OTS

Heidelberger Druckmaschinen AG / Heidelberg setzt auf Wachstum - ...

Heidelberg setzt auf Wachstum - Unternehmen strategisch neu

ausgerichtet

Heidelberg (ots) -

-Investitionen in die Bereiche Service, Verbrauchsmaterialien und

Digital führen zu künftigem Wachstum -Operative Marge (EBITDA-Marge

ohne Sondereffekte) trotz umfassender Portfoliooptimierung leicht

gesteigert -Niedriger Leverage (<2) und langfristiger

Finanzierungsrahmen bilden Fundament für weitere strategische

Neuausrichtung -Ausblick 2015/2016: Umsatzsteigerung von 2 bis 4

Prozent erwartet; EBITDA- Marge von mindestens 8 Prozent angestrebt

Die Heidelberger Druckmaschinen AG (Heidelberg) hat im

Geschäftsjahr 2014/2015 (1. April 2014 bis 31. März 2015) die

strategische Neuausrichtung des Konzerns weitestgehend abgeschlossen.

Dabei stand der Umbau des Konzernportfolios auf profitable

Geschäftsfelder und Wachstumsbereiche im Fokus. Zudem wurden die

Unternehmensstrukturen an die sich dynamisch verändernden Märkte

angepasst, was Umsatz und Ergebnis noch stark beeinflusst hat. Damit

wurde die Basis für profitables Wachstum gelegt.

"Wir haben Heidelberg fit für die Zukunft gemacht", sagte Gerold

Linzbach, Vorstandsvorsitzender des Unternehmens. "Die Neuausrichtung

ermöglicht Heidelberg, künftig nachhaltig profitabel zu wachsen."

Das zukünftige Wachstum soll primär in den Bereichen Services und

Digital erwirtschaftet werden. So hat Heidelberg im abgelaufenen

Geschäftsjahr den Bereich Services durch Akquisitionen (BluePrint

Products, Printing Systems Group, Fujifilm Sverige) weiter gestärkt.

Die neu erworbenen Gesellschaften werden ab dem laufenden

Geschäftsjahr 2015/2016 Umsätze von mehr als 100 Mio. EUR erzielen

und nach vollständiger Integration zum nachhaltigen profitablen

Wachstum von Heidelberg beitragen. Im Bereich Digital wurde mit der

vollständigen Übernahme von Neo7even und der Gallus-Gruppe sowie mit

der Einführung einer digitalen Etikettendruckmaschine Heidelbergs

Position in diesem Wachstumssegment ebenfalls weiter ausgebaut.

Gleichzeitig soll die Ertragskraft des Unternehmens weiter

gesteigert werden. Die im Geschäftsjahr 2014/2015 vollzogene

Neuausrichtung nicht profitabler Aktivitäten wie im Bereich der

Druckweiterverarbeitung wird künftig zu einer Ergebnisverbesserung

von rund 30 Mio. EUR führen. Darüber hinaus wurden die Strukturen für

den Offsetdruck an das Marktumfeld angepasst. Dadurch kann

Heidelberg auf Marktschwankungen flexibler reagieren und erzielt

Kosteneinsparungen im unteren zweistelligen Millionen-Euro-Bereich.

"Ab dem laufenden Geschäftsjahr gehen wir davon aus, nachhaltig

deutlich positive Jahresergebnisse zu erzielen", so Linzbach weiter.

2014/2015: Operative Marge (EBITDA-Marge ohne Sondereffekte) trotz

Portfoliooptimierung leicht gesteigert

Der Umsatz im abgelaufenen Geschäftsjahr lag mit 2,33 Mrd. EUR

(Vorjahr: 2,43 Mrd. EUR) im Rahmen der zum Halbjahr 2014/2015

angepassten Erwartungen. Ursächlich für den Rückgang um rund 4

Prozent waren die Portfoliooptimierung und die damit einhergehenden

Veräußerungen von Unternehmensteilen sowie die Auswirkungen der

allgemeinen Wachstumsverlangsamung in China.

