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Commerzbank: Operatives Ergebnis im ersten Quartal 2015 auf 685 Mio. Euro mehr als verdoppelt (deutsch)

Commerzbank: Operatives Ergebnis im ersten Quartal 2015 auf 685 Mio. Euro mehr als verdoppelt

DGAP-News: Commerzbank AG / Schlagwort(e): Quartalsergebnis

Commerzbank: Operatives Ergebnis im ersten Quartal 2015 auf 685 Mio.

Euro mehr als verdoppelt

07.05.2015 / 07:00

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- Erträge vor Risikovorsorge im Konzern gegenüber Vorjahr um 23 % auf

rund 2,8 Mrd. Euro gestiegen

- Verwaltungsaufwendungen bei 1,9 Mrd. Euro inklusive Europäischer

Bankenabgabe in Höhe von 167 Mio. Euro

- Risikovorsorge auf 158 Mio. Euro gesunken (erstes Quartal 2014: 238

Mio. Euro)

- Konzernergebnis deutlich auf 366 Mio. Euro gesteigert (erstes Quartal

2014: 200 Mio. Euro)

- Kapitalquote CET 1 bei vollständiger Anwendung von Basel 3 per Ende

März 2015 auf 9,5 % (Ende Dezember 2014: 9,3 %) gesteigert - darin

enthalten ist eine Dividendenabgrenzung für das erste Quartal 2015 in

Höhe von 57 Mio. Euro

- Kapitalquote CET 1 liegt nach Kapitalerhöhung bei 10,2 % (pro forma

Ende März 2015)

- Blessing: "Wir sind gut in das Jahr 2015 gestartet und haben in allen

operativen Segmenten die Erträge deutlich gesteigert. Für das

Geschäftsjahr 2015 planen wir, eine Dividende zu zahlen."

Die Commerzbank hat im ersten Quartal 2015 sowohl die Erträge als auch das

Ergebnis deutlich gesteigert und die Kapitalquote weiter gestärkt. Das

Operative Ergebnis hat sich auf 685 Millionen Euro mehr als verdoppelt

(erstes Quartal 2014: 324 Millionen Euro). Darin berücksichtigt sind die

Europäische Bankenabgabe in Höhe von 167 Millionen Euro sowie eine

Wertkorrektur auf das Engagement bei der österreichischen Heta in Höhe von

0,2 Milliarden Euro. Die operative Performance in den Kernbanksegmenten hat

maßgeblich zu dem sehr guten Ergebnis beigetragen. Die negativen

Belastungen konnten in der Kernbank durch positive Einmaleffekte und in NCA

durch positive Bewertungseffekte ausgeglichen werden.

Die Erträge vor Risikovorsorge wurden im Konzern im ersten Quartal 2015 um

23 % auf rund 2,8 Milliarden Euro gesteigert (erstes Quartal 2014: 2,3

Milliarden Euro). Die Risikovorsorge verringerte sich im Vergleich zum

Vorjahreszeitraum auf 158 Millionen Euro (erstes Quartal 2014: 238

Millionen Euro). Diese Entwicklung ist ein Beleg für die hohe Qualität des

Kreditportfolios, den Portfolioabbau in NCA und die gute Verfassung der

deutschen Wirtschaft. Die Verwaltungsaufwendungen im ersten Quartal lagen

aufgrund der erstmaligen Berücksichtigung der Europäischen Bankenabgabe

über dem Niveau der Vorquartale. Sie stiegen auf gut 1,9 Milliarden Euro

(erstes Quartal 2014: rund 1,7 Milliarden Euro). Das Konzernergebnis wurde

deutlich auf 366 Millionen Euro gesteigert (erstes Quartal 2014: 200

Millionen Euro). Darin enthalten sind Restrukturierungsaufwendungen in Höhe

von 66 Millionen Euro für die Segmente Corporates & Markets und Non-Core

Assets (NCA).

