Formycon AG - Informationssammelthread (Seite 2)

[GuruNNN]

Das war übrigens bemerkenswert,

dass Frau Miculcik extra noch einmal betont hat, wie groß das Interesse der Industrie an dem Keytruda (FYB206) Projekt ist.

zu FYB201: Bereits 500T Dosen wurden verkauft.

zu FYB206: Start der klinischen Phase noch in diesem Sommer, Gesamtkosten für Phase 1 und 3 liegen bei 120-150 Mio. Euro. 50 Euro liegen aktuell in der Kasse, 48 Mio. Kreditlinie von den Großaktionären und die zu erwartenden Umsätze von FYB202 und FYB203 erhöhen den Spielraum, auf eine Verpartnerung so lange wie möglich (oder gänzlich??) zu verzichten.

FYB 202: Vertriebsstart Stelera: Pharma Benefit Markt USA öffnet sich und Fresenius Kabi ist gut positioniert. Erfolgreicher Start sehr wahrscheinlich

Genereller Margendruck bei Biosimilars: Preis-Discounts sind Teil des Biosimilar-Marktes: Marktstudie zeigt: Drei Jahre nach Einführung eines Biosimilars liegt der Discount über allen Biosimilars im Durchschnitt bei 41% .

Sandoz: Partner oder Konkurrent? Antwort: "Beides! Es spielt sich gut ein in der aktuellen Konstellation. Eine schöne Symbiose, man begegnet sich auf Augenhöhe!!"

[DerKosmokrat]

Success Share von FYB202 und FYB203

Auch ein paar gute Infos aus dem Roundtable heute:

Die Entwicklung von FYB202 wurde zu großen Teilen mit eigenen Mitteln vorangetrieben. Daher konnte eine attraktive Vermarktungspartnerschaft mit Fresenius Kabi abgeschlossen werden. Der "Success Share", also die Rückvergütung an Formycon vom Vertriebspartner beträgt hier 30 - 45 %.

FYB203 wurde frühzeitig auslizensiert, man hat sich also die Entwicklung größtenteils bezahlen lassen. Daher liegt hier der Success Share nur im mittleren bis höheren einstelligen Prozentbereich.

Beim Vermarktungspartner für FYB206 möchte man opportunistisch herangehen. Ich habe hier eher ein Interesse herausgehört, es ähnlich wie bei FYB202 zu machen, also die komplette Entwicklung aus eigener Kraft zu stemmen, und sich dann einen Vermarktungspartner mit hohem Success Share an Board zu holen. Es wurde jedoch bestätigt, dass das Interesse im Markt groß ist, hier die Vermarktung zu übernehmen.

[winston-wolfe]

Roundtable heute

Sehr interessante Vorstellung der weiteren Entwicklung bzw. Planungen - Biosimilars sind die Zukunft

Was ich mitgenommen habe:
- für Stelara wurde mit J&J auch für die EU und weitere Märkte eine Einigung erzielt, d.h. Vermarktung kann nach Zulassung sofort gestartet werden
- Übernahme kurzfristig unwahrscheinlich, Vorstand arbeitet auf eigene Profitabilität hin. Ankeraktionäre ca. 58%. Freefloat 36%
- Wechsel des Börsensegments wird vorbereitet, Entscheidung noch nicht getroffen

Wenn ich es richtig verstanden habe werden die Präsentation und der Mitschnitt im Laufe des Tages bei www.mwb-research.com abrufbar sein.

[arbitrageandy]

Ich kann mir eine Übernahme schon vorstellen und aus dem Kaffeesatz kann man sich das durchaus rauslesen. Allerdings kann ich mir die Range von 70 - 80 nicht erklären, wo kommt die überhaupt her?
Das WpÜG sieht eine auch eine Gleichbehandlung zwischen Streubesitz und Ankerinvestoren / Management vor. Zumindest sagt mir ChatGPT das.



