KFM Deutsche Mittelstand AG

Deutscher Mittelstandsanleihen FONDS (WKN A1W5T2) kauft nachrangige 4,25%-BayWa-Anleihe

Unternehmensmitteilung für den Kapitalmarkt

Düsseldorf (pta015/09.10.2017/11:00) - Die KFM Deutsche Mittelstand AG gibt Änderungen im Portfolio des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS (WKN A1W5T2) bekannt. Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS hat die nachrangige 4,25%-Anleihe der BayWa AG (WKN A2GSM1) neu in das Portfolio aufgenommen.

Das Geschäftsmodell der BayWa AG verbindet Handel, Vertrieb, Logistik und Service in den drei Hauptgeschäftsfeldern Agrar, Energie und Bau. Dabei liegt der Schwerpunkt in den Bereichen Groß- und Einzelhandel sowie Logistik. Hauptsitz der 1923 als genossenschaftlicher Landhandel gegründeten Gesellschaft ist München. Heute ist BayWa einer der führenden Handels- und Logistikkonzerne in Europa. Einschließlich Franchise- und Partnerfirmen verfügt der Konzern über knapp 3.000 Vertriebsstandorte in 40 Ländern.

Die im Oktober 2017 begebene (Zinslauf ab 11.10.2017) nachrangige und unbesicherte Anleihe mit unendlicher Laufzeit und einem Emissionsvolumen von 300 Mio. Euro verfügt über einen Zinskupon von 4,25% p.a. (Zinstermin jährlich am 11.10.). Ab dem 1. Rückzahlungstag am 11.10.2022 wird die Anleihe variabel verzinst. In den Anleihebedingungen ist festgelegt, dass die Emittentin Zinszahlungen aussetzen kann.

Norbert Schmidt (Leiter Unternehmensanalyse der KFM Deutsche Mittelstand AG): "BayWa verfügt über ein langjährig etabliertes und ein über Produkte und Regionen diversifiziertes und ertragreiches Geschäftsmodell mit landwirtschaftlichem Bezug. Fundamental ist aufgrund des anhaltenden weltweiten Bevölkerungswachstums von einem weiteren Wachstum der BayWa auszugehen, welches mit den Mitteln aus der Nachranganleihe zusätzlich unterstützt wird. Entsprechend hat das KFM-Scoring ein klares Kaufsignal generiert."

Gerhard Mayer (Vorstand der KFM Deutsche Mittelstand AG): "Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS konnte die mehr als doppelt überzeichnete BayWa-Anleihe, die ausschließlich institutionellen Investoren angeboten wurde, im Rahmen der Emission zum Emissionskurs von 99,449% in das Portfolio aufnehmen. Mit diesem Kauf hat der Fonds seinen Bestand auf nun 50 verschiedene Werte ausgebaut und somit sein Portfolio noch weiter diversifiziert."

Über die KFM Deutsche Mittelstand AG
Die KFM Deutsche Mittelstand AG ist Experte für Mittelstandsanleihen und Initiator des Deutschen Mittelstandanleihen FONDS (WKN A1W5T2). Manager dieses Fonds ist die Heemann Vermögensverwaltung GmbH; Verwaltungsgesellschaft ist die FINEXIS S.A. und Verwahrstelle die Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG, Niederlassung Luxemburg. Der Fonds bietet für private und institutionelle Investoren eine attraktive Rendite in Verbindung mit einer breiten Streuung im Mittelstandsanleihen-Markt. Die Investmentstrategie des Fonds basiert dabei auf den Ergebnissen des von der KFM Deutsche Mittelstand AG entwickelten Analyseverfahrens KFM-Scoring. Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS schüttet seine Erträge jährlich an seine Anleger aus. Für das Jahr 2014 schüttete der Fonds seinen Anlegern 2,10 Euro je Fondsanteil aus; für das Jahr 2015 erfolgte eine Ausschüttung von 2,29 Euro und für das Jahr 2016 von 2,17 Euro je Fondsanteil. Das bedeutet eine Ausschüttungsrendite von über 4% p.a. bezogen auf den Anteilspreis jeweils zu Jahresbeginn. Auch im laufenden Jahr profitieren die Anleger von der Wertentwicklung des Fonds und einer damit verbundenen geplanten Ausschüttung in Höhe der Vorjahre. Die KFM Deutsche Mittelstand AG wurde beim Großen Preis des Mittelstandes 2016 als Preisträger für das KFM-Auswahlverfahren und die überdurchschnittliche Entwicklung des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS ausgezeichnet.