in laufender Woche zwischen Bullen und Bären ausgeglichen.

VDAX-New

VDAX-New der Deutschen Börse (25. August 2017): Bei 15,01% (Vortag 15,15%).

Zonen: Tiefe Werte unter 17%, Norm 17 bis 27%, Angst und Panik über 27%.

(Der VDAX-New zeigt die Volatilität im DAX an. Dreht der VDAX-New von sehr hohen Werten nach unten ab, ist mit steigenden Kursen zu rechnen. Dreht der VDAX-New von sehr tiefen Werten wieder nach oben über 17% ab, ist verstärkt mit fallenden Kursen zu rechnen. Der VDAX-New ist dabei als Indikator für fallende Kurse besser geeignet).

USA

1. CNN Money's Fear & Greed Index (25. August 2017): Bei 27 (Vortag 22) Punkten, Modus "Fear".

(Skala von 0 - 100, bei "Extreme Greed" vorsichtig mit Longs werden, bei "Extreme Fear" vorsichtig mit Shorts werden, Kontraindikator)

Abbildung: Fear & Greed Index von CNN Money

(Quelle: http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/)

2. CBOE Index Put/Call Ratio (25. August 2017): 1,20 Vortag 1,22

(Wert größer als 1 deutet auf eher negatives Sentiment hin, was bullisch zu werten ist, Kontraindikator)

3. CBOE Volatility Index (VIX) Put/Call Ratio (25. August 2017): 0,28, Vortag 0,61

(In der Regel Spanne zwischen 0,10 und 0,50. Ein hoher Wert deutet auf eine hohe Volatilität hin, ein niedriger Wert auf eine niedrige Volatilität im S&P500. Steigt der VIX-Wert an, erhöht sich die Wahrscheinlichkeit, dass der S&P500 sinkt, fällt der VIX-Wert steigt die Wahrscheinlichkeit, dass der S&P500 zulegt.)

Commitment of Traders (CoT-Report), (22.08.2017)

Commercials bauen im S&P500 etwas  Short-Positionen ab, sind aber noch stark short positioniert. Bärisch zu werten!

Trading-Strategie

Langfristige Tradingstrategie

1.  Short-Position um 12.180/12.200 Punkte (etwa €2,08/€1,88) möglich. Stopp 12.330 Punkte (etwa €0,58). Kursziel 11.800 Punkte.

Stopp schnell auf Einstand nachziehen.

Kurzfristige Tradingstrategie (Intraday)

1.  Short-Position  im Bereich von 12.180/12.200 Punkten (etwa €2,08/€1,88) möglich. Stopp bei 12.330 Punkten (etwa €0,58). Kursziel um 12.000 Punkte.

Stopp zügig nachziehen.

Anmerkungen:

Die angegebenen Kurse der Hebelzertifikate zum DAX-Stand dienen nur als ungefähre Orientierung und sind ohne Gewähr!

Stopps und Gewinnziele im Insight sind als Orientierungspunkte zu verstehen und hängen maßgeblich vom eigenen Risiko- und Geldmanagement sowie der jeweiligen Entwicklung im Tageshandel ab.

Gewinne eigenständig mitnehmen.

Hinweis:

Bitte auf die Widerstands- und Unterstützungsmarken achten, die unter den Charts genannt werden. Es sind wichtige Schlüsselmarken/Pivotmarken.

DAX (Tagesschart in Punkten):

 

DAX (Stundenchart in Punkten):

Widerstände: 12.180 / 12.200 / 12.230 / 12.250 / 12.290 / 12.300 Punkte
Unterstützungen: 12.150 / 12.100 / 12.050 / 12.000 / 11.990 Punkte

	Steigende Kurse Kennzahlen       WKN: HU7UC5   Typ: Turbo Long   akt. Kurs: 8,25 – 8,26 Euro   Basispreis: 11.356,39 Punkte   KO-Barriere: 11.356,39 Punkte   Laufzeit: Open End     Fallende Kurse Kennzahlen       WKN: HU8V0F   Typ: Turbo Short   akt. Kurs: 2,19 – 2,20 Euro   Basispreis: 12.389,84 Punkte   KO-Barriere: 12.389,84 Punkte   Laufzeit: Open End
	Order über Euwax / Börse Stuttgart

 

Deutsche Bank - Short-Position

Die Aktie der Deutschen Bank mit Sitz in Frankfurt, Bundesland Hessen, zeigt sich weiter angeschlagen. Der Titel kam in den vorherigen Handelstagen nicht mehr über die Marke von 14,00 Euro hinaus. Sollte der DAX nun wieder weiter nach unten abdrehen, ist mit zusätzlichem Druck auf die Aktie der Deutschen Bank zu rechnen. 

