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Hannover Rück erwartet steigende Nachfrage für die Vertragserneuerung zum 1.1.2016 (deutsch)

Hannover Rück erwartet steigende Nachfrage für die Vertragserneuerung zum 1.1.2016

DGAP-News: Hannover Rück SE / Schlagwort(e): Vertrag

Hannover Rück erwartet steigende Nachfrage für die Vertragserneuerung

zum 1.1.2016

14.09.2015 / 09:00

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Presseinformation

Hannover Rück erwartet steigende Nachfrage für die Vertragserneuerung zum

1.1.2016

Monte Carlo, 14. September 2015: In der weltweiten Schaden-Rückversicherung

ist die Wettbewerbsintensität angesichts ausgebliebener großer Schäden

unverändert hoch und die gute Kapitalausstattung der Erstversicherer führt

tendenziell auch weiterhin zu erhöhten Selbstbehalten. Folglich liegt das

Angebot an Rückversicherungskapazitäten immer noch über der Nachfrage.

Zudem steigt das Angebot an Rückversicherung durch den weiter wachsenden

ILS-Markt (u. a. Katastrophenanleihen).

"Dessen ungeachtet stellen wir gegenüber dem Vorjahr ein verringertes

Überangebot an Rückversicherungskapazität fest. Vor allem die anziehende

Konjunktur in den USA, der größte Rückversicherungsmarkt weltweit, setzt

dabei positive Signale für die Prämienentwicklung in den entwickelten

Märkten", sagte der Vorstandsvorsitzende Ulrich Wallin während einer

Pressekonferenz in Monte Carlo.

Gleichwohl hält die Hannover Rück unverändert an ihrer selektiven

Zeichnungspolitik fest. "Wir konzentrieren uns auf die Verträge, bei denen

wir nach unserer Beurteilung ein ausreichendes Preisniveau erzielen

können", sagte Wallin. Die Disziplin bei der Preisfindung bleibt angesichts

geringerer Investmenterträge aufgrund der Niedrigzinssituation an den

Kapitalmärkten von zentraler Bedeutung.

Für die Vertragserneuerungsrunde zum 1. Januar 2016 erwartet die Hannover

Rück, dass die Rahmenbedingungen weitgehend so bestehen bleiben - sofern

auch im laufenden Jahr marktverändernde Großschadenereignisse weiterhin

ausbleiben. Vor diesem Hintergrund als auch aufgrund der gestiegenen

Frequenz von Einzelrisikoschäden erwartet die Hannover Rück, dass sich die

Rückversicherungspreise teilweise stabilisieren bzw. sich in einigen

Sparten und Märkten Raum für Ratenerhöhungen bietet.

Die Hannover Rück geht vor allem in den asiatischen und

lateinamerikanischen Märkten sowie für das Geschäft der

landwirtschaftlichen Risiken von einem guten Wachstumspotenzial aus. Zudem

sorgt eine sich stetig verändernde Risikolandschaft in der

(Rück-)Versicherung für die Entwicklung neuer Produkte. Angesichts der

zunehmenden Digitalisierung sieht die Hannover Rück ein höheres

Gefährdungspotenzial und damit einen steigenden Bedarf bei Produkten zur

Absicherung von Cyber-Risiken. Auch die Nachfrage nach Produkten zur

Absicherung von Wetterextremen dürfte in Zukunft weiter ansteigen. Hier

steht die Hannover Rück ihren Kunden bei der Produktentwicklung und

Markteinführung partnerschaftlich zur Seite.

