Gesco: Belastungen nur temporär, Aktie übergewichten

Gesco musste zuletzt nach Darstellung von SMC-Research einen kräftigen Gewinnrückgang hinnehmen. Die Analysten erwarten aber, dass dies ein temporärer Rücksetzer bleibt, und sehen für die Aktie moderates Aufwärtspotenzial.

Gesco hat derzeit aus Sicht von SMC-Research mit mehreren Baustellen zu kämpfen, für die erfolgsverwöhnten Aktionäre sei das ein ungewohntes Bild. Allerdings gehen die Analysten davon aus, dass das Management die Probleme in den Griff bekommt und der kräftige Gewinneinbruch im zweiten Quartal 2014/15 (EBIT -46,9 Prozent) ein einmaliger Ausreißer nach unten bleibe.

In einem konjunkturell zumindest stabilen Umfeld sollten sich nach Meinung des Researchhauses die hohen Investitionen aus dem laufenden und dem letzten Geschäftsjahr sukzessive auszahlen und für eine deutliche Erholung der Marge sorgen. Auf dieser Basis sieht SMC-Research den fairen Wert aktuell bei 80,45 Euro und bestätigt das Urteil „Übergewichten“.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)

Rating: Kauf
Analyst: Holger Steffen
Kursziel: 80,45 EUR