Trotz des Volumenrückgangs wurde das Ziel, die operative

Profitabilität im Vergleich zum Vorjahr zu steigern, erreicht. So ist

die operative Marge auf vergleichbarer Basis durch Kosteneinsparungen

gegenüber dem Vorjahr leicht angestiegen. Sondereffekte von per Saldo

rund 50 Mio. EUR, im Wesentlichen aus der Neuregelung der

betrieblichen Altersversorgung im Inland, führten im Berichtsjahr zu

einer Verbesserung des EBITDA ohne Sondereinflüsse auf 188 Mio. EUR

(Vorjahr: 143 Mio. EUR). Das EBIT ohne Sondereinflüsse lag mit 119

Mio. EUR dadurch ebenfalls deutlich über dem Wert des Vorjahres (72

Mio. EUR). Für Portfolio- und Restrukturierungsmaßnahmen fielen im

Berichtszeitraum Sondereinflüsse in Höhe von -99 Mio. EUR an.

Aufgrund der im Rahmen der Finanzierungsaktivitäten resultierenden

Einmalaufwendungen in Höhe von rund 25 Mio. EUR lag das

Finanzergebnis bei -96 Mio. EUR. Zukünftig wird das Finanzergebnis

durch niedrigere Zinszahlungen für die neuen Finanzierungsinstrumente

deutlich entlastet werden. Das Ergebnis nach Steuern fiel mit -72

Mio. EUR negativ aus (Vorjahr: 4 Mio. EUR).

Das Eigenkapital lag zum 31. März 2015 bei 183 Mio. EUR (Vorjahr:

359 Mio. EUR). Wesentlicher Grund für den Rückgang war der Anstieg

der Pensionsrückstellungen durch die deutliche Absenkung des

Abzinsungssatzes für die inländischen Pensionen von 3,50 Prozent im

Vorjahr auf 1,70 Prozent zum Stichtag. Durch die Neuregelung der

betrieblichen Altersversorgung im Inland, die von einer bisher

endgehaltsorientierten Rentenzusage auf eine beitragsbasierte

Kapitalzusage umgestellt wurde, konnte der Rückgang des Eigenkapitals

im Berichtsjahr teilweise kompensiert werden. Mittelfristig soll die

Eigenkapitalquote durch Rückkehr zu nachhaltiger Profitabilität

wieder erhöht werden.

Niedriger Leverage (<2) und langfristiger Finanzierungsrahmen

bilden Fundament für weitere strategische Neuausrichtung

Der Free Cashflow lag im Berichtsjahr bei -17 Mio. EUR (Vorjahr:

22 Mio. EUR). Darin enthalten waren einmalige Auszahlungen für das

Effizienzprogramm Focus in Höhe von rund 45 Mio. EUR. Aktives Asset-

und Net-Working-Capital-Management führten im Zwölfmonatsvergleich

mit 256 Mio. EUR (Vorjahr: 238 Mio. EUR) zu einer stabilen

Nettofinanzverschuldung auf niedrigem Niveau. Durch die gleichzeitige

Verbesserung der operativen Profitabilität wurde der Leverage weiter

gesenkt. Das Verhältnis von Nettofinanzverschuldung zum EBITDA lag

unter dem Zielwert von 2, inklusive der einmaligen positiven Effekte

sank es auf den Wert 1,4 (Vorjahr: 1,7).

"Heidelberg ist finanziell stabil aufgestellt. Mit drei Säulen ist

die Finanzierungsstruktur mittlerweile gut ausbalanciert und die

Basisfinanzierung bis ins Jahr 2022 ausgelegt", sagte Dirk Kaliebe,

Finanzvorstand. "Dieser langfristige Finanzierungsrahmen bildet ein

solides Fundament für die weitere strategische Neuausrichtung des

Unternehmens."

Im Verlauf des Berichtsjahres wurde die Finanzierungsstruktur

weiter optimiert. Das Finanzierungsportfolio besteht aus den drei

Säulen Unternehmensanleihen, einer syndizierten Kreditlinie und

sonstigen Instrumenten wie beispielsweise Wandelanleihen. Die

Nettoverschuldung von 256 Mio. EUR ist mit einer Basisfinanzierung

bis in das Jahr 2022 finanziert. In Summe verfügt Heidelberg über

einen Gesamtkreditrahmen in Höhe von aktuell rund 750 Mio. EUR.

