Original-Research

Commerce Resources Corp. (von Rockstone Research Ltd.): Ka...

Original-Research: Commerce Resources Corp. - von Rockstone Research Ltd.

Einstufung von Rockstone Research Ltd. zu Commerce Resources Corp.

Unternehmen: Commerce Resources Corp.

ISIN: CA2006971006

Anlass der Studie: Update

Empfehlung: Kaufen

seit: 09.10.2014

Kursziel: -

Kursziel auf Sicht von: -

Letzte Ratingänderung: -

Analyst: Stephan Bogner (Dipl. Kfm.)

Eine Aktie für Europas Wirtschaft

Gestern veröffentlichte der kanadische Analyst Derek Hamill von Zimtu

Capital einen auch auf deutsch erhältlichen Research Report über den Markt

für Seltene Erden (REEs; Rare Earth Elements).

Darin kommt Hamill zu der Schlussfolgerung, dass Commerce Resources

Corp.(WPX: A0J2Q3) kurz vor dem Abschluss wichtiger Meilensteine steht, die

nötig sind, um eine strategische Partnerschaft überhaupt erst zu

ermöglichen.

Lesenswert ist der ebenfalls heute auf Goldinvest.de erschienene Kommentar

zu dem Zimtu-Research durch den deutschen Direktor von Commerce, Sven

Olsson, der die Überschrift trägt 'Chancen nach dem Hype: Ein frischer

Blick auf die ausgebombten Seltene Erden'.

Wie vielerorts im Internet zu hören ist, war das Management von

Commerce vor kurzem in Europa, um mit europäischen Gesellschaften über eine

strategische Partnerschaft zu verhandeln.

In diesem Zusammenhang fällt öfters der Name Rhodia - eine zum

französischen Solvay Konzern gehörende Raffinerie bzw. Schmelzerei, die

auch mineralische REE-Konzentrate verarbeiten kann und für die europäische

Industrien (v.a. Automobil) neue Kapazitäten suchen soll. Das Besondere

ist, dass Rhodia seine Verarbeitungsanalagen in Europa betreibt und eben

nicht in China, wo sogar die beiden westlichen REE-Produzenten Molycorp und

Lynas ihre Konzentrate verarbeiten lassen und die REEs schlussendlich in

der chinesischen Industrie landen.

Wie in der Pressemitteilung vom 23. September zu lesen ist, steht Commerce

kurz davor, eine Pilotanlage in Betrieb zu nehmen, damit ein

repräsentatives Muster eines Mineralkonzentrats produziert werden kann. Ein

solches Muster könnte dann an Rhodia (oder andere

REE-Verarbeiter/Schmelzereien) verschickt werden, die sofort herausfinden

können, wie teuer es ist, mit ihren Verarbeitungsanlagen die einzelnen REEs

aus diesem Konzentrat zu extrahieren. Sobald derartige Tests positiv

verlaufen, könnte sich eine strategische Partnerschaft recht schnell

abzeichnen.

Somit könnte Commerce vor einer bahnbrechenden Partnerschaft stehen,

die nicht nur in China für Rummel sorgen würde, sondern in ganz Europa

publik werden dürfte und zum Medienereignis schlechthin avanciert. Dem

Vernehmen nach könnte auch die deutsche Rohstoffallianz eine zentrale Rolle

spielen, die ihre Geschäftstätigkeit auf ihrer Webseite rohstoffallianz.com

wie folgt darstellt:

'Neuer Bericht der EU-Kommission: Die Versorgungsrisiken bei wichtigen

Rohstoffen weiten sich aus. Dem neuen Bericht der EU-Kommission zufolge,

der am 20. Juni 2014 auf einer Konferenz in Athen vorgestellt wurde, ist

die Zahl 'kritischer Rohstoffe' auf 19 bzw. 20 Rohstoffe angestiegen, die

zwei Hauptgruppen Seltener Erden werden von der EU-Kommission erstmalig

getrennt bewertet. In ihrem letzten Bericht aus dem Jahr 2010 hatte die

EU-Kommission lediglich 14 wichtige Rohstoffe aufgrund bestehender

Versorgungsrisiken als 'kritisch' eingestuft.

