DGAP-News

One Square Advisory Services GmbH: PENELL GMBH: STELLUNGNAHME DER ONE SQUARE ADVISORY SERVICES GMBH ALS GEMEINSAMER VERTRETER DER ANLEIHEGLÄUBIGER (ISIN: DE000A11QQ82) (deutsch)

One Square Advisory Services GmbH: PENELL GMBH: STELLUNGNAHME DER ONE SQUARE ADVISORY SERVICES GMBH ALS GEMEINSAMER VERTRETER DER ANLEIHEGLÄUBIGER (ISIN: DE000A11QQ82)

DGAP-News: One Square Advisory Services GmbH / Schlagwort(e):

Anleihe/Prognoseänderung

One Square Advisory Services GmbH: PENELL GMBH: STELLUNGNAHME DER ONE

SQUARE ADVISORY SERVICES GMBH ALS GEMEINSAMER VERTRETER DER

ANLEIHEGLÄUBIGER (ISIN: DE000A11QQ82)

30.01.2015 / 06:55

---------------------------------------------------------------------

One Square Advisory Services GmbH:

- Sanierungsgutachter präsentiert Erkenntnisse

- Penell GmbH zahlungsunfähig

- Keine positive Fortführungsprognose

- Gesellschafter hat zusätzliche Sicherheiten (Anteile Synchro Plus GmbH

und nachrangige Grundschuld) für die Anleihegläubiger bereitgestellt

München, 30. Januar 2015 - Die MSW GmbH Berlin, Sicherheitentreuhänder und

seitens der Gesellschaft mit der Erstellung eines Sanierungskonzeptes sowie

der wirtschaftlichen Aufbereitung der Vorgänge rund um die Begebung der

Penell-Unternehmensanleihe (ISIN: DE000A11QQ82) beauftragt, hat den Banken

und dem gemeinsamen Vertreter der Anleihegläubiger in einem Termin bei der

Gesellschaft vor Ort ihre Erkenntnisse präsentiert. Die MSW GmbH Berlin

kommt zu dem Ergebnis, dass die Penell GmbH aktuell zahlungsunfähig ist und

dass keine positive Fortführungsprognose für die Gesellschaft besteht.

Weder seitens der Gesellschafterfamilie Penell noch von den beteiligten

Banken sind geeignete Maßnahmen zur Abwendung dieser Umstände zu erwarten.

Wie die Analyse der MSW GmbH Berlin ferner zeigt, ist die Rechtslage

hinsichtlich der für die Anleihe zum Zeitpunkt der Emission bestellten

Sicherheiten unklar. Eine weitere juristische Aufarbeitung steht noch aus.

In der Zwischenzeit ist es uns allerdings gelungen, von der

Gesellschafterfamilie Penell die folgenden Zusatzsicherheiten für die

Anleihegläubiger zu erhalten:

- Übertragung der Anteile der Synchro Plus GmbH auf den Treuhänder sowie

- Übertragung einer nachrangigen Grundschuld am Betriebsgrundstück der

Gesellschaft

Angesichts der Analyse der MSW GmbH Berlin sehen wir als gemeinsamer

Vertreter der Anleihegläubiger keine Möglichkeit für die Entwicklung eines

Nachbesicherungskonzepts das die Einhaltung der Pflichten der Gesellschaft

aus dem Anleiheprospekt gewährleistet. Wir haben daher der Gesellschaft

empfohlen, die bereits eingeleitete Anleihegläubigerabstimmung ohne

Versammlung zur Fristverlängerung von der Gesellschaft als einladendem

Organ kurzfristig abzusagen. Auch eine weitere Anleihegläubigerversammlung

über ein Nachbesicherungskonzept gemäß § 14.4 der Anleihebedingungen wird

auf Grund der Sachlage nicht mehr zielführend sein.

Kontakt

One Square Advisory Services GmbH

Theatinerstr. 36

80333 München

[e-mail]

www.onesquareadvisors.com

---------------------------------------------------------------------

30.01.2015 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,

übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber

verantwortlich.

Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten,

Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.

Medienarchiv unter http://www.dgap-medientreff.de und

http://www.dgap.de

---------------------------------------------------------------------

317751 30.01.2015