Cloudflare (Seite 8)

[Newandfresch]

Indikatoren SaaS Business

Für das klassische SaaS Business hat vor Jahren ein VC eigene Kennzahlen entwickelt, um das Geschäftsmodell und die Qualität der Firma einzuschätzen.
1. Bei Cloud Software Business ist die Gross margin wichtig (Spitzenunternehmen haben hier Werte > 80%)
2. Revenue Wachstum yoy
3. Rule of 40 > 40 (Summe von Umsatzwachstum yoy in% + FCF margin in % oder adjusted EBITDA in%)
Spitzenunternehmen haben hier Werte über 80 und mehr (Wichtig ist dann zu kontrollieren, ob dieses Wachstum durch Zukäufe oder durch Kundenwachstum kommt). Je höher dieser Wert, desto höher ist das Umsatz-multible, was der Markt bereit ist für die Firma zu bezahlen.
4. DBNRR
Diese Zahl misst die Kundenausgaben und wird hauptsächlich für SaaS-Aktien verwendet. Es hilft Investoren, den Umsatz zu verstehen, den eine SaaS-Aktie aus ihrem bestehenden Kundenstamm generieren kann. Beim Vergleich der gleichen Kundenkohorte, wie viel Prozent verkaufe ich in diesem Quartal mehr an die gleichen Kunden, als vor einem Jahr.
Wachse ich bei meinen Kunden?
4. Anzahl new Customer: Wächst der Umsatz des Unternehmens durch die Steigerung der Anzahl der Kunden
5. Magic number: Relation zwischen neuen Subscription Verträgen (revenue aktuellem Quartal - revenue Vorquartal) *4 (hochgerechnet auf das Gesamtjahr) / Marketingausgaben des Vorquartal
Wie viel Geld muss ich für die Umsatzgenerierung ausgeben?

Bei richtig guten SaaS Firmen werden hier sehr hohe Bewertungen akzeptiert. Geht zum Beispiel die DBNRR unter 115% und die Ro40 unter 40 in einem oder zwei Quartal(en) zurück, dann wird die Bewertung durch den Markt (der Aktienkurs) angepasst. Wenn man diese Kennzahlen nicht kennt, dann wundert man sich über entsprechende down- oder up-moves der Firmen.

[microby]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.058.321 von Newandfresch am 29.11.21 09:34:16

Marktvergleich

Klasse, danke für die Zahlen Newand....

aktuell gibt es tatsächlich viele ähnliche Unternehmen in einem riesigen Markt. Ich suche aktuell eines mit Chancen, natürlich auch mit Blick auf die Kursentwicklung.
cloudflare und snowflake sind die Riesen, in der Bewertung zumindest. In Frankreich gab es die letzten Wochen sogar ein IPO von ovh. Kleinere sind c3.ai, datto oder das letzte ipo backblaze. Datto zum Beispiel schreibt Gewinne, aber der Kurs ist noch nicht so recht angesprungen - hier hat sich die Aktienanzahl enorm erhöht im letzten Jahr. Jedes dieser Spezies hat aktuell seine Eigenheiten.
Aber alle wachsen. Alle befinden sich in einem Riesenmarkt. Die Schwergewichte sehe ich als ziemlich schwierig an da so "enorm" hoch bewertet. Das schreckt mich etwas ab. Aus diesem Grund sehe ich aktuell eher noch bessere Chancen für gute Kursentwicklung bei den kleineren. Auch die werden sich von den rund 30% Marktwachstum im Jahr ein Stück vom Kuchen abholen.

Was meint Ihr??

Danke für Feedback.

[Newandfresch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.025.640 von Fluglotse am 11.08.21 20:40:00

C3.ai versus Cloudflare

Zitat von Fluglotse: Verkauf 100 stk

Kaufe dafür C3.Ai !

Diesen „Move“ hätte ich an Deiner Stelle nicht gemacht.
C3.ai reportet deutlich intransparenter, z.B. keine genauen Angaben über Kundenwachstum / Quartal.
Wachstum revenue C3 im Q1/2021 yoy nur 30%. Im Vergleich zum Vorquartal nur Nullwachstum.
Die Gross Margin von 75% ist ok.
Die Ro40 liegt bei 32% und das ist nicht so toll und ohne genauen Angaben der Kundenentwicklung (Neukunden)
wäre ich echt vorsichtig.

Zum Vergleich: Ro40 bei Cloudflare aktuell +52% und customer growth yoy +31%

[David123123123]

Mischung aus Hype & zahlen

Wahrscheinlich schon von dem metaverse Hype gehört abgesehen von Facebook und einigen coins läuft hier Cloudflare mit, da sie das Netzwerk dafür bereit stellen (werden). Und das mit dem Heiß gelaufen stimmt: ich bin tatsächlich vor dem Quartalsbericht raus und warte noch ein bisschen - charttechnisch könnte es noch runter gehen. Ansonsten bin ich tatsächlich kein informatiker, allerdings scheinen die Produkte auch wirklich gut zu sein.
Ansonsten sei noch angemerkt, dass ja die USA auch in digitale Infrastruktur investieren und hier ist Cloudflare mit vorne dabei.

Gerade haben wir verrückte Tage an dem Börsen, ein wenig Korrektur tut da gut

[microby]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.826.935 von David123123123 am 05.11.21 21:20:19

Abkühlung tut dem Kurs gut

Zitat von David123123123: Bin gestern raus und lasse net etwas abkühlen - definitiv ein guter langfrist Player. Fortinet ist ähnlich gut, ansonsten bin ich mit dem Management auch sehr überzeugt

Hallo David
dieser enorm starke Anstieg Oktober November, was denkst Du denn was dahinter steckt. Nur die von Q zu Q wachsenden Zahlen können es doch fast nicht sein!?
Nun erstmal wieder zurück auf das Niveau Mitte Nov., war doch zu heiß.

Was denkst Du?

[David123123123]

Seitdem ja fast verdoppelt und geiler Quartalsbericht

Bin gestern raus und lasse net etwas abkühlen - definitiv ein guter langfrist Player. Fortinet ist ähnlich gut, ansonsten bin ich mit dem Management auch sehr überzeugt

[EbiAn]

Zitat von Fluglotse: Verkauf 100 stk

Kaufe dafür C3.Ai !

Was ist c3.Ai?

[Fluglotse]

Verkauf 100 stk

Kaufe dafür C3.Ai !

[Fluglotse]

Heute Teilverkauf von 200 Cloudflare nach knapp 200 % Kursgewinn
Weitere 300 bleiben im Depot und laufen nunumsonst mit für die Kinder

[ichotolot]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.083.476 von netzkapitaen am 16.12.20 10:09:31

Ist mir auch aufgefallen. Habe aber keine Erklärung dafür.