Super Micro Computer Inc. SMCI (Seite 154)

[codiman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.184.244 von hoffmann69 am 29.01.24 22:25:43

Weil hier die Frage nach der Marge kam , ein Indiz (mehr nich)

Zitat von hoffmann69: Jep......

Das wären eben mal 100% Umsatzwachstum zu 2023. Im ersten 1/2 Jahr hatten wir 5,8Mrd. Umsatz und nun sollen es 14,7 Mrd. werden. (und auch die werden Sie überbieten).

Einzig die Gewinnranche für das nächste Quartal ist etwas schwach.( 5,2-6,2$) Da sollte noch Luft nach oben sein.....

Ich bin mehr als zufrieden.

@ Bcgk die 700$ sind nun doch greifbarer als ich dachte.....

Gruß

Hoffmann69

AT&S Austria Technologie & Systemtechnik AG: AT&S korrigiert Umsatzprognose für das laufende Geschäftsjahr 2023/24

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EQS-Ad-hoc: AT&S Austria Technologie & Systemtechnik AG / Schlagwort(e):
Prognoseänderung/Umsatzentwicklung
AT&S Austria Technologie & Systemtechnik AG: AT&S korrigiert Umsatzprognose
für das laufende Geschäftsjahr 2023/24

19.01.2024 / 13:37 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung
(EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group
AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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AT&S korrigiert Umsatzprognose für das laufende Geschäftsjahr 2023/24

Veröffentlichung von Insiderinformationen gemäß Artikel 17 MAR

Leoben - Die AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft
hat aufgrund einer geringeren Nachfrage bedingt durch hohe Lagerbestände,
insbesondere bei Servern, sowie eines unvorteilhaften Produktmixes und
erhöhten Preisdrucks ihre Umsatzerwartung für das laufende Geschäftsjahr
2023/24 angepasst.

AT&S geht davon aus, im Geschäftsjahr 2023/24 einen Jahresumsatz von rund
1,6 Mrd. EUR zu erzielen (zuvor: zwischen 1,7 und 1,9 Mrd. EUR). Die um
Anlaufkosten bereinigte EBITDA-Marge wird in der erwarteten Bandbreite
zwischen 25 und 29 % liegen.

At&s stellt ja eigentlich nur die IC Substrate her. Deswegen verorte ich den Hinweis auf die Server
bei deren Kunden. Inwieweit SMC davon betroffen ist ? Keine Ahnung…

[bcgk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.190.904 von Leele am 31.01.24 06:48:38

Zitat von Leele: AMD präsentiert ein enttäuschendes Zahlenwerk. Die Erwartungen des Marktes konnten nur knapp übertroffen werden, der Ausblick wird dem Kursanstieg der vergangenen Wochen keineswegs gerecht.

Die Zahlen waren ein Desaster. KGV 67 und schrumpfendes Geschäft in Q1. AMD müsste sich unter normalen Bedingungen mindestens halbieren und dann wäre die Aktie noch teuer. AMD ist für mich auch keine KI Aktie, geschweige denn ein KI Profiteur wie dies NVIDIA, ASML oder unsere Super Micro ist.

[bcgk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.190.916 von Leele am 31.01.24 06:50:28

Einfach überlesen. Ist gut für das Karma

[Leele]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.190.361 von codiman am 30.01.24 22:15:39

Zitat von codiman:

Zitat von bcgk: Nach einem neuen ATH bei $554 kämpft die Aktie nun im Bereich von $510.

Könnte mir gut vorstellen, dass wir mindestens nochmal die $450 anlaufen, bleibe aber mit meinen Stücken voll investiert.

Was Du Dir alles vorstellen kannst… Hauptsache Bühne …

Oh... die ersten persönlichen Angriffe starten ... war schön ruhig hier die letzte Zeit

[Leele]

AMD präsentiert ein enttäuschendes Zahlenwerk. Die Erwartungen des Marktes konnten nur knapp übertroffen werden, der Ausblick wird dem Kursanstieg der vergangenen Wochen keineswegs gerecht.

[codiman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.188.759 von bcgk am 30.01.24 16:58:11

Zitat von bcgk: Nach einem neuen ATH bei $554 kämpft die Aktie nun im Bereich von $510.

