Uzin Utz SE - Diskussion und Information

[vonHS]

Trotz der angeschlagenen Baukonjunktur rechnen die Verantwortlichen für das Geschäftsjahr 2024 mit einem leichten Anstieg des Ergebnisses, da man Wachstumpotenziale in der Bauwirtschaft erkannt habe und es Ansatzpunkte zur Optimierung der Profitabilität gebe, schreibt SN-HOME:

https://www.sn-home.de/willkommen-seriennummer-15837.htm

[vonHS]

MONTEGA hat zu den Quartalszahlen für das erste Quartal 2024 ein Research-Update veröffentlicht und festgestellt, dass der Umsatzrückgang deutlich geringer als befürchtet ausgefallen war und damit die Marge nur marginal unter dem Zielniveau geblieben war:

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2024-05/6225226…

Es bleibt beim Kursziel 60,00 € und dem Rating KAUFEN.

[Muckelius]

die Mitteilung zum Q1 wurde veröffentlicht:

https://de.uzin-utz.com/fileadmin/FILES/Brands/AG-Seite/Inve…

[vonHS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.607.469 von Syrtakihans am 12.04.24 10:03:08

@Syrtakihans

Danke, dass Du aufgepasst hast. Ich hatte heute morgen nur schnell auf der Seite von Divvdiary nachgeschaut:



und gar nicht gemerkt, dass die als oberste Zeile noch gar nicht die 2024er-Zahl anzeigen. Da kamen die 1,80 € her, von denen ich irrtümlich ausgegangen war. Besser hätte ich in meinen Depotunterlagen oder in der EInladung der Gesellschaft von vor einem Jahr zur Hauptversammlung 2023 nachsehen sollen. Da waren es - wie Du richtigerweise korrigiert hast - nämlich ebenfalls die 1,60 € je Aktie für uns gewesen:

https://de.uzin-utz.com/fileadmin/FILES/Brands/AG-Seite/Inve…

Die unveränderte Dividende stimmt mich noch zufriedener. :-)

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.606.827 von vonHS am 12.04.24 09:00:34

Der Dividendenvorschlag sieht eine unveränderte Dividende von 1,60 EUR vor, denn auf der HV 2023 wurden ebenfalls 1,60 EUR beschlossen!

[vonHS]

Die Einladung zur Hauptversammlung am 22.05.2024 wie gewohnt in der Donauhalle in Ulm (also in Präsenz) ist da. Neben der Verlängerung des Aufsichtsratsmandats für den Senior, einem neuen genehmigten Kapital, dem vergütungsbericht und Satzungsänderungen ist auch der Dividendenvorschlag jetzt da: 0,20 € weniger als vor einem Jahr ergibt 1,60 € Bruttodividende - etwas weniger als 17% des Bilanzgewinns…

https://de.uzin-utz.com/fileadmin/FILES/Brands/AG-Seite/Inve…

[Syrtakihans]

Hier das Montega-Update als Link: https://de.uzin-utz.com/fileadmin/FILES/Brands/AG-Seite/Inve…

[Gattone]

https://www.ad-hoc-news.de/boerse/ueberblick/original-resear…

Kurz und knapp. Solides 2023 angesichts schwierigem Umfeld. Kein Trigger und 2025 Umsatz guidance von 550 bisschen ambitioniert aber günstige Bewertung

Ich seh das ähnlich, wenn irgendwann mal wieder bisschen Umsatz rein kommt sollten wir leverage sehen und deutlich bessere profitability. Wenig downside, Familie hat ja Mitte 50 schon gekauft aber ohne bessere Zahlen bewegt sich der Kurs bestimmt nicht

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.431.931 von unicum am 11.03.24 14:17:55

Zitat von unicum: Uzin Utz ist für mich der solideste und stabilste Bauzulieferer in der DACH-Region

Auch wenn es vielleicht noch den einen oder anderen Bauzulieferer geben mag, der ähnlich stabil ist, möchte ich dem im Kern nicht widersprechen. Uzin Utz ist ein relativ stabiles Unternehmen und es wächst überdurchschnittlich, wenn man über kurzfristige Schwankungen hinwegsieht - das 2023er EBT liegt bspw. um über 500% ggü. dem vor 20 Jahren.

Ich schätze für 2024 ein EPS von über 4,00 EUR und verpasse dem aus o.g. Gründen ein 15er KGV.

[unicum]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.431.133 von Syrtakihans am 11.03.24 12:20:10

Sehr gute EBIT-Marge im Q4, dessen Marge bei Uzin Utz im Vergleich zu den Vorquartalen statistisch immer deutlich niedriger als in den Vorquartalen ist. Der FCF müsste massiv gestiegen sein, von 7,2 Mio. auf vielleicht 40-43 Mio.

Ich hatte es schon mal vor längerer Zeit geschrieben, Uzin Utz ist für mich der solideste und stabilste Bauzulieferer in der DACH-Region. Allerdings ist die Aktie mittlerweile auch vergleichsweise zur Branche relativ teuer, mit einem EV/EBIT von schätzungsweise 8,5.