Für ihre drei Säulen der Schaden-Rückversicherung - die Zielmärkte, das

Spezialgeschäft und die globale Rückversicherung - erwartet die Hannover

Rück für die Vertragserneuerungsrunde zum 1. Januar 2016 folgende

Entwicklungen:

I. Zielmärkte:

Nordamerika

Der nordamerikanische Erstversicherungsmarkt hat sich stabilisiert, sodass

sich die Raten nunmehr seitwärts bewegen. Das weitere Ausbleiben von

größeren Naturkatastrophen und sonstigen Großschäden macht sich jedoch auf

der Rückversicherungsseite bemerkbar, wodurch ein gewisser Druck auf die

Raten im Sach- und im geringeren Umfang im Haftpflichtgeschäft zu spüren

ist. Bei nicht-proportionalen Rückversicherungsprogrammen, die einen

mehrjährigen guten Schadenverlauf aufweisen, erwartet die Hannover Rück

weiterhin eine Tendenz zu Preisreduzierungen. In der proportionalen

Rückversicherung sollten die Konditionen weiterhin auskömmlich bleiben,

obwohl auch hier ein erhöhter Druck auf die Bedingungen erkennbar ist.

Mergers & Acquisitions-Aktivitäten werden sowohl auf der Erst- als auch

Rückversicherungsseite zu Neuausrichtungen führen, von denen die Hannover

Rück durch ihre langjährig gewachsenen und etablierten Kundenbeziehungen

weitgehend profitieren kann.

Das Unternehmen geht davon aus, trotz neu in den Markt kommenden Kapitals,

seine Kundenbeziehungen, wie in der Vergangenheit, profitabel ausbauen zu

können.

Kontinentaleuropa

Unter Kontinentaleuropa werden die Märkte Nord-, Ost- und Zentraleuropas

zusammengefasst. Der größte Einzelmarkt ist dabei Deutschland.

Deutschland: In Deutschland sind die Marktbedingungen angesichts der

schadenintensiven Vorjahre in einigen Sparten weniger unter Druck als in

anderen Ländern. Dabei zeigt sich seit 2014 vor allem die Entwicklung in

der Kraftfahrtversicherung erfreulich. Für das kommende Jahr ist davon

auszugehen, dass im Kraftfahrtgeschäft - als wichtigste Einzelsparte - die

Prämien weiter steigen werden. In der Verbundenen Wohngebäudeversicherung

bleibt die Situation trotz anhaltender Sanierungsbemühungen infolge der

Sturmereignisse "Mike" (März 2015) und "Niklas" (April 2015) und des

Hagelereignisses "Siegfried" (Juli 2015) weiterhin angespannt. Unter

Beobachtung stehen die Entwicklungen in der Feuersparte, wo im laufenden

Jahr eine höhere Frequenz von mittleren Schäden zu verzeichnen war.

Für ihr Deutschland-Geschäft geht die Hannover Rück in der kommenden

Erneuerungsrunde deshalb von insgesamt stabilen Raten aus.

Zentral- und Osteuropa: Politische Spannungen, Folgen der Finanz- und

Wirtschaftskrise sowie ein intensiver Wettbewerb unter den Erstversicherern

ändern nichts an der Tatsache, dass eine erhöhte Nachfrage nach qualitativ

hochwertigen Rückversicherungslösungen existiert. In Frankreich können

etablierte Rückversicherer trotz hohen Preisdrucks gute Geschäftschancen

wahrnehmen. Trotz eines hohen Wettbewerbs in Russland liegen die

Wachstumsraten immer noch über dem europäischen Durchschnitt. Insgesamt

sieht die Hannover Rück in den Märkten Zentral- und Osteuropas weiterhin

einen hohen Zuwachs des Prämienvolumens in der mittelfristigen Perspektive

- bei weiterhin weitgehend angemessenen Rückversicherungspreisen.

II. Spezialgeschäft:

Luftfahrt

Entgegen der ursprünglichen Erwartung haben die Schäden aus den Jahren 2014

und 2015 nicht zu einer langfristigen Stabilisierung des Ratenniveaus im

Airline-Bereich geführt. Ungeachtet steigender Flottenwerte und

Passagierzahlen rechnet das Unternehmen angesichts historisch niedriger

Unfallraten und des unverändert hohen Angebots von Erst- und

Rückversicherungskapazität mit einer Fortsetzung der bestehenden

Weichmarktphase. Ebenfalls hat der Markt für Kriegsdeckungen nicht die

zunächst erwarteten Prämiensteigerungen realisieren können.

