Tagesbericht 04.09.17

Gold steigt, Palladium haussiert

Der Goldpreis steigt am Freitag im New Yorker Handel von 1.320 auf 1.324 $/oz. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong sprunghaft an und notiert aktuell mit 1.335 $/oz um etwa 16 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit etwas freundlicher.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

EU stellt Italien 46 Mio Euro zur Verfügung, um die Flüchtlingsströme übers Mittelmeer einzudämmen (Handelsblatt vom 03.08.17). Im Kampf gegen die Flüchtlinge setzt Italien ab sofort 6 Kriegsschiffe, Marinesoldaten, Drohnen und Helikopter ein: „Flüchtlinge sollen nicht nur an der Abfahrt gehindert, sondern auch zurück an die Küste (Libyens) gebracht werden“.

„Der Militäreinsatz ist angelaufen“. „Ein weiterer Erfolg: Die ersten Migranten wurden von der libyschen Küstenwache nach Libyen zurückgebracht“. „Spricht man mit Hilfsorganisationen in Rom, kommen schreckliche Details heraus. So werden fast alle jungen Frauen in Lagern in Libyen vergewaltigt und später in Europa zur Prostitution gezwungen“ (Handelsblatt vom 09.08.17).

Frankreichs Staatspräsident Emmanuel Macron lädt die Präsidenten des Niger, des Tschad und Libyens ein, um gemeinsame Lösungen für die Flüchtlingskrise im Mittelmeer zu finden (Handelsblatt vom 29.08.17).

„Offenbar kooperiert die libysche Regierung dabei auch mit Milizen: In der Kleinstadt Sabratha, bislang einer der wichtigsten Ablegestellen, unterbinde seit einiger Zeit eine neue bewaffnete Gruppe die Machenschaften der Schleuser“ (Handelsblatt vom 09.08.17).

Der von der EU finanzierte Militäreinsatz Italiens und die Kooperation mit libyschen Milizen im Kampf gegen die Flüchtlinge sind so erfolgreich, dass die Zahl der in Italien ankommenden Flüchtlinge bereits im Juli halbiert werden konnte.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis zieht der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar an (aktueller Preis 36.138 Euro/kg, Vortag 35.673 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.