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Zertifikate, Optionsscheine und Knock-Outs

Eigentlich liefern die saisonalen Muster an den Börsen ganz gute Grundlagen für Investmententscheidungen: So läuft der Jahresstart für die Aktienmärkte oft sehr viel versprechend. Nach einem wackeligen Mai können die Anleger noch einmal auf …

Eine Möglichkeit zur Geldanlage hat man nicht nur an den Börsen. Man muss sich also nicht zwingend mit Indizes, Aktien, Rohstoffen oder Devisen befassen. Es gibt viele Möglichkeiten der Geldanlage. So gibt es neben Aktien auch...

Meistgesuchte Zertifikate

WKNArtBasiswertGeldBriefPerf. in %
Faktor
Silber
1,58
1,63
1,24 %
Index
Solactive 3D Printing Total Return Index
130,00
132,08
2,84 %
Index
Korb
936,80
947,00
0,82 %
Faktor
Commerzbank AG
0,169
0,169
5,63 %
Index
CBOT Weizen (Wheat) Rolling Future
2,33
2,39
-1,24 %
Faktor
NYMEX COMEX Silber (Silver)
1,03
1,04
-1,89 %
Index
Silber
12,77
12,81
0,23 %
Index
SDAX (Performance)
7,07
7,09
0,85 %
Index
STOXX Global 3D Printing Tradable (Net Ret) EUR Index
40,05
42,76
3,91 %
Index
NYBOT Kaffee (Coffee C) Rolling Future
5,16
5,20
2,36 %

Meistgesuchte Optionsscheine

WKNArtTypBasiswertGeldBriefPerf. in %
Classic
Long
Citigroup
0,75
0,78
-3,70 %
Classic
Long
Microsoft
0,075
0,085
-10,53 %
Classic
Long
BMW - Bayerische Motoren Werke AG
0,61
0,62
14,81 %
Classic
Short
DAX Performance
8,17
8,22
-6,48 %
Classic
Long
DAX Performance
0,11
0,12
9,09 %
Classic
Long
HeidelbergCement
0,14
0,15
0,00 %
Classic
Long
Starbucks
0,12
0,13
8,33 %
Classic
Long
E.ON SE
0,032
0,042
-19,23 %
Classic
Short
Tesla Motors Inc
0,32
0,33
-25,00 %
Classic
Short
Twitter
0,001
0,05
0,00 %

Meistgesuchte Knock-Outs

WKNArtTypBasiswertGeldBriefPerf. in %
Mini
Long
Vestas Wind Systems
8,02
8,29
1,97 %
Endlos
Long
HeidelbergCement
1,44
1,45
-0,68 %
Endlos
Short
Gold
2,40
2,42
2,54 %
Classic
Short
Beiersdorf
0,38
0,39
-4,88 %
Endlos
Long
Mastercard Inc
0,58
0,59
18,00 %
Mini
Long
RTS (Russian Trading System Index)
3,59
3,79
4,99 %
Endlos
Long
Gold
23,32
23,34
-0,26 %
Endlos
Long
DAX Performance
2,76
2,77
74,21 %
Endlos
Long
EUR/HUF (Euro / Ungarischer Forint)
1,01
1,06
-35,76 %
Endlos
Long
Aareal Bank AG
7,28
7,33
17,47 %

Zeichnungen

Emittent ProduktISIN Basiswert
DB AktienanleiheDE000DE04VK8 Deutsche Post
VON Protect AktienanleiheDE000VZ3SDJ4 Commerzbank
DBL Express-ZertifikatDE000DB9Z6D9 BMW St
DBL Kupon-ZertifikatDE000DB9Z6E7 Société Générale
DBL Deep-Bonus-ZertifikatDE000DB9Z6F4 EURO STOXX 50
LBBW 3,00 % Express-Index-AnleiheDE000LB0W1V7 EURO STOXX 50
RCB Europa Bonus & Sicherheit 10 ZAT0000A16WP3 EURO STOXX 50
CS Bonus Stufen-Express Airbag 04DE000CS8APL3 Deutsche Bank
LBBW 3,25 % Aktien-AnleiheDE000LB0W215 Volkswagen Vz.
LBBW 3,40 % Aktien-AnleiheDE000LB0W1X3 Allianz

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Zertifikate



Zertifikate zählen zu den strukturierten Finanzprodukten, bei denen durch die Kombination mehrerer Basisfinanzprodukte ein eigenständiges Finanzprodukt entsteht. Die so genannten Derivate sind Finanzinstrumente, deren Entwicklung an Kursen von Wertpapieren oder Indizes, Rohstoffpreisen, bestimmten Ereignissen oder wirtschaftlichen Indikatoren gekoppelt ist.


Strukturierte Finanzprodukte zeichnen sich durch ein originäres Kursverhalten und Risikoprofil aus. Mit ihnen können hohe Gewinnmargen realisiert und auch steuerliche Vorteile erzielt werden. Neben den Zertifikaten, wie zum Beispiel Indexzertifikate, Bonuszertifikate, Discountzertifikate, Garantiezertifikate, zählen unter anderem auch Aktienanleihen, Optionsscheine und Kapitalschutz-Produkte zu dieser Gruppe.


Derivate sind zwar an die Entwicklung der Basiswerte gekoppelt, werden jedoch häufig außerbörslich gehandelt. Der außerbörsliche Handel wird auch als OTC-Handel (over the counter) bezeichnet. Dabei werden Zertifikate und bestimmte Finanzderivate, wie zum Beispiel nicht standardisierte Optionsscheine, weit häufiger durch außerbörslichen Handel vertrieben als durch den Handel an der Börse.


Zertifikate bilden das klassische Retail-Geschäft der Banken. Hauptzielgruppe sind Privatanleger, die mit diesen Wertpapieren gezielt auf Trends an der Börse und den Märkten setzen. Rechtlich betrachtet handelt es sich bei Zertifikaten um Schuldverschreibungen, bei denen das Zertifikat durch die emittierende Bank zur Refinanzierung genutzt wird. Entgegen sonstigen Schuldverschreibungen wird jedoch keine feste Verzinsung gewährt, sondern der Anleger wird an der Entwicklung der Wertentwicklung des Basiswertes, Warenwertes oder eines Korbes verschiedener Aktien oder Rohstoffe beteiligt. Neben der Entwicklung des Basiswertes spielt die Bonität der emittierenden Bank eine wichtige Rolle.


Nicht zuletzt aufgrund der Banken- und Finanzkrise werden strukturierte Produkte und das Versprechen von hohen Gewinnen für komplexe Geschäfte von den Anlegern stärker hinterfragt. Doch ist das Misstrauen in den Handel mit Zertifikaten und Optionsscheinen nicht unbedingt begründet. Vor einer Investition sollte sich der Anleger umfassend über das Finanzprodukt, die Strategie, den Basiswert im Zusammenhang mit der individuellen Anlagestrategie informieren. In diesem Zusammenhang sind sowohl Banker als auch Finanzberater verpflichtet, den Privatanleger ausführlich zu beraten und ihn über Strategie, Rendite und Risiko zu informieren. Diese Angaben sollten auch schriftlich festgehalten werden, damit sie nachvollziehbar bleiben.


Viele Fragen rund um das Thema Derivate als Anlageklasse werden auch in den Foren Zertifikate oder Optionsscheine auf wallstreet:online angesprochen. Hier werden unter anderem Grundlagen strukturierter Finanzprodukte, unterschiedliche Arten von Schuldverschreibungen im Kontext verschiedener Anlagestrategien und Investitionsziele beleuchtet. Anleger können erfahren, welche Basiswerte, welche Warengruppe oder welcher Markt als solches als Investition in Frage kommen und welche Strategie mittel- und langfristig verfolgt werden kann.



Das Angebot rund um die Anlageklasse Zertifikate und Optionsscheine auf wallstreet:online wird durch aktuelle Nachrichten zu strukturierten Finanzprodukten abgerundet. Hier werden tagesaktuelle Trends an den Börsen und Märkten beleuchtet und Investitionsstrategien vorgestellt.