Bisher konnte sich die Aktie über 13,70 Euro halten. Allerdings dürfte der Durchbruch nach unten bald stattfinden, mit weiteren Korrekturzielen bei 13,00 und 12,00 Euro.

Eine neue Short-Position bietet sich unter dem Vortagestief bei 13,70 Euro an.

Trading-Strategie:

1. Short-Position um 14,60/15,00 Euro eröffnet. Kursziel bei 12,00 Euro. Stopp bei 15,10 Euro.

2.  Short-Position unter 13,70 Euro möglich. Kursziel bei 12,00 Euro. Stopp bei 15,10 Euro.

Anmerkungen:  Stopps und Gewinnziele im Insight sind als Orientierungspunkte zu verstehen und hängen maßgeblich vom eigenen Risiko- und Geldmanagement sowie der jeweiligen Entwicklung im Tageshandel ab.

Gewinne eigenständig mitnehmen.

Deutsche Bank (Tageschart in Euro):

Widerstände: 14,00 / 14,60 / 15,00 / 17,00 / 18,00 Euro

Unterstützungen: 13,70 / 13,00 / 12,00 Euro

	Steigende Kurse Kennzahlen       WKN: DGM8HG   Typ: Turbo Long   akt. Kurs: 0,44 – 0,45 Euro   Basispreis: 9,90 Euro   KO-Barriere: 9,90 Euro   Laufzeit: Open End     Fallende Kurse Kennzahlen       WKN: DD0136   Typ: Turbo Short   akt. Kurs: 3,43 - 3,45 Euro   Basispreis: 17,19 Euro   KO-Barriere: 17,19 Euro   Laufzeit: Open End
	Quelle: Euwax / Börse Stuttgart

Jungheinrich - Short-Position

Die Aktie des Gabelstablerherstellers Jungheinrich mit Sitz in Hamburg hat in den vorherigen Handelssitzungen eine Topbildung im Bereich von 35,70 Euro vollzogen. Am Freitag bildete sich eine lange rote Tageskerze. Ein bärisches Zeichen.

Solange der Bereich um 36,00 Euro nicht mehr überschritten wird, ist mit fallenden Kursen zu rechnen. Der Titel sollte dann Kurs auf 34,00 Euro, 33,00 Euro und 32,00 Euro nehmen.

Die schwache Gesamtmarktlage und die negative Saisonalität bis Oktober sollten den Titel weiter in die Tiefe drücken. 

Trading-Strategie:

1. Short-Position um 35,00/36,00 Euro und unter dem Vortagestief möglich. Stopp um 38,00 Euro. Kursziel zunächst 32,00 Euro.

Anmerkungen:

Stopps und Gewinnziele im Insight sind als Orientierungspunkte zu verstehen und hängen maßgeblich vom eigenen Risiko- und Geldmanagement sowie der jeweiligen Entwicklung im Tageshandel ab.

Gewinne eigenständig mitnehmen.

Jungheinrich (Tageschart in Euro):

Widerstände: 36,00 Euro

Unterstützungen: 34,00 / 32,00 / 30,00 Euro

	Steigende Kurse Kennzahlen       WKN: DGK3YT   Typ: Turbo Long   akt. Kurs: 0,93 – 0,94 Euro   Basispreis: 25,61 Euro   KO-Barriere: 25,61 Euro   Laufzeit: Open End     Fallende Kurse Kennzahlen       WKN: DGW0L0   Typ: Turbo Short   akt. Kurs: 0,52 - 0,54 Euro   Basispreis: 39,57 Euro   KO-Barriere: 39,57 Euro   Laufzeit: Open End
	Quelle: Euwax / Börse Stuttgart

 

Interessenkonflikt

Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur DZ Bank Aktiengesellschaft eingegangen ist.

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur UniCredit Bank AG eingegangen ist.

Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.

Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.

Haftungsausschluss

Der Herausgeber übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprüche gegen den Herausgeber, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen. Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen oder Zertifikaten mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Alle Angebote sind freibleibend und unverbindlich. Der Nachdruck, die Verwendung der Texte, die Veröffentlichung / Vervielfältigung ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung der FSG Financial Services Group GbR gestattet.