"Wir sind erfolgreich in das Jahr 2015 gestartet. In allen operativen

Segmenten sind wir gut unterwegs und haben die Erträge dank gestiegener

Aktivitäten unserer Kunden deutlich verbessert. Das Ergebnis konnten wir im

ersten Quartal mehr als verdoppeln - und das trotz der Belastungen aus der

Europäischen Bankenabgabe und einer Wertkorrektur auf das Heta-Engagement.

Für das Geschäftsjahr 2015 planen wir, eine Dividende zu zahlen, und wollen

dafür quartalsweise entsprechende Rückstellungen bilden. Ob es am Ende des

Jahres reichen wird, müssen wir abwarten", sagte Martin Blessing,

Vorstandsvorsitzender der Commerzbank.

Kapitalquote deutlich verbessert - Leverage Ratio weiter gesteigert

Mit der weiteren Steigerung der Common-Equity-Tier-1-Quote (CET 1) hat die

Bank ihre Kapitalposition weiter gestärkt. Die Quote nach voller Anwendung

von Basel 3 stieg zum Ende des ersten Quartals 2015 auf 9,5 %, nach 9,3 %

per Ende Dezember 2014. Hierin berücksichtigt ist eine Dividendenabgrenzung

in Höhe von 57 Millionen Euro. Die Leverage Ratio verbesserte sich zum Ende

des ersten Quartals 2015 unter voller Anwendung von Basel 3 auf 3,7 %, nach

3,6 % Ende Dezember 2014. Durch die Ende April 2015 durchgeführte

Kapitalmaßnahme verbesserte sich die CET1-Quote auf 10,2 % (pro forma Ende

März 2015), die Leverage Ratio stieg auf 3,9 % (pro forma Ende März 2015).

Die Risikogewichteten Aktiva (RWA) nach voller Anwendung von Basel 3 lagen

per Ende März 2015 mit 221,5 Milliarden Euro über dem Wert per Ende

Dezember 2014 (214,1 Milliarden Euro). Grund hierfür waren vor allem

Währungseffekte aufgrund des schwächeren Euros. Die Bilanzsumme im Konzern

betrug 605 Milliarden Euro per Ende März 2015 (Ende Dezember 2014: 558

Milliarden Euro).

Operatives Ergebnis in Kernbank steigt um rund 55 % gegenüber Vorjahr

In der Kernbank wurde das Operative Ergebnis um insgesamt rund 55 % auf 771

Millionen Euro deutlich verbessert (erstes Quartal 2014: 498 Millionen

Euro). Diese positive Entwicklung spiegelt sich auch in der operativen

Eigenkapitalrendite (RoE) der Kernbank in Höhe von 15,4 % wider. Die

Erträge vor Risikovorsorge in der Kernbank stiegen auf 2,7 Milliarden Euro

an, nach 2,2 Milliarden Euro im ersten Quartal 2014. Grund hierfür waren im

Wesentlichen die hohen Kundenaktivitäten im operativen Geschäft. Dabei

wurden sowohl das Zins- und Handelsergebnis (plus 21 % auf 1,7 Milliarden

Euro) als auch der Provisionsüberschuss (plus 10 % auf 895 Millionen Euro)

deutlich verbessert. Das Kreditvolumen wurde in diesem Zeitraum erneut

erhöht. Im Vergleich zum Vorjahresquartal stiegen die Kreditvolumina in den

Segmenten Privatkunden und Mittelstandsbank an. Corporates & Markets

profitierte vor allem von den guten Entwicklungen an den Aktien- und

Devisenmärkten. Darüber hinaus wirkten sich Einmaleffekte in den Segmenten

Central & Eastern Europe sowie das gute Ergebnis der Treasury positiv aus.

Die mit 61 Millionen Euro niedrige Risikovorsorge unterstützte die

operative Entwicklung zusätzlich (erstes Quartal 2014: 104 Millionen Euro).

Die Verwaltungsaufwendungen stiegen in der Kernbank gegenüber dem

Vorjahresquartal um 7 % auf 1,8 Milliarden Euro an (erstes Quartal 2014:

1,6 Milliarden Euro), was vor allem auf die für das Jahr 2015 gezahlte

Europäische Bankenabgabe sowie Aufwendungen für erhöhte regulatorische

Anforderungen zurückzuführen ist.

Erträge und Ergebnis in allen Kernbanksegmenten verbessert

Im Segment Privatkunden wurde im ersten Quartal 2015 mit 161 Millionen Euro

ein sehr gutes Operatives Ergebnis erzielt. Es lag um 45 % über dem ersten

Quartal 2014 (111 Millionen Euro). Die Erträge vor Risikovorsorge

verbesserten sich trotz des rückläufigen Marktzinsniveaus auf 914 Millionen

Euro, nach 873 Millionen Euro im ersten Quartal 2014. Der Zuwachs ist unter

anderem auf die gesteigerten Volumina in Vermögensverwaltungsprodukten und

Premium-Depots zurückzuführen. Diese wuchsen gegenüber dem Vorjahr deutlich

um 16 %. Damit stiegen die Erträge insgesamt auf den höchsten Stand seit

Mitte 2011. Gestützt wird die positive Ertragsentwicklung im Segment

Privatkunden durch eine nachhaltig hohe Kundenzufriedenheit und die

anhaltende Kundennachfrage. So setzte das Segment seinen Wachstumskurs mit

66.000 Nettoneukunden im ersten Quartal 2015 weiter fort. Das Ergebnis

profitierte auch von der gesunkenen Risikovorsorge. Sie lag mit 13

Millionen Euro rund 64 % unter dem Vorjahresniveau. Die

Verwaltungsaufwendungen beliefen sich auf 740 Millionen Euro und enthalten

den Jahresbeitrag des Segments zur Europäischen Bankenabgabe in Höhe von 15

Millionen Euro.

Die Mittelstandsbank konnte ihr Operatives Ergebnis im Vergleich zum

Vorjahresquartal leicht auf 345 Millionen Euro steigern (erstes Quartal

2014: 340 Millionen Euro). Dabei wurde erstmals die Europäische

Bankenabgabe für das Jahr 2015 in Höhe von 44 Millionen Euro gebucht. Die

Ergebnisentwicklung profitierte von einer niedrigen Risikovorsorge in Höhe

von 35 Millionen Euro (erstes Quartal 2014: 57 Millionen Euro). Die Erträge

vor Risikovorsorge stiegen im Vorjahresvergleich um 44 Millionen Euro auf

763 Millionen Euro an. Diese positive Entwicklung reflektiert das

Kreditwachstum und die gestiegene Kundennachfrage insbesondere zu

Dokumenten- und Währungsabsicherungsgeschäften. Zudem wurde das

Kreditvolumen im Vergleich zum ersten Quartal 2014 um 10 % gesteigert.

Insgesamt konnten dadurch auch die rückläufigen Einlagenerträge kompensiert

werden. Die Verwaltungsaufwendungen stiegen auf 383 Millionen Euro an.

Das Segment Central & Eastern Europe (CEE) verbesserte das Operative

Ergebnis im ersten Quartal 2015 auf 116 Millionen Euro (erstes Quartal

2014: 98 Millionen Euro). Die Erträge vor Risikovorsorge lagen mit 254

Millionen Euro um 13 % über dem Vorjahreswert. Der Abschluss des Verkaufs

des Versicherungsgeschäfts der mBank an die AXA-Gruppe sorgte dabei für

einen einmaligen Erlös von rund 46 Millionen Euro. Das Segment gewann

weiterhin Nettoneukunden. Zudem konnte der Einfluss des aktuellen

Zinsumfeldes maßgeblich durch ein Wachstum des Kredit- und Einlagenvolumens

kompensiert werden. Die Risikovorsorge stieg geringfügig auf 23 Millionen

Euro an (erstes Quartal 2014: 21 Millionen Euro). Die

Verwaltungsaufwendungen lagen mit 115 Millionen Euro leicht über dem

Vorjahreswert. Maßgeblich verantwortlich dafür waren die Europäische

Bankenabgabe sowie gestiegene Kosten für die polnische Einlagensicherung.

Insgesamt hat die mBank ihr dynamisches Wachstum bei Neukunden und Volumina

auch im ersten Quartal 2015 fortgesetzt.

Corporates & Markets verzeichnete einen sehr guten Start in das Jahr 2015.

Das Segment erzielte im ersten Quartal 2015 mit 300 Millionen Euro ein im

Vergleich zum Vorjahr um 40 % besseres Operatives Ergebnis (erstes Quartal

2014: 214 Millionen Euro). Auch nach Bereinigung um Bewertungseffekte aus

eigenen Verbindlichkeiten (OCS) und aus Kontrahentenrisiken im

Derivategeschäft (CVA/DVA), die sich auf insgesamt 47 Millionen Euro

summierten, verblieb ein Plus von mehr als 25 %. Die Erträge vor

Risikovorsorge wurden gegenüber dem Vorjahr signifikant auf 666 Millionen

Euro gesteigert (erstes Quartal 2014: 541 Millionen Euro). Wesentliche

Treiber des Ergebnisanstiegs im Vergleich zum Vorjahr waren dabei die

Bereiche Fixed Income & Currencies (FIC) und Equity Markets & Commodities

(EMC). FIC erzielte ein sehr gutes Ergebnis und steigerte die Erträge

gegenüber dem Vorjahr um 45 % auf 196 Millionen Euro, was vor allem auf

gestiegene Volatilitäten an den Devisenmärkten und einen regen

Anleihenhandel zurückzuführen ist. Der Bereich EMC startete ebenfalls sehr

gut ins Jahr und verzeichnete einen Anstieg von 14 % gegenüber dem Vorjahr

durch eine rege Nachfrage nach strukturierten Anlagelösungen in allen

Anlageklassen sowie nach Absicherungsprodukten im Rohstoffbereich. Die

Nettoauflösungen bei der Risikovorsorge für Corporates & Markets beliefen

sich auf 47 Millionen Euro. Die Verwaltungsaufwendungen stiegen auf 413

Millionen Euro, da die Europäische Bankenabgabe erstmals das Segment mit 65

Millionen Euro belastete. Zudem fielen im Segment

Restrukturierungsaufwendungen in Höhe von 50 Millionen Euro an zur

Reorganisation der IT nach Kompetenzzentren.

NCA mit verbessertem Operativen Ergebnis

Das Segment Non-Core Assets (NCA) verbesserte das Operative Ergebnis im

ersten Quartal 2015. Es fiel ein Operatives Ergebnis in Höhe von minus 86

Millionen Euro an, nach minus 174 Millionen Euro im ersten Quartal 2014.

Die Erträge vor Risikovorsorge stiegen gegenüber dem Vorjahr auf 116

Millionen Euro (erstes Quartal 2014: 41 Millionen Euro). Das

Segmentergebnis profitierte von positiven Bewertungseffekten, denen

Wertkorrekturen auf das Engagement der österreichischen Heta in Höhe von

0,2 Milliarden Euro gegenüberstanden. Die Risikovorsorge sank gegenüber dem

Vorjahr vor allem infolge des Portfolioabbaus im Bereich Commercial Real

Estate (CRE) um 28 % auf 97 Millionen Euro (erstes Quartal 2014: 134

Millionen Euro). Die Verwaltungsaufwendungen stiegen gegenüber dem Vorjahr

auf 105 Millionen Euro an (erstes Quartal 2014: 81 Millionen Euro). Im

ersten Quartal 2015 entfielen davon 27 Millionen Euro auf die Europäische

Bankenabgabe. Darüber hinaus wurden im Segment

Restrukturierungsaufwendungen von 16 Millionen Euro gebucht.