Ausblick 2015/2016: Umsatzsteigerung von 2 bis 4 Prozent

erwartet; EBITDA- Marge von mindestens 8 Prozent angestrebt

Heidelberg strebt im laufenden Geschäftsjahr 2015/2016 sowie auch

mittelfristig ein jährliches Umsatzwachstum von 2 bis 4 Prozent an.

Das Unternehmen rechnet dabei wie im Vorjahr damit, dass der

Umsatzanteil in der zweiten Jahreshälfte erneut höher ausfallen wird

als in der ersten Hälfte des Geschäftsjahres.

Unter der Prämisse, dass die Initiativen zur Margensteigerung und

Portfoliooptimierung im laufenden Geschäftsjahr wie geplant greifen,

geht das Unternehmen davon aus, dass im Geschäftsjahr 2015/2016 eine

operative Marge gemessen am EBITDA von mindestens 8 Prozent vom

Umsatz erreicht werden kann. Das Segment Heidelberg Equipment soll zu

diesem Ergebnis innerhalb einer Bandbreite von 4 bis 6 Prozent

beitragen und das Segment Heidelberg Services mit 9 bis 11 Prozent.

Im Segment Heidelberg Financial Services werden Kundenfinanzierungen

weiterhin primär externalisiert. Das Segment soll auch künftig einen

positiven EBITDA-Beitrag leisten.

Die geplante Ergebnisverbesserung zusammen mit den Maßnahmen zur

Verringerung beziehungsweise effizienten Nutzung des gebundenen

Kapitals soll die Kapitalstruktur stärken und die

Nettofinanzverschuldung auf niedrigem Niveau halten. Nachhaltig soll

sie das Zweifache des operativen Ergebnisses vor Zinsen, Steuern und

Abschreibungen ohne Sondereinflüsse (EBITDA) nicht übersteigen

(Leverage).

Zum 31. März 2015 beschäftigte der Heidelberg-Konzern weltweit

11.951 Mitarbeiter, zuzüglich 427 Auszubildender (Vorjahr: 12.539,

zuzüglich 502 Auszubildender).

Bildmaterial sowie weitere Informationen über das Unternehmen

stehen im Presseportal der Heidelberger Druckmaschinen AG unter

www.heidelberg.com zur Verfügung.

Der Geschäftsbericht 2014/2015 kann am 10. Juni 2015 ab 7:00 Uhr

unter www.heidelberg.com abgerufen werden.

Weitere Termine:

Die ordentliche Hauptversammlung von Heidelberg findet am 24. Juli

2015 statt.

Die Veröffentlichung der Zahlen zum 1. Quartal für das

Geschäftsjahr 2015/2016 ist für den 12. August 2015 vorgesehen.

Wichtiger Hinweis:

Diese Presseerklärung enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen,

welche auf Annahmen und Schätzungen der Unternehmensleitung der

Heidelberger Druckmaschinen Aktiengesellschaft beruhen. Auch wenn die

Unternehmensleitung der Ansicht ist, dass diese Annahmen und

Schätzungen zutreffend sind, können die künftige tatsächliche

Entwicklung und die künftigen tatsächlichen Ergebnisse von diesen

Annahmen und Schätzungen aufgrund vielfältiger Faktoren erheblich

abweichen. Zu diesen Faktoren können beispielsweise die Veränderung

der gesamtwirtschaftlichen Lage, der Wechselkurse und der Zinssätze

sowie Veränderungen innerhalb der grafischen Industrie gehören. Die

Heidelberger Druckmaschinen Aktiengesellschaft übernimmt keine

Gewährleistung und keine Haftung dafür, dass die künftige Entwicklung

und die künftig erzielten tatsächlichen Ergebnisse mit den in dieser

Presseerklärung geäußerten Annahmen und Schätzungen übereinstimmen

werden.

OTS: Heidelberger Druckmaschinen AG

newsroom: http://www.presseportal.de/pm/6678

newsroom via RSS: http://www.presseportal.de/rss/pm_6678.rss2

ISIN: DE0007314007

Pressekontakt:

Für weitere Informationen:

Heidelberger Druckmaschinen AG

Corporate Public Relations

Thomas Fichtl

Tel.: [phone]

Fax: [phone]

E-Mail: [e-mail]

Investor Relations

Robin Karpp

Tel: [phone]

Fax: [phone] 67120

E-Mail: [e-mail]