Marco_Berlin schrieb 28.04.24, 20:01
Ich hole nochmal meinen Beitrag hoch den ich vor rund einem halben Jahr schrieb, warum Coupang aus meiner Sicht ein wirklicher Big Player wird.
„Coupang ist seit dem Börsengang im Jahr 2021 um 70 % von seinen Allzeithochs entfernt. Wenn man sich jedoch die zugrunde liegenden Geschäftsgrundlagen ansieht, läuft Coupang derzeit einwandfrei.
Aus diesem Grund denke ich, dass Coupang eine starke Wachstumsaktie ist und auf dem besten Weg ist, einer der nächsten Technologiegiganten der Welt zu werden. In den letzten 12 Monaten erwirtschaftete Coupang einen Umsatz von 22 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 85 % seit Anfang 2021. Das sind 10 Milliarden US-Dollar an neuen Einnahmen – hauptsächlich von seinen südkoreanischen Kunden – mit einer dominanten Stellung auf dem E-Commerce-Markt. Erwartet wird ein Wachstum des E-Commerce-Marktes um Hunderte von Milliarden innerhalb von 10 Jahren. Vor diesem Hintergrund erwarte ich, dass Coupang seinen Umsatz im nächsten Jahrzehnt weiterhin in beeindruckendem Tempo steigern wird. Langfristig würde es mich nicht überraschen, wenn es eines der wenigen Unternehmen wäre, das einen Umsatz von 100 Milliarden US-Dollar erzielt und sich damit in der gleichen Größenordnung wie aktuelle Technologiegiganten befindet. Ausländische Konkurrenz hat es in Südkorea sehr schwer Fuß zu fassen und Marktanteile zu stehlen. Bisher versucht es auch niemand wirklich.
Für Coupang gibt es in Südkorea noch viel Potenzial, aber das Unternehmen unternimmt endlich Schritte außerhalb seines Heimatmarktes. Sein zweiter großer Markt ist Taiwan, wo das Unternehmen mit der Lieferung von Rocket WOW an Kunden begonnen hat und viel in die Region investiert. In der Telefonkonferenz sagten Führungskräfte von Coupang letztens, dass der taiwanesische Markt im ersten Jahr nach der Einführung schneller wachse als der südkoreanische, was ein fantastisches Zeichen sei. Bei einer Marktkapitalisierung von 25 Milliarden US-Dollar halte ich Coupang-Aktien für sehr günstig. Langfristig geht Coupang davon aus, eine bereinigte Gewinnmarge von 10 % erreichen zu können. Bei einem Umsatz von 22 Milliarden US-Dollar entspräche das einem Gewinn von 2,2 Milliarden US-Dollar pro Jahr. Dieser wird aber sicher weiter wachsen. Alle Anzeichen deuten darauf hin, dass Coupang seinen Umsatz aufgrund der verbleibenden Möglichkeiten in Südkorea und des Aufkommens Taiwans weiterhin schnell steigern wird. Wenn das Unternehmen seinen Umsatz in den nächsten fünf Jahren auf 44 Milliarden US-Dollar verdoppelt, wird der Gewinn entsprechend hoch sein und der Kurs der Aktie ebenso.
Das sind meine Hoffnungen, ob es so kommt werden wir sehen.“
mitdiskutieren »