Der Portfolioabbau wurde auch im ersten Quartal 2015 fortgesetzt, jedoch

durch Währungseffekte gemindert. Das Exposure at Default (EaD) der Bereiche

Commercial Real Estate (CRE) und Schiffsfinanzierung lag per Ende März 2015

bei 30 Milliarden Euro. Damit wurde es gegenüber dem vierten Quartal 2014

um rund 2 Milliarden Euro reduziert (viertes Quartal 2014: 32 Milliarden

Euro). Gegenüber dem ersten Quartal 2014 betrug der Abbau rund 16

Milliarden Euro (erstes Quartal 2014: 46 Milliarden Euro). Auf Commercial

Real Estate entfielen per Ende März 2015 rund 17,5 Milliarden Euro EaD, was

einem Rückgang von 2,5 Milliarden Euro gegenüber Ende Dezember 2014

entspricht. Im Bereich Schiffsfinanzierung lag das Portfolio bei 12,6

Milliarden Euro. Hier wurde der Portfolioabbau von 0,8 Milliarden Euro von

einem negativen Währungseffekt in Höhe von 1,3 Milliarden Euro überlagert.

Ausblick

"Trotz des herausfordernden Umfeldes aufgrund der niedrigen Zinsen wollen

wir im Geschäftsjahr 2015 die Erträge und Marktanteile in der Kernbank

steigern. Wir erwarten für den Konzern eine Risikovorsorge auf dem Niveau

von 2014 mit einer infolge des Portfolioabbaus niedrigeren Risikovorsorge

im Segment NCA. Aufgrund der regulatorischen Anforderungen und der

Europäischen Bankenabgabe sind die Kosten unter Druck. Eine konsequente

Umsetzung der Effizienzprogramme ist unerlässlich, um die Kostenbasis auf

Jahressicht stabil bei rund 7 Milliarden Euro zu halten. Unsere

Kapitalquote CET 1 wollen wir bis zum Jahresende 2015 organisch auf

deutlich über 10 % heben", sagte Stephan Engels, Finanzvorstand der

Commerzbank.

Auszug aus der konsolidierten Gewinn-und-Verlust-Rechnung

^

in Mio. Euro Q1 Q1 Q4 2014 2013

2015 2014 2014

Zins- und Handelsergebnis 2.017 1.538 1.441 6.000 6.079

Risikovorsorge -158 -238 -308 -1.144 -1.747

Provisionsüberschuss 900 815 809 3.205 3.206

Ergebnis aus Finanzanlagen -128 -38 64 82 17

Laufendes Ergebnis aus at-Equity- 14 13 2 44 60

bewerteten Unternehmen

Sonstiges Ergebnis -21 -68 -469 -577 -87

Erträge vor Risikovorsorge 2.782 2.260 1.847 8.754 9.275

Verwaltungsaufwendungen 1.939 1.698 1.779 6.926 6.797

Operatives Ergebnis 685 324 -240 684 731

Wertminderungen (Goodwill) - - - - -

Restrukturierungsaufwendungen 66 - 61 61 493

Ergebnis aus dem Verkauf von - - - - -

Veräußerungsgruppen

Ergebnis vor Steuern 619 324 -301 623 238

Steuern 218 95 -67 253 66

Commerzbank-Aktionären zurechenbares 366 200 -261 264 81

Konzernergebnis

Aufwandsquote im operativen Geschäft (%) 69,7 75,1 96,3 79,1 73,3

°

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Unter http://mediathek.commerzbank.de/ finden Sie ab ca. 7 Uhr sendefähiges

Video- und Audiomaterial mit Aussagen von Finanzvorstand Stephan Engels.