Transport

Der Markt für Transportrückversicherung befindet sich nach Jahren

zufriedenstellender Raten nun in einer Weichmarktphase. Als Folge einer

geringen Schadenbelastung und daraus entstandener Überkapazität geht die

Hannover Rück für die Rückdeckung von reinen Transportportefeuilles von

weiter leicht fallenden Raten aus. Im Bereich Meerestechnik sorgt der

niedrige Ölpreis für eine geringere Nachfrage nach

Erstversicherungsdeckung. In Kombination mit hoher Überkapazität und

intensivem Wettbewerb führt dies zu einem teilweise deutlichen Rückgang des

Prämienaufkommens bei den Kunden. Trotz einer Reihe von größeren Schäden im

laufenden Jahr 2015 erwartet die Gesellschaft für die

Transportrückversicherung einen in der Summe weiter leicht nachgebenden

Markt.

Kredit und Kaution

In der Kredit- und Kautionsversicherung bleiben die Schadenquoten im

Vergleich zu den Vorjahren überwiegend stabil auf gutem Niveau. Ein

moderater Anstieg der Schadenlast ist jedoch in den Schwellenländern

festzustellen. Gleiches gilt für das Segment des Politischen Risikos, wo

die Schadenquoten von niedrigem Niveau kommend leicht ansteigen. Insgesamt

wird davon ausgegangen, dass die Preise in der Erst- und Rückversicherung

stabil bleiben bzw. nur moderat unter Druck geraten.

III. Globale Rückversicherung:

Naturkatastrophengeschäft

Das Naturkatastrophengeschäft ist noch immer durch ein Überangebot an

Rückversicherungskapazitäten gekennzeichnet; die Nachfrage ist bis auf den

US-amerikanischen Markt konstant. Das Ausbleiben von Großschäden sorgte

zudem weiterhin für Preisdruck. Allerdings zeigte sich im Laufe des Jahres

2015 eine Abschwächung der Preisreduzierungen. Diese Marktbedingungen

führten zu den erwarteten Konsolidierungen in Form von Mergers &

Acquisitions.

Für die einzelnen Märkte erwartet die Hannover Rück folgende Entwicklungen:

Nordamerika: In den USA sind die Preise auf risikoadjustierter Basis im

Wesentlichen aufgrund ausgebliebener Großschäden im einstelligen

Prozentbereich gefallen. In Florida erhöhte sich die Nachfrage nach

Rückversicherung dadurch, dass viele Versicherer ihre Deckungen vom

privatwirtschaftlichen Markt erworben haben, statt wie bislang von

öffentlichen Versicherungsinstitutionen. Die zukünftige Preisentwicklung in

den USA wird signifikant durch den Verlauf der diesjährigen Hurrikansaison

geprägt sein; allerdings zeichnete sich schon in der Erneuerung zum 1.

Juni/1. Juli 2015 ab, dass Rückversicherer keine weiteren

Preisreduzierungen akzeptieren wollen.

Europa: Auch die europäischen Rückversicherungsmärkte standen 2015 unter

Preisdruck. Programme, die in den letzten Jahren schadenfrei verliefen,

werden vermutlich auch im kommenden Jahr Ratenreduzierungen erfahren.

Japan: Weitere deutliche Ratenreduzierungen in der Erneuerungsrunde zum 1.

April 2015 haben zu einem Niveau geführt, das aus risikotechnischer Sicht

keinen weiteren Preisabrieb zulässt.

Australien/Neuseeland: Die nach wie vor bestehende Ungewissheit bezüglich

der Schadenabwicklung aus den Erdbeben in Neuseeland 2010/2011 hat einen

stabilisierenden Einfluss auf die Raten in Neuseeland und Australien.