'Die Untersuchung der EU-Kommission zeigt, dass die grundlegenden

Versorgungsrisiken bei industrierelevanten Rohstoffen unabhängig von dem

zwischenzeitlichen Preisrückgang fortbestehen und sich teilweise sogar

ausweiten', so kommentierte Dr. Dierk Paskert, Geschäftsführer der

Rohstoffallianz, die Präsentation des Berichts.

'Das bestätigt unsere Bewertung. Auf der Angebotsseite konnten wir in den

zurückliegenden Jahren kaum Veränderungen beobachten, die eine Entspannung

der langfristigen Verfügbarkeit industrierelevanter Rohstoffe erwarten

lassen. Im Gegenteil: Der eingetretene Preisrückgang erschwert die

Finanzierung der Entwicklung neuer Projekte und verschlechtert damit die

Aussicht auf eine Verbesserung der langfristigen Angebotssituation', so

Paskert weiter.

Die Rohstoffallianz entwickelt über Kooperationen mit

Rohstoffprojektgesellschaften langfristige Bezugsoptionen für 'kritische

Rohstoffe'. Dadurch können Gesellschafter und Partner der Rohstoffallianz

die Verfügbarkeit eines kritischen Rohstoffs längerfristig absichern.

Gleichzeitig leistet der Abschluss langfristiger Lieferverträge einen

Beitrag zur Finanzierung neuer Projekte, indem er Projektgesellschaften den

Zugang zu Fremdkapital erleichtert. Die Rohstoffallianz hat das Ziel, die

Versorgung ihrer Gesellschafter und Assoziierten Partner mit ausgewählten

Rohstoffen zu verbessern und nachhaltig zu sichern und damit einen Beitrag

zur nachhaltigen Stärkung der industriellen Wertschöpfung in Deutschland

und Europa zu leisten.'

Zu den Gesellschaftern der Rohstoffallianz gehören unter anderem

Volkswagen, BMW, BASF, Bayer, Bosch, Evonik und ThyssenKrupp, während

Daimer ein 'assoziierter Partner' ist. All diese deutschen Konzerne haben

ein Interesse daran, eine langfristige Bezugsquelle für kritische Metalle

(insbesondere Seltene Erden) zu sichern, weswegen die Rohstoffallianz ja

auch ins Leben gerufen wurde, um genau dieser Aufgabe nachzugehen.

Es wäre somit die Rohstoffallianz, die finanziell gesehen keine

Schwierigkeiten haben dürfte, die 500 Mio. Euro zur Minenentwicklung

beizusteuern. Bei Rhodia in Europa würde das in Kanada produzierte

Mineralkonzentrat verarbeitet und einzelne REE-Endprodukte entsprechend den

Bedürfnissen der europäischen Industrie, vor allem Deutschlands,

hergestellt werden.

In diesem Zusammenhang verwundert es auch nicht, dass Commerce keinerlei

Probleme hatte, im aktuellen Marktumfeld kollabierender Rohstoffpreise eine

$5 Mio. Dollar grosse und überzeichnete Kapitalerhöhung abzuschliessen -

wohlgemerkt in weniger als einer Woche und mit einem 20%-Aufschlag zum

aktuellen Aktienkurs.

Commerce erscheint somit bestens aufgestellt, um während schwacher

Rohstoffpreise trotzdem stark aufzuwerten, denn die kommenden Wochen

könnten News liefern, die dazu in der Lage sind, einen ganzen Markt zu

verändern, wenn Europas Industrien einen jahrzehntelangen Zugang zu

Seltenen Erden bekommen und kritische Metalle somit endlich in ihren

Produkten eingesetzt werden können. Der industrielle Einsatz von derart

strategischen Metallen hängt nämlich nicht vom Preis ab, sondern ob sie

tatsächlich verfügbar sind; und zwar langfristig in grossen Mengen.

Link zur Chartanalyse (15 min. verzögert): http://scharts.co/1vMxPUv

Technisch gesehen befindet sich die Aktie von Commerce Resources an der

kanadischen TSX seit Dezember 2013 in einem neuen Aufwärtstrend. Im

Dezember 2013 gab das Unternehmen nämlich bekannt, einen

Metallurgie-Durchbruch mit ihrer Ashram REE-Lagerstätte erzielt zu haben.

Daraufhin veröffentlichte Rockstone am 23. Dezember eine Erstanalyse zu

Commerce. Die oben abgebildete Chartanalyse indiziert, dass die Mitte 2014

begonnene Seitwärtskonsolidierung zu Ende ist und just ein Kaufsignal mit

Ankunft auf der untersten (grünen) Unterstützung generiert wurde. Sobald

der (rot-gestrichelte) Widerstand (aktuell bei etwa $0,24) gebrochen wurde,

ertönt das nächste starke Kaufsignal, da alsdann mit einem Anstieg zum

obersten (grünen) Trendkanal bei etwa $0,35 (ca. 0,25 Euro) gerechnet

werden kann und sich somit ein kurzfristiges Aufwertungspotential von +75%

vom aktuellen Kurs bei $0,20 (0,14 Euro) ergibt.

Der vollständige Research Report kann mit folgenden Links als PDF geladen

werden:

Deutsch:

http://www.zimtu.com/i/pdf/ZC-CCE-02-German.pdf

Englisch:

http://www.zimtu.com/i/pdf/ZC-CCE-02.pdf

Der von Sven Olsson veröffentlichte Artikel 'Chancen nach dem Hype: Ein

frischer Blick auf die ausgebombten Seltenen Erden' kann mit folgendem Link

auf Goldinvest.de gelesen werden:

http://www.goldinvest.de/index.php/ein-frischer-blick-auf-die-ausgebom ...

-seltenen-erden-31549

Commerce & Co. auf Europa-Tour im November 2014:

Am 6. November 2014 wird Commerce Resource Corp. auf einer Veranstaltung in

Frankfurt einen Vortrag halten. Am 7.-8. November wird Commerce auf der

Edelmetallmesse in München vertreten sein. Am 10. November ist Commerce bei

einem Event in Zürich und am 12. November in Genf. Auf allen Events in

allen Städten wird auch Prof. Dr. Hans Bocker (profbocker.ch) dabei sein

und Vorträge halten. Weitere Redner: Chris Berry (Wirtschaftsexperte),

Richard Carleton (CEO von der Canadian Stock Exchange CSE), Derek Hamill

(Analyst bei Zimtu Capital) und Stephan Bogner (Analyst bei Rockstone

Research). Um an einer der kostenlosen Veranstaltungen teilzunehmen,

bedarf es lediglich einer Email an Sven Olsson: solsson (at) zimtu.com

Weitere Infos sind auf der letzten Seite des Research Reports erhältlich.

Disclaimer/Haftungsausschluss:

Der Autor, Dipl. Kfm. Stephan Bogner, hält Aktien von Commerce Resources

Corp. und könnte diese jederzeit wieder verkaufen, wobei weder Rockstone

Research Ltd. noch der Autor von Commerce Resources Corp. beauftragt oder

entschädigt wurde, diesen Inhalt zu produzieren oder zu veröffentlichen.

Bitte lesen Sie den vollständigen Disclaimer auf

www.rockstone-research.com, da ein Interessenskonflikt mit Zimtu Capital

Corp. vorherrscht und dies hier in keinster Weise als 'Anlageberatung' zu

werten ist.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.more-ir.de/d/12512.pdf

Kontakt für Rückfragen

Rockstone Research Ltd.

#504, 81 Oxford St.

London W1D 2EU, England

info (at) rockstone-research.com

www.rockstone-research.com

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.

Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung

oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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