Über mobile Endgeräte können Sie das Video direkt aufrufen:

http://mediathek.commerzbank.de/q1de/

*****

Pressekontakt

Alexander Cordes [phone]

Nils Happich [phone]

Kathrin Wetzel [phone]

*****

Über die Commerzbank

Die Commerzbank ist eine führende, international agierende Geschäftsbank

mit Standorten in mehr als 50 Ländern. Kernmärkte der Commerzbank sind

Deutschland und Polen. Mit den Geschäftsbereichen Privatkunden,

Mittelstandsbank, Corporates & Markets und Central & Eastern Europe bietet

sie ihren Privat- und Firmenkunden sowie institutionellen Investoren ein

umfassendes Portfolio an Bank- und Kapitalmarktdienstleistungen an. Die

Commerzbank finanziert über 30 % des deutschen Außenhandels und ist

unangefochtener Marktführer in der Mittelstandsfinanzierung. Mit den

Töchtern comdirect und der polnischen mBank verfügt sie über zwei der

weltweit innovativsten Onlinebanken. Die Commerzbank betreibt mit rund

1.100 Filialen sowie rund 90 Geschäftskundenberatungszentren eines der

dichtesten Filialnetze der deutschen Privatbanken. Insgesamt betreut die

Bank rund 15 Millionen Privat- sowie 1 Million Geschäfts- und Firmenkunden.

Die 1870 gegründete Bank ist an allen wichtigen Börsenplätzen der Welt

vertreten. Im Jahr 2014 erwirtschaftete sie mit durchschnittlich rund

52.000 Mitarbeitern Bruttoerträge von knapp 9 Milliarden Euro.

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Disclaimer

Diese Mitteilung enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen. Dabei handelt

es sich um Aussagen, die keine Tatsachen der Vergangenheit beschreiben.

Solche Aussagen in dieser Mitteilung betreffen unter anderem die erwartete

zukünftige Geschäftsentwicklung der Commerzbank, erwartete Effizienzgewinne

und Synergien, erwartete Wachstumsperspektiven und sonstige Chancen für

eine Wertsteigerung der Commerzbank sowie die erwarteten zukünftigen

finanziellen Ergebnisse, Restrukturierungskosten und sonstige

Finanzentwicklungen und -angaben. Diese in die Zukunft gerichteten Aussagen

basieren auf aktuellen Planungen, Erwartungen, Schätzungen und Prognosen

des Vorstands. Sie sind von einer Reihe von Annahmen abhängig und

unterliegen bekannten und unbekannten Risiken, Unsicherheiten und anderen

Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse oder

Entwicklungen wesentlich von jenen abweichen, die durch diese in die

Zukunft gerichteten Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden. Solche

Faktoren sind etwa die Verfassung der Finanzmärkte in Deutschland, Europa,

den USA und in anderen Regionen, in denen die Commerzbank einen erheblichen

Teil ihrer Erträge erzielt und einen erheblichen Teil ihrer Vermögenswerte

hält, die Preisentwicklung von Vermögenswerten und Entwicklung von

Marktvolatilitäten, insbesondere aufgrund der andauernden europäischen

Schuldenkrise, der mögliche Ausfall von Kreditnehmern oder Kontrahenten von

Handelsgeschäften, die Umsetzung ihrer strategischen Initiativen zur

Verbesserung des Geschäftsmodells, insbesondere die Reduzierung des

NCA-Portfolios, die Verlässlichkeit ihrer Grundsätze, Verfahren und

Methoden zum Risikomanagement, Risiken aufgrund regulatorischer Änderungen

sowie andere Risiken. In die Zukunft gerichtete Aussagen gelten deshalb nur

an dem Tag, an dem sie gemacht werden. Die Commerzbank ist nicht

verpflichtet, die in dieser Mitteilung enthaltenen, in die Zukunft

gerichteten Aussagen auf den neuesten Stand zu bringen oder abzuändern, um

Ereignisse oder Umstände zu reflektieren, die nach dem Datum dieser

Mitteilung eintreten.

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354065 07.05.2015