Wichtige Punkte nach deutschem Recht:

Gleichbehandlungsgrundsatz:

Das WpÜG schreibt vor, dass alle Aktionäre des zu verkaufenden Unternehmens gleich behandelt werden müssen. Das bedeutet, dass das kaufende Unternehmen im Rahmen eines Übernahmeangebots allen Aktionären das gleiche Angebot machen muss. Dieser Grundsatz stellt sicher, dass die Streubesitzaktionäre den gleichen Preis pro Aktie erhalten wie das Management und die Ankerinvestoren.

[DerKosmokrat]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.842.072 von ABC7 am 26.05.24 15:12:15

Ich glaube nicht an eine Übernahme, jedenfalls nicht für 70 bis 80 Euro. Die Ankerinvestoren haben ja in etwa so viel Geld pro Aktie in Formycon gesteckt, die wollen sicher ordentlich verdienen, nicht nur ihr investiertes Kapital zurückbekommen. Ich glaube, die werden sicher noch ein paar Jahre warten. Wenn FYB202 und FYB203 einen halbwegs erfolgreichen Markteintritt hinlegen, dürfte der Kurs ganz gewaltig anspringen. Aber um aus den Verkaufszahlen eine höhere Bewertung abzuleiten, braucht es leider noch etwas Geduld, so ein bis zwei Jahre schätze ich.
Ich hoffe ja, dass ich im Sommerloch noch ein paar Stücke für unter 40,- Euro abstauben kann.

[ABC7]

Übernahme Formycon ? Der Aktionär und Euro am Sonntag schrieben vor ca 10 Tage Formycon als Übernahmekandidat.
Die Kursziele waren aber sehr niedrig angesetzt 70 bis 80 Euro.
So langsam wird es Zeit das Formycon mal einiges umsetzt was sie eigentlich geplant hatten.
Auch wenn es geld kostet wäre ein Segmentwechsel an der deutschen Börse sinnvoll.
Immer nur Leute austauschen hilft dem Aktienkurs nicht auf die Sprünge.
Die Geduld wird bei Formycon ganz schön strapaziert.😤

[Raimondo2]

Formycon hat die Zahlen für Q1 2024 veröffentlicht. Die Umsatzerlöse gingen von 32,4 Mio. EUR auf 17,7 Mio. EUR zurück; Im Vorjahreswert war eine Vorauszahlung von Fresenius Kabi in Höhe von 10 Mio. EUR enthalten. Die operativen Kosten spiegelten einen Anstieg der F&E-Kosten im Zusammenhang mit FYB208 und FYB209 sowie einen Aufbau von Kapazitäten und Personal wider. Das bereinigte EBITDA belief sich auf EUR -1,2 Mio. gegenüber EUR -0,4 Mio. im Vorjahr, wobei höhere Erträge aus FYB201 den Kostenanstieg teilweise kompensierten. Nach der jüngsten Kapitalerhöhung ist die Liquiditätslage des Unternehmens weiterhin komfortabel, und zudem zusätzliche Mittel über eine flexibel abrufbare Gesellschafter-Kreditlinie zur Verfügung stehen. Insgesamt hat das erste Quartal das Bild bestätigt, das bei der Präsentation der GJ23-Ergebnisse vor einigen Wochen skizziert wurde. mwb research bestätigt das Kursziel und Rating (EUR 81,00, KAUFEN).

Die vollständige Analyse ist abrufbar unter ResearchHUB

https://www.research-hub.de/disclaimer

Die Formycon Aktie wird zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der Nachricht mit einem Plus von +4,17 % und einem Kurs von 45,00EUR auf Tradegate (10. Mai 2024, 10:56 Uhr) gehandelt.

[Raimondo2]

Formycon

In der Ausgabe von heute

[Marcoz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.809.218 von Raimondo2 am 18.05.24 18:22:51

Danke. Bin um jeden seriösen Lesetipp dankbar.

Wobei ich mittlerweile mehr nach Kennzahlen schaue.

Hm. Mir würde es gar nicht gefallen, wenn es Übernahme gibt und ich sehe da keine Vorteile. Muss ich es lesen. Welche Ausgabe?

[Raimondo2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.809.122 von Marcoz am 18.05.24 17:06:20

"Euro am Sonntag", erscheint wöchentlich und berichtet fundiert und sachlich