Könnte mir gut vorstellen, dass wir mindestens nochmal die $450 anlaufen, bleibe aber mit meinen Stücken voll investiert.

Was Du Dir alles vorstellen kannst… Hauptsache Bühne …

[Leele]

gut möglich, einRückläufer zum Luft holen wäre gut.

AMD bringt heute aber auch noch mal Zahlen raus.

[bcgk]

Nach einem neuen ATH bei $554 kämpft die Aktie nun im Bereich von $510.

Könnte mir gut vorstellen, dass wir mindestens nochmal die $450 anlaufen, bleibe aber mit meinen Stücken voll investiert.

[bcgk]

Aktuelle Zahlen

Umsätze FY 2024: geschätzt 14-15 Mrd $ (6 Mrd schon im Sack)
EPS FY 2024: geschätzt $22 ($9 schon im Sack, $13 für zweites Halbjahr erscheinen im Lichte der bisherigen Prognosen nicht unrealistisch)

Damit ergibt sich ein moderates KGV von 25 und ein sehr günstiges Umsatzmultiple von 2(!)

ASML und NVIDIA werden mit KUVs von 13 bzw. 50 bewertet, auch das KGV liegt deutlich höher als bei SMCI.

Das mag aber auch begründet sein, denn während NVIDA gross margins von fast 70% ausweist, liegt diese bei SMCI bei knapp 16%.

An der Marge gilt es also insbesondere zu arbeiten.

Ich möchte nicht ausschließen, dass man in den kommenden zehn Jahren eine Chance auf einen weiteren Tenbagger von heute aus betrachtet hat. Weshalb sollte man keine MCAP von knapp 300 Milliarden erreichen können, wenn KI erst richtig das Leben der Menschheit bestimmt?

Wir reden also über Kurse von ca. $5.000 in the long run. Es würden aber natürlich Splits dafür sorgen, dass der Kurs optisch günstiger bleibt. Aktuell liegt der Float bei nur 55 Mio Aktien, da ist Luft nach oben.

Aber - es wird Schwankungen geben und zwar heftige. Der Chart ist eine Fahnenstange, ich hoffe auf eine Seitwärtsbewegung, um den Move angemessen zu verdauen - aber im langfristigen Chartbild könnte die aktuelle Fahnenstange sich arg glätten


Bleibt also geduldig, aber am Ball. Kauft nicht blind in jeden Run, sondern seid zufrieden mit dem was ihr habt. Ein Dip wird kommen, und wahrscheinlich dann, wenn alle glauben, die Einbahnstraße gefunden zu haben. In Schwäche zukaufen und in zukünftige Upmoves eher mal ein paar Stücke geben.


Und immer dran denken - trotz der enormen Kursentwicklung ist die Aktie weiterhin nicht teuer. Für Costco oder Coca Cola werden ähnliche KGVs bezahlt 😉
Die fällige Neubewertung der Aktie aufgrund der Geschäftsentwicklung hat nun aber stattgefunden. Wir stehen jetzt auf einem Fundament von dem man zukünftig Chancen und Risiken kalkulieren kann.

Für mich bleiben zwei Key Questions:

1. wie lange und wie langhaltig bleibt das Wachstum? (Quartalsberichte werden die Richtung zeigen)

2. kann man die Marge spürbar heben ohne Wachstum zu gefährden?


Ich sitze aktuell auf über 100% Performance dank hoffmann69 und lasse die Position weiterlaufen. Rückschläge werden sicher kommen, die Ausgangsbasis ist aber fundamental auf recht soliden Füßen.

[Leele]

Guten Morgen

Warum jammern, wenn ich mir das jetzt einmal so gebe, bin ich froh Freitag umgeschichtet zu haben. Ich stocke weiter auf. Allein auf das Niveau eines ordentlichen KGV zu kommen motiviert. Ich sehe hier den verdoppler. Da ist der Aufstockzeitraum völlig egal.

Sollte hier nur ein Zwischenzock werden, aber jetzt bin ich überzeugt. Rücksetzer werden nun konsequent genutzt. Ich mache nachher noch nen zock mit amd und Steck hier rein.

Ich hab AMD für damals 8€ immer noch in meinem Depot. Und hier beginnt das gerade von vorne. Bin zwar etwas spät, aber mit dabei

Good luck