Excelsior Mining Aktie

Hab gestern Fitzroy verkauft und hier 12k Stck aufgestockt , mein Limit bei TSX zog abends nicht mehr , via OTC hats dann noch geklappt zu 0,1276 USD .
Kein Interesse mehr hier ... joo, dann wartmamal was so passiert

danke der Nachfragen , klar bleib ich hier investiert , diese Chance schmeiss ich nicht weg , Greenstone und Triple Flag sehn das wohl auch so und wissen sicher mehr als wir wenn sie nochmal 5 Mio finanzieren , aber die Meldung interessiert wohl auch keinen mehr ... schreibt doch gern selbst mal was im Thread statt BM

Der Aktienkurs C$ 0,13 scheint verlockend für einen Einstieg zu sein.

Ich bekam jedoch aus kanadischen Kreisen eine Warnung, noch nicht einzusteigen!

Denn man munkelt, dass eine KE bevorsteht. Und wahrscheinlich zu einem niedrigen Ausgabekurs.

Hintergrund soll eine Verpflichtung aus einem laufenden Kredit sein. Danach darf das Unternehmen einen Bargeldbestand von 2,5 Mio. USD nicht unterschreiten.

Es sieht jedoch so aus - so das Gerücht - dass die 2,5 Mio. USD Mindestbargeldverpflichtung im Rahmen des Kredites bis Ende 2023 verletzt werden wird, wenn nicht vorher Geld von außen kommen sollte. Weitere Kredite sind aufgrund der angespannten wirtschaftlichen Lage unwahrscheinlich, so dass eine KE wahrscheinlicher ist.

Möglicherweise wird das den Aktienkurs negativ beeinflussen, sollte obiges Gerücht stimmen.

Ich halte die Füße still, und warte ab.

da fehlt etwas:
der Q2-Bericht kann unter https://www.sedarplus.ca/landingpage/ herunter geladen werden.

der Q2-Bericht kann unter herunter geladen werden. Auszug:

"...on January 30, 2023 the Company and its lender, Nebari Natural Resources Credit Fund I LLP (“Nebari”), executed an amendment to the loan agreement which extends the due date of the $15 million loan advanced by Nebari to March 31, 2025; however, on January 31, 2024, the Company must start paying back the principal of the first $5.0 million tranche at $0.3 million /month. The amendment also lowers the required $5.0 million minimum cash balance for the Company to a $2.5 million minimum cash balance.

The Company’s cash flow projections indicate that the minimum balance requirement is likely to be breached within the next 12 months unless additional financing is obtained. The amendment to the loan agreement allows a 60 day cure period in the event of a breach of this condition."

zum 30.06. verfügte Excelsior noch über U$2,9 Mio Cash und knapp U$1 Mio working capital

Gemäß der Vereinbarung wird Excelsior die Mine betreiben und Nuton wird Excelsiors Kosten im Zusammenhang mit dem zweistufigen Arbeitsprogramm beim Minenprojekt finanzieren. Excelsior erhält von Nuton zunächst eine Vorauszahlung in Höhe von 3 Mio. USD (3,98 Mio. CAD) für die Kosten der ersten Phase.

Es besteht die exklusive Option, ein Joint Venture (JV) mit Excelsior für die Mine zu gründen, nachdem nach Abschluss der zweiten Phase eine zusätzliche Zahlung in Höhe von 2 Mio. USD geleistet wurde.

Stephen Twyerould, Präsident und CEO von Excelsior Mining, sagte: „Wir freuen uns sehr, Johnson Camp gemeinsam mit Nuton voranzutreiben. Mit ihrer Unterstützung und ihren Technologien haben wir das Potenzial, den Wert der Sulfidressourcen im Johnson Camp auf eine Weise auszuschöpfen, die sowohl wirtschaftlich als auch vorteilhaft für die Umwelt ist.

„Johnson Camp hat das Potenzial, Fortschritte in Richtung Cashflow zu machen, während wir unsere anderen Vermögenswerte weiterentwickeln, einschließlich der Weiterentwicklung von Gunnison in Richtung Bohrlochstimulationsversuche später in diesem Jahr. Die Stärke dieser Vereinbarung besteht darin, dass sie es Gunnison und Johnson Camp ermöglicht, parallel voranzukommen.“

Im Arbeitsprogramm der ersten Phase wird Excelsior Diamantbohrungen, Genehmigungsarbeiten sowie detaillierte technische und Projektausführungsplanungen durchführen, während Nuton Mineralogie-, Vorhersagemodellierungs-, technische und andere Testarbeiten durchführen wird.

Basierend auf den Ergebnissen des Programms hat Nuton die Möglichkeit, mit der nächsten Phase fortzufahren. Die erste Phase soll noch in diesem Monat beginnen und bis zur Fertigstellung zwischen sechs und neun Monaten dauern.

Wenn Nuton mit der zweiten Phase beginnt, zahlt es 5 Millionen US-Dollar an Excelsior für die Nutzung der vorhandenen Infrastruktur der Mine für das Arbeitsprogramm. Es wird auch für die Finanzierung aller mit der Bühne verbundenen Kosten von Excelsior verantwortlich sein.

Es wird erwartet, dass die zweite Phase bis zur Fertigstellung bis zu fünf Jahre dauern wird und der Fortschritt auf der Grundlage der Erreichung von Meilensteinen in den Bereichen Technik, Mobilisierung, Infrastruktur und Bau, Bergbau, Laugung, Kupferproduktion und Spülung nach der Laugung erfolgt.

Der Abschluss aller Meilensteine ​​wird zur kommerziellen Produktion in vollem Umfang in der Mine unter Einsatz der Technologie von Nuton führen.

Die Betriebseinnahmen werden zunächst zur Rückzahlung der Kosten der zweiten Stufe an Nuton verwendet und dann dem Konto von Excelsior gutgeschrieben.

Nach Abschluss der zweiten Phase hat Nuton das Recht, mit Excelsior ein Joint Venture für die Mine zu gründen, an dem das Unternehmen einen Anteil von 49 % halten wird. Excelsior wird die restlichen 51 % halten.

Ziel des Joint Ventures ist es, die Entwicklung der Johnson Camp Mine unter Nutzung von Nuton-Technologien fortzusetzen.
Quelle
https://www-mining--technology-com.translate.goog/news/excelsior-nuton-copper-heap/?_x_tr_sl=en&_x_tr_tl=de&_x_tr_hl=de&_x_tr_pto=sc#catfish

Excelsior Mining Announces Option Agreement with Nuton, a Rio Tinto Venture

https://money.tmx.com/quote/MIN/news/5266807845991714/Excelsior_Mining_Announces_Option_Agreement_with_Nuton_a_Rio_Tinto_Venture

Positiv ist, dass man den nächsten Schritt macht, was nahe legt, dass die bisherigen Ergebnisse positiv ausgefallen sind. Erfreulich ist auch, dass Rio/Nuton die Finanzierung von Stage 1 und 2 übernimmt bzw. vorstreckt. Offen bleibt, ob Excelsior das Geld (teilweise) zurück erstatten muss, sollte Stage 2 nicht erfolgen oder nicht erfolgreich sein. Völlig unklar sind die Konditionen des in Aussicht gestellten JV, das aber ohnehin erst nach Abschluss von Stage 2 avisiert wird, wobei es m. E. eine deutliche Zurückhaltung seitens Rio ausdrückt, wenn dieses erst bei Erfolg eingegangen werden soll. Erst in 6-9 Monaten wird man sehen, ob die hohen Erwartungen an die Nuton Technologie sich als realistisch erweisen. Abschreckend ist indes diese Aussage:

"The full Stage 2 work program is anticipated to take up to five years..."

warum sich das so lange hinziehen soll, bleibt ebenso unerwähnt wie die wichtige Frage, ob bzw. ab wann auf diesem langen Weg erste Umsätze bzw. Cashflows erzielt werden.

Fazit: die gute Nachricht: die Finanzierung von Johnson ist grundsätzlich gesichert, zudem ohne weitere Verwässerung. Die schlechte Nachricht: erst in sehr ferner Zukunft werden (falls überhaupt) irgendwelche Erträge eingefahren. Zudem müssen zunächst die Kosten von Rio/Nuton erstattet werden (Höhe unbekannt).

Nuton hält im Ergebnis der durchgefuehrten mineralogischen und prozesstechnischen Tests den Einsatz ihrer Nuton Technologie fuer die Heap Leach Produktion der JCM Mine offensichtlich fuer aussichtsreich und wird bereits in phase 1 investieren , mit der exclusiven Option , nach erfolgreichem Abschluss von phase 2 in ein JV mit Excelsior fuer JCM zu investieren , bei dem sie 49% der Anteile erwerben wollen.
Nach den mir zugänglichen , nicht öffentlich verifizierbaren Infos aus den chats interessierter Kollegen die im Umfeld des hier in Skandinavien starken Kupfersektors um Boliden AB und Lundin Group , haben die bisherigen Testergebnisse hervorragende Resultate erbracht , die zu dieser Investitions-Entscheidung gefuehrt haben, die effiziente Einsetztbarkeit der Nuton Technologie in phase 1 und 2 der Heap Leach Produktion im grosstechnischen Einsatz zu bestätigen .... gelingt dies mit dem erhofften Erfolg und bestätigen die parallel laufenden Explorationsergebnisse im zwar bereits gut prospektierten, aber noch weitgehend unexplorierten Umfeld der JCM pits das prospektiv sehr höffige Ressourcepotential der identifizierten sedimentären Strukturen , dann hätte Excelsior mit Nuton im Boot de facto Rio Tinto in der Hinterhand bei JCM .
Klar sind die Wuerfel hier noch nicht gefallen , aber die Entscheidung von Nuton, die hier jetzt so einzubringen , beweist zumindest , dass die Qualität und prospektiv absschätzbare tatsächliche Grösse der Lagerstätte und ihre Ausbeutbarkeit mit der Technologie von Nuton doch recht aussichtsreich und respektabel sein duerfte.
Klar ist dies erstmal nur meine Sichtweise und die einiger sich wie ich auch fuer Excelsior interessierenden Kollegen aus dem Sektor .
Wuerde mich freuen, wenn Du @illePille zu den inhaltlichen Punkten der Meldung aus Deiner Sicht etwas sagen könntest , weil ich bzgl. meiner Deutung nicht sicher bin ....

Ich habe heute jedenfalls den Ruecksetzer genutzt und diese Position in Excelsior nun doch nochmal aufgestockt , eingedenk des mir durchaus bewussten Risikos ( das natuerlich massgeblich am Gelingen von Gunnison hängt , das mit 5 Mrd. lbs klar das Hauptasset bleibt ) .