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KFM Deutsche Mittelstand AG: KFM-Mittelstandsanleihen-Barometer - Die '8,125%-APASSIONATA -Anleihe' - Seite 2

neben den Anleihemitteln von bis zu 30 Mio. Euro durch Eigenkapitalbeiträge
von mindestens 17,5 Mio. Euro sichergestellt.

Die Erweiterung des Geschäftsbetriebes um den APASSIONATA Erlebnispark wird
zu einem deutlichen Wachstum sowohl der Umsatzerlöse als auch der
Ergebnisse führen. Die Planung der Gesellschaft sieht vor, dass sich durch
das zweite Standbein - den Erlebnispark in München - die Umsatzerlöse mehr
als verdoppeln und die Margen überproportional gesteigert werden können.

Der Standort wurde so gewählt, dass - aus der Erfahrung des
APASSIONATA-Tour-Geschäftes - überdurchschnittlich hohe Besucherzahlen
sowohl aus dem Umkreis als auch aus dem Tourismus in Verbindung mit einer
überdurchschnittlich hohen Kaufkraft zu erwarten sind. Die Umsatzplanung
bewegt sich bezüglich der geplanten Ticket-Mengen und Preise im eher
konservativen Mittelfeld der Vergleichsunternehmen bzw. vergleichbarer
Attraktionen. Insofern ist die der Emission zugrunde gelegte
Business-Planung als solide einzuschätzen.

Bezüglich der Umsetzung konnten durch das Management bereits die
wesentlichen Voraussetzungen wie die Sicherung des Geländes und der
Baugenehmigung sowie die Gewinnung von Partnern für Bau und Gastronomie
geschaffen werden. Hierbei greift das dreiköpfige Management-Team auf eine
langjährige Branchenerfahrung und ein Netzwerk zuverlässiger
Geschäftspartner zurück.

Die erwartete Entwicklung des Erlebnisparks führt zu einer Tragfähigkeit
der geplanten Mittelstandsanleihe allein aus dem Erlebnispark. Zusätzlich
wird die Anleihe durch die Einbeziehung des stabilen und ertragreichen
Touren-Geschäftes und eine 50% Ausschüttungssperre abgesichert. Hierdurch
erhöht sich die Sicherheit der Anleihe-Investoren weiter.

APASSIONATA-Anleihe

Die Mittelstandsanleihe der APASSIONATA Entertainment GmbH befindet sich
aktuell in der Zeichnungsphase und ist mit einem Zinskupon von 8,125%
ausgestattet. Das Emissionsvolumen soll bis zu 30 Mio. Euro betragen, die
Anleihe hat eine fünfjährige Laufzeit bis zum 31.03.2020 und der
Emissionskurs beträgt 100%. Die Emittentin hat die Möglichkeit, die Anleihe
vorzeitig zu kündigen: Nach zwei Jahren zu 104%, nach drei Jahren zu 103%,
nach vier Jahren zu 102% des Nennwerts. Anleger erhalten bei einer Laufzeit
bis zum Laufzeitende eine Verzinsung in Höhe von 8,125%; bei einer
vorzeitigen Kündigung der Anleihe durch die Emittentin erhöht sich die