Original-Research

M1 Kliniken AG (von First Berlin Equity Research GmbH): Ka...

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Original-Research: M1 Kliniken AG - von First Berlin Equity Research GmbH

Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu M1 Kliniken AG

Unternehmen: M1 Kliniken AG
ISIN: DE000A0STSQ8

Anlass der Studie: Sechsmonatsbericht
Empfehlung: Kaufen
seit: 28.09.2023
Kursziel: EUR11,90
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Ellis Acklin

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu M1 Kliniken AG (ISIN: DE000A0STSQ8) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine BUY-Empfehlung und erhöht das Kursziel von EUR 10,50 auf EUR 11,90.
Zusammenfassung:
Der Halbjahresbericht zeichnete sich durch ein besonders starkes Ergebnis im Segment Beauty aus. Angeführt wurde die Performance vom deutschen Kliniknetzwerk, das EUR31 Mio. Umsatz und eine EBIT-Marge von 28% beisteuerte - der höchste Wert der letzten drei Jahre. Das Unternehmen eröffnete seine 20. internationale Klinik in Bukarest, Rumänien und plant nun den Eintritt in den US-Markt. In der Zwischenzeit meldete Haemato ein Umsatzwachstum von 10 % und einen soliden Anstieg der EBIT-Marge auf 3,9% (H1/22: 3,6%), doch führten einmalige Ergebnis-Eliminierungen zu einem stagnierenden Gewinn im Segment Trade. Wir haben unsere Prognosen angehoben, um der besser als erwarteten Ertragsentwicklung Rechnung zu tragen. Unsere Empfehlung bleibt Kaufen mit einem Kursziel von EUR11,90 (zuvor: EUR10,50).
First Berlin Equity Research has published a research update on M1 Kliniken AG (ISIN: DE000A0STSQ8). Analyst Ellis Acklin reiterated his BUY rating and increased the price target from EUR 10.50 to EUR 11.90.
Abstract:
Six month reporting featured particularly strong Beauty segment earnings. Performance was led by the German clinic network that contributed EUR31m in turnover with a 28% EBIT margin, the highest such mark set the past three years. The company opened its 20th international clinic in Bucharest, Romania and is now planning a US market entrance. Meanwhile, Haemato reported 10% topline growth along with a solid uptick in EBIT margin to 3.9% (H1/22: 3.6%) but one-off eliminations led to flat Trade segment results. We have upped our forecasts to account for the better than expected earnings performance and remain Buy-rated on M1 Kliniken with a EUR11.9 price target (old: EUR10.5).

Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/27817.pdf

Kontakt für Rückfragen
First Berlin Equity Research GmbH
Herr Gaurav Tiwari
Tel.: [phone]
web: www.firstberlin.com
E-Mail: [e-mail]

übermittelt durch die EQS Group AG.

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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Die M1 Kliniken Aktie wird zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der Nachricht mit einem Minus von -1,30 % und einem Kurs von 9,12EUR auf Tradegate (28. September 2023, 08:28 Uhr) gehandelt.

Rating: Kaufen
Analyst:
Kursziel: 3,9 Euro