Weltweites Vertragsgeschäft

Das weltweite Vertragsgeschäft entwickelt sich je nach Markt und Region

unterschiedlich.

Asiatisch-pazifischer Raum: Die Märkte sind hier weiter durch einen

intensiven Wettbewerb gekennzeichnet, sodass die Raten insgesamt

zurückgehen. Jüngste Großschäden sollten allerdings einen dämpfenden Effekt

auf einen weiteren Ratenabrieb haben. Angesichts der weichen

Marktbedingungen konzentriert sich die Hannover Rück auf ihre guten und

langfristigen Kundenbeziehungen und ergänzt ihr Portefeuille durch

profitables Nischengeschäft.

Lateinamerika: Generell wachsen die Länder Zentral- und Südamerikas mit

unterschiedlicher Dynamik weiter. Aufgrund des vorhandenen Überangebots

sind Raten-rückgänge, die nach Sparte und Art der Deckung verschieden

ausfallen, zu verzeichnen. Dennoch besteht in vielen Ländern Lateinamerikas

nach wie vor eine verstärkte Nachfrage nach hochwertigem Schutz, sodass

finanzstarke Rückversicherer Geschäft zu adäquaten Preisen zeichnen können.

Landwirtschaftliche Versicherungen: Der steigende Bedarf an Agrarrohstoffen

und Nahrungsmitteln sowie die Zunahme von extremen Wetterereignissen führen

insbesondere in den Schwellen- und Entwicklungsländern zu einer höheren

Nachfrage. Insgesamt bieten die wachsende Implementierung

öffentlich-privater Partnerschaften sowie ein immer breiter werdendes

Produktspektrum zunehmend Möglichkeiten der Generierung von profitablem

Geschäft.

Insurance-Linked Securities: Die Hannover Rück nutzt den ILS-Markt sowohl

für den Schutz ihrer eigenen Katastrophenrisiken, als Investor wie auch

dazu, Versicherungsrisiken ihrer Kunden in den Kapitalmarkt zu

transferieren. Dies geschieht vorrangig durch die Form der sogenannten

besicherten Rückversicherung, aber auch durch die Ausgabe von

Katastrophenanleihen. 2015 agierte die Hannover Rück für mehrere Kunden als

Serviceanbieter und half, insgesamt 1,5 Mrd. USD an Haftung in Form von

Anleihen in den Kapitalmarkt zu transferieren. Die Hannover Rück erwartet

für die nächsten Jahre eine stabil wachsende Nachfrage in diesem Bereich.

Strukturierte Rückversicherung/Advanced Solutions: Angesichts der

Einführung risikobasierter Modelle für die Berechnung der

Solvenzanforderungen auch außerhalb der Europäischen Union rechnet die

Hannover Rück mit einer Ausweitung des Geschäfts. Die Nachfrage nach

innovativen und maßgeschneiderten Rückversicherungslösungen steigt weiter,

begünstigt durch ein verändertes Kaufverhalten vieler Kunden.

Ausblick

Die Hannover Rück erwartet für die Vertragserneuerungsrunde zum 1. Januar

2016 einen nachlassenden Druck auf die Preise und Konditionen. Die

steigende Nachfrage nach Rückversicherungsschutz sollte die

Marktentwicklung insgesamt positiv beeinflussen. Rückversicherer mit

exzellentem Rating dürften hier profitieren, da die Zedenten in punkto

Bonitätsanforderung noch anspruchsvoller geworden sind. Angesichts ihres

unverändert exzellenten Ratings und der in vielen Märkten guten

Marktposition erwartet die Hannover Rück für 2016 positive

Geschäftsmöglichkeiten. Dabei setzt das Unternehmen auf ein breit

diversifiziertes Portefeuille aus hochwertigem Bestandsgeschäft, ergänzt um

sich bietende Opportunitäten in Nischen und Spezialbereichen.

Wesentