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[posting]48682856[/posting]"Kannst du verraten, wie du einen Wert dieser Größenordnung abschätzt? (Viele Wege führen nach Rom....)" Ich bevorzuge für so etwas die einfachen Wege. Die Marktkapitalisierung von Genmab liegt jetzt bei ungefähr 2,8 Mrd. Euro für einen 20%(?)-Anteil an Daratumumab. Okay, Genmab ist nicht nur Dara, aber was soll der Rest derzeit schon wert sein? Wenn man 2 Milliarden für Dara annimmt, ist man für den Rest schon recht großzügig gewesen. Das ist also der Maßstab Oder anders: Geht man von einem Erfolg von MOR 202 aus, ist man sehr schnell bei einer Umsatzerwartung von 1 Mrd. Dollar binnen weniger Jahre nach Zulassung. Wahrscheinlich noch mehr. Derzeit sieht es so aus, als könnten die CD38-mabs langfristig für einige Milliarden (4 oder 5 oder 6 oder noch mehr?) Dollar Umsatz gut sein. Wenn die MOR 202-Daten konkurrenzfähig wären, warum sollte man dann mit Celgene als Partner nicht von zumindest 30% Marktanteil ausgehen? In dem Bereich (CD38) spielt der Markt derzeit ein blue sky Szenario und wenn man das annimmt, dann ist MOR 202 wahrscheinlich ein Blockbuster und Morphosys hält 50% der Rechte. Das ist fett. Noch anders: Nehmen wir an, MorphoSys wäre an der NASDAQ notiert und es hätte im wesentlichen nur MOR 202 in der Pipeline, ansonsten seine Plattform und bissel präklinisches Zeug und sonst wäre da nichts. Außer die Daten von Daratumumab, der CD38-Hype und diese wirklich starke Partnerschaft mit Celgene. Was sagt Dir Dein Bauchgefühl, wie dieses Unternehmen am heutigen Tage bewertet wäre? Ich habe ne Menge US-Biotechs im Blick und ich glaube ein ziemlich gutes Gefühl für die derzeitige Bewertungssituation zu haben (was nicht heißen soll, dass ich diese Bewertungen alle rechtfertigen will). Ich bleibe dabei: ca. 30 Euro gehen auf MOR 202 - ich hoffe, das wird nie bewiesen werden. Gruß |
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| aus der Diskussion: | Morphosys: Setzen auf marktreife Partnerprojekte und dicke Meilensteine |
| Autor (Datum des Eintrages): | SLGramann (02.01.15 20:50:16) |
| Beitrag: | 9 von 27,382 (ID:48683732) |
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