Seven Principles: Zweites Quartal schwächer als erwartet

In Reaktion auf die Halbjahreszahlen hat SMC-Research die Umsatz- und Ergebnisschätzungen für Seven Principles reduziert und das Kursziel auf 6,60 Euro abgesenkt. Da dieses aber trotz der Reduktion noch ein hohes Kurspotenzial für die 7P-Aktie signalisiere, haben die Analysten ihr Urteil bestätigt und vergeben weiterhin das Rating „Buy“.

Seven Principles habe im zweiten Quartal die positive Entwicklung vom Jahresanfang nicht fortsetzen können und schrumpfende Erlöse verzeichnet. Die Analysten von SMC-Research hätten zwar aufgrund von Kalendereffekten richtungsmäßig eine solche Entwicklung erwartet, zeigen sich aber vom Ausmaß des Rückgangs doch negativ überrascht. Dies gelte insbesondere für die schwache Ergebnisentwicklung, die das Unternehmen zur Rücknahme der bisherigen Prognose bewogen habe. Auch SMC-Research hat die eigenen Schätzungen entsprechend angepasst und das Kursziel reduziert, sieht für die Aktie aber weiterhin ein hohes Kurspotenzial.

Darin noch nicht enthalten seien die Effekte der derzeit laufenden Kapitalerhöhung und einer möglichen Übernahme, deren Verkündung und Abschluss die Analysten von SMC-Research zeitnah erwarten. Das Researchhaus sieht es aber positiv, dass 7P nach mehreren Quartalen der Konsolidierung und Kostensenkung nun wieder in den Angriffsmodus schalte und versuche, wieder auf den Wachstumskurs zurückzukehren. Die genauen Auswirkungen der aktuellen Kapitalmaßnahme und der mutmaßlichen Akquisition will SMC-Research im nächsten Update berücksichtigen.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)

Rating: Kauf
Analyst: Dr. Adam Jakubowski
Kursziel: 6,60 EUR