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IMMOFINANZ bepreist erfolgreich Umtauschanleihe auf BUWOG-Aktien im Volumen von EUR 375 Mio.

DGAP-News: IMMOFINANZ AG / Schlagwort(e): Immobilien/Anleihe
IMMOFINANZ bepreist erfolgreich Umtauschanleihe auf BUWOG-Aktien im
Volumen von EUR 375 Mio.

04.09.2014 / 14:28

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NICHT ZUR VERTEILUNG IN DEN USA, UK, KANADA, JAPAN UND AUSTRALIEN

Die IMMOFINANZ AG hat die angekündigte Umtauschanleihe auf Aktien der BUWOG
AG erfolgreich bepreist. Das Volumen beläuft sich auf EUR 375 Mio.

Die Umtauschanleihe weist einen Kupon von 1,5% p.a. sowie eine
Umtauschprämie von 15% auf den Referenzpreis auf. Der Referenzpreis
entspricht dem volumengewichteteten Durchschnittspreis (Volume Weighted
Average Price) der Aktie der BUWOG AG an der Wiener Börse zwischen
Handelseröffnung und Handelsschluss am 4. September 2014. Der Umtauschpreis
wird nach Börsenschluss auf der Internetseite des Unternehmens bekannt
gegeben.

Die Umtauschanleihe wird zu 100% des Nominales emittiert und getilgt. Das
Laufzeitende der Umtauschanleihe ist der 11. September 2019.

Anleiheinhabern wird ein Put-Recht hinsichtlich der von ihnen gehaltenen
Umtauschanleihen zum Nominale zuzüglich Zinsen am 11. September 2017
eingeräumt.

"Mit der Umtauschanleihe kann einerseits die in den BUWOG-Aktien gebundene
Liquidität zu einem großen Teil freigesetzt und verwendet werden,
andererseits behält die IMMOFINANZ volle Flexibilität hinsichtlich der
künftigen Verwendung der BUWOG-Aktien und profitiert bis zu einem
allfälligen Umtausch von den geplanten Dividendenzahlungen der BUWOG. Die
nun bei der Emission erzielten attraktiven Konditionen werden eine
deutliche Senkung der Finanzierungskosten bringen, wenn wir - wie geplant -
teurere Kredite und Finanzierungsgeschäfte rückführen", sagt Eduard
Zehetner, CEO der IMMOFINANZ Group.

Nach der mehrheitlichen Abspaltung der BUWOG per 26. April 2014 hält die
IMMOFINANZ einen Anteil von 49% an der BUWOG (entspricht rund 48,81 Mio.
Stück Aktien), von dem sie sich mittelfristig trennen will.

Die durch die Emission generierten liquiden Mittel sollen zur Rückführung
von bestehenden Finanzierungen, für laufende und geplante
Portfolioinvestitionen, opportunistische Wachstumsmöglichkeiten und/oder
allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden.

BNP Paribas, J.P. Morgan und Morgan Stanley fungieren als Joint
Bookrunners.


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