adesso AG: Besser als erwartet

Der IT-Dienstleister adesso AG hat mitgeteilt, im abgelaufenen Jahr voraussichtlich ein spürbar höheres EBITDA erwirtschaftet zu haben als bisher prognostiziert. Die Analysten von SMC-Research sehen sich dadurch in der positiven Einschätzung des Dortmunder Unternehmens bestätigt und bekräftigen ihr „Buy“-Rating für die adesso-Aktie.

Dank eines starken Schlussquartals dürfte adesso 2014 spürbar besser abgeschlossen haben als bisher erwartet. Das Unternehmen habe, mit dem einschränkenden Hinweis auf die noch ausstehenden Jahresabschlussbuchungen, die eigene EBITDA-Prognose für 2014 von 8,5 bis 9,0 Mio. Euro auf 9,4 bis 9,8 Mio. Euro angehoben, was am jeweils oberen Ende einer Verbesserung um knapp 9 Prozent entspräche.

Von den seitens des Unternehmens genannten Gründen für diese starke Performance hebt SMC-Research insbesondere das zum Jahresende lebhafte Lizenzgeschäft hervor. Der Tatsache, dass es adesso gelungen sei, die CMS-Software FirstSpirit an einen weiteren DAX-Konzern sowie an zwei US-Unternehmen zu verkaufen, messen die SMC-Research-Analysten eine große Bedeutung bei, weil sich damit die kostenträchtige Internationalisierung des Softwaregeschäfts spürbar auszuzahlen beginne. 

Insgesamt wertet SMC-Research die Meldungslage als eine Bestätigung der positiven Einschätzung des Unternehmens und seiner Perspektiven. Ihre EBITDA-Prognose für 2014 heben die Analysten von 9,4 auf 9,7 Mio. Euro an und bestätigen auf dieser Basis das bisherige Urteil „Buy“. Das Kursziel für die adesso-Aktie laute weiterhin 17,30 Euro.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)

Rating: Kauf
Analyst: Dr. Adam Jakubowski
Kursziel: 17,30 EUR