Goldman Sachs Group Inc. stuft Hannover Rück Versicherung auf neutral

New York (www.aktiencheck.de) - Vinit Malhotra und Ron Heydenrijk, Analysten von Goldman Sachs, bewerten die Hannover Rück-Aktie (ISIN DE0008402215/ WKN 840221) mit "neutral".

Die Hannover Rück werde die Zahlen zum vierten Quartal 2011 am 14. März präsentieren und am 15. März zwei Analystentreffen in Frankfurt und London veranstalten. Dabei dürften die operative Schaden-Kosten-Quote, welche die Goldman Sachs-Analysten bei 100,7% sehen würden, sowie die Rückstellungsauflösungen großes Interesse auf sich ziehen. Die Auflösung der Rückstellungen sei bei den Peers sehr stark ausgefallen. Der Hannover Rück zufolge seien im vierten Quartal hohe Gewinne mit Staatsanleihen realisiert worden. Auf vorläufiger Basis sei für 2011 bereits ein Nettogewinn von 600 Mio. EUR gemeldet worden.

Bei Goldman Sachs prognostiziere man für das vierte Quartal ein EBIT in Höhe von 292 Mio. EUR, wovon 125 Mio. EUR auf das Personen-Rückversicherungsgeschäft entfallen dürften. Ferner erwarte man für 2011 eine Dividende von unverändert 2,00 EUR je Aktie, was einer Dividendenrendite von 5% bzw. einer Ausschüttungsquote von 40% entsprechen würde. Die Aktie der Hannover Rück werde auf Basis der Prognosen von Goldman Sachs für 2012 bei einem KGV von 7,3 sowie einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 0,93 gehandelt.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von Goldman Sachs für die Aktie der Hannover Rück "neutral". (Analyse vom 09.03.12) (09.03.2012/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

Analysierendes Institut: Goldman Sachs Group Inc.
Aktieneinstufung neu: neutral

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