Original-Research

EQS Group AG (von getinsight Research GmbH): Kaufen

Original-Research: EQS Group AG - von getinsight Research GmbH

Einstufung von getinsight Research GmbH zu EQS Group AG

Unternehmen: EQS Group AG

ISIN: DE0005494165

Anlass der Studie: Update

Empfehlung: Kaufen

seit: 12.09.2014

Kursziel: 32,30Euro

Kursziel auf Sicht von: 12 Monate

Letzte Ratingänderung:

Analyst: Benjamin Ludacka und Daniel Großjohann

Im laufenden Geschäftsjahr sei EQS einer Reihe an Belastungen ausgesetzt,

so die Analysten von getinsight Research. Der Markt für

Mittelstandsanleihen sei eingebrochen, der Trend zur rückläufigen Anzahl an

Emittenten im regulierten Markt halte an und die Ukraine-Krise drücke auf

das Russlandgeschäft von EQS. Hinzu komme in 2014 der Höhepunkt an

Belastungen aus dem Aufbau des Asiengeschäfts. Nachdem die Guidance nach

unten angepasst worden sein und der Aktienkurs seit seinem Hoch im Februar

(Kurs: EUR 34,25) rd. 20% nachgegeben habe, sehen die Analysten das Down-Side

für die Aktie begrenzt. Ab 2015 schalte die Gruppe wieder auf Wachstum

(Umsatz 15e: rd. 10%), getrieben durch das Asiengeschäft sowie die

ganzjährige Konsolidierung von TodayIR. Auch das EBIT (15e: rd. +47%) solle

bei deutlich geringeren Belastungen einen Sprung hinlegen. Bei einem 2015er

KGV von 14,7 und verbessertem Chance-/Risikoprofil würde getinsight

Research die Aktie zum Kauf empfehlen.

Die vollständige Note sowie weitere Publikationen finden Sie unter:

http://www.getinsight.de/publications/research-reports/?pick=203

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.more-ir.de/d/12482.pdf

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oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

Rating: Kaufen
Analyst:
Kursziel: 32,30 Euro