IPO der Deutschen Pfandbriefbank - Die HRE kehrt an die Börse zurück (Seite 8)

[walterdergenaue]

PBB

EZB fordert von einigen deutschen Banken mehr Rückstellungen für Gewerbeimmobilienkredite
Regulierung prüft seit drei Jahren Risiken
Deutsche Kreditgeber sind am stärksten von den Forderungen der EZB betroffen

Von Nicholas Comfort
4. Juni 2024, 13:14 Uhr UTC
Aktualisiert am Juni 4. 2024, 13:36 Uhr UTC

Die Europäische Zentralbank wird bald mehrere deutsche Banken dazu drängen, höhere Rücklagen für den Fall von Zahlungsausfällen bei Immobilienkrediten zu bilden, was ihre Gewinne schmälern würde.
Ein Schwerpunkt der Bemühungen der EZB sind Banken mit großen Portfolios an gewerblichen Immobilienkrediten wie die Deutsche Pfandbriefbank AG und einige Landesbanken. Allerdings ist noch nicht klar, wer letztlich mit höheren Rückstellungen konfrontiert sein wird, sagen mit der Angelegenheit vertraute Personen. Die Überprüfung konzentriert sich auf Firmen, die stark im gewerblichen Immobiliensektor engagiert sind, und nicht auf die größten Banken des Landes, die breitere Geschäftsmodelle haben. Die EZB hat auch Banken aus anderen Ländern unter die Lupe genommen, aber deutsche Banken werden am stärksten betroffen sein, sagten die Informanten. , und bat darum, anonym zu bleiben, da die Beratungen der Aufsichtsbehörde vertraulich sind.
Ein Sprecher der EZB lehnte einen Kommentar ab, ebenso ein Sprecher der Deutschen Pfandbriefbank.
Die Aktien der PBB, wie das Unternehmen genannt wird, fielen in Frankfurt um bis zu 4,5 %.
Die EZB hat schon lange Die Banken drängen darauf, sich besser gegen einen Abschwung auf den weltweiten Märkten für Gewerbeimmobilien abzusichern, vor allem in den USA. Der Einbruch droht die Banken mit Kreditausfällen zu belasten, nachdem sie in einem Jahrzehnt rekordniedriger und sogar negativer Zinsen ihre inländischen und internationalen Immobilienkredite aufgestockt hatten, um ihre Renditen zu steigern.

Die oberste Regulierungsbehörde des Euroraums wird den Banken ihre Forderungen in den kommenden Monaten mitteilen , sagten die Personen. Die daraus resultierende Erhöhung der Rückstellungen werde sich wahrscheinlich auf die Rentabilität dieses Jahres auswirken, sagten sie.
Weiterlesen: US-Vorstoß für Gewerbeimmobilien geht für deutsches Kreditinstitut PBB nach hinten los
Deutsche Banken mit großen Gewerbeimmobilienportfolios, darunter auch die PBB, haben im vergangenen Jahr damit begonnen, ihre Rückstellungen für Kreditverluste drastisch zu erhöhen , was ihre Profitabilität beeinträchtigt hat. Mehrere andere haben auch Rückstellungen für Kredite gebildet, die sie einem inzwischen insolventen Immobilienkonglomerat namens Signa gewährt hatten.

Elf der größten Banken des Landes haben im vergangenen Jahr 2,5 Milliarden Euro (2,7 Milliarden Dollar) zurückgelegt, um tatsächliche Berechnungen von Bloomberg zeigen, dass CRE-Kreditausfälle verhindert und vor potenziellen Ausfällen schützt. Viele konnten dennoch steigende Gewinne verzeichnen, da die Krediteinnahmen aufgrund höherer Zinsen in die Höhe schossen.
Trotz der höheren Rückstellungen ist die EZB besorgt, dass mehrere Banken noch immer nicht genug Geld zurückgelegt haben, um den Rückgang der Immobilienpreise infolge steigender Zinsen und neuer Arbeitsmethoden angemessen zu berücksichtigen, sagten die mit der Angelegenheit vertrauten Personen. Sie ist auch unzufrieden mit Einige der von mehreren deutschen Banken angewandten Risikomanagementpraktiken, sagte einer von ihnen.

Nicht alle Banken stimmten dem Ansatz der EZB zu und verteidigten stattdessen ihr derzeitiges Rückstellungsniveau, sagten die Personen. In einigen Fällen konnten sie die Aufsichtsbehörde davon überzeugen, um die Menge an zusätzlichem Geld zu reduzieren, die sie ursprünglich für notwendig hielt, sagte einer der Informanten.
Banken müssen Geld halten, um sich gegen Kreditausfälle abzusichern. Die Reserven können nicht für andere Zwecke verwendet werden, was bedeutet, dass sie direkt die Gewinne schmälern, wenn Sie werden gemacht.
Die EZB begann vor etwa drei Jahren mit einer Überprüfung der CRE-Engagements von 32 Banken. Die Aufsichtsbehörde schränkte die Gruppe anschließend auf 15 Kreditgeber aus Ländern wie Deutschland, Frankreich, Italien, Zypern und Slowenien ein, sagten die mit der EZB vertrauten Personen. Gegenstand. Die EZB erklärte, sie habe verschiedene Faktoren untersucht, darunter die Auswirkungen höherer Baukosten, steigender Zinsen und der Bewertungsunterschiede zwischen Gebäuden in Top-Lagen und weniger begehrten.

Gruß WG

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Antwort auf Beitrag Nr.: 75.890.205 von metamatzl am 04.06.24 18:00:52

Bloomberg

Da hat die EZB sich Zeit gelassen, sie diskutiert das seit über einem halben Jahr. Da die pbb von allen deutschen Banken am stärksten exponiert ist und am wackeligsten dasteht, und zudem die Rückstellungen im Vergleich zu den Wettbewerbern klar unterdurchschnittlich sind, wird sie davon in jedem Fall betroffen sein.

Hier der Volltext der Meldung:

ECB to Seek More CRE Loan Provisions From Some German Banks
Regulator has been reviewing exposures for three years
German lenders among those most affected by ECB’s demands

By Nicholas Comfort
June 4, 2024 at 1:14 PM UTC
Updated on June 4, 2024 at 1:36 PM UTC

The European Central Bank will soon push several German lenders to build up higher reserves against property loan defaults, in a move that would cut into their profits.
Banks with large portfolios of commercial real estate loans such as Deutsche Pfandbriefbank AG and some regional lenders jointly known as Landesbanken are one focus of the ECB’s effort, though it’s not clear which will ultimately face demands for higher provisions, people familiar with the matter said.
The review is focused on firms that are heavily exposed to commercial real estate, rather than the country’s top banks, which have broader business models. The ECB has also scrutinized banks from other countries but German lenders will be among those most affected, the people said, asking to remain unnamed as the watchdog’s deliberations are private.
An ECB spokesperson declined to comment, as did a spokesman for Deutsche Pfandbriefbank.
Shares in PBB, as the company is known, fell as much as 4.5% in Frankfurt.
The ECB has long been pushing banks to shield themselves better against a downturn in global commercial real estate markets, especially in the US. The slump threatens to burden lenders with loan losses after they built up domestic and international real estate lending to boost returns during a decade of record-low and even negative interest rates.
The euro area’s top regulator will communicate its demands to banks in the coming months, the people said. The resulting increase in provisions is likely to affect this year’s profitability, they said.
Read more: US Commercial Property Push Backfires for German Lender PBB
German banks with large CRE portfolios including PBB last year started raising their loan loss reserves dramatically, which has eaten into their profitability. Several others have also built provisions for credit they extended to a now-insolvent real estate conglomerate known as Signa.
Eleven of the country’s biggest banks last year set aside €2.5 billion ($2.7 billion) to offset actual CRE loan defaults and protect against potential ones, Bloomberg calculations show. Many still managed to post rising profits as income from lending soared on the back of higher interest rates.
The higher provisions notwithstanding, the ECB is concerned that several banks still haven’t set aside enough money to appropriately reflect the decline in property prices caused by rising rates and new ways of working, the people familiar with the matter said. It’s also dissatisfied with some of the risk management practices employed by several German banks, one of them said.

Not all lenders agreed with the ECB’s approach and instead defended their current level of provisioning, said the people. In some cases, they have been able to convince the regulator to reduce the amount of extra money that it initially deemed necessary, said one of the people.
Banks have to hold money to shield themselves against loan defaults. The reserves can’t be used for any other purposes, meaning they cut straight into earnings when they’re made.
The ECB about three years ago started a review into the CRE exposures of 32 banks. The watchdog subsequently narrowed the group to 15 lenders from countries including Germany, France, Italy, Cyprus and Slovenia, said the people familiar with the matter. The ECB has said it looked at various factors including the effects of higher construction costs, rising interest rates, and the valuation gap between buildings in prime locations and less coveted ones.

[metamatzl]

Artikel auf Bloomberg (Paywall)

https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-06-04/ecb-to-de…

Ich denke, dass diese News für den Kursverlust heute Nachmittag verantwortlich ist.

[Weltbummler]

Was für eine rummmmmzockerrei heute.......

[krautattacke]

Die Verfügbarkeit an Shortaktien steigt wieder leicht an.
https://fintel.io/de/ss/de/pbb

Spekulieren die LV'er etwa, dass die EZB die Zinsen nicht senkt?!

[parade]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.889.038 von BörsenBot am 04.06.24 15:00:02

Hallo zusamern,

ich gehe davon aus, dass der Kurs steigen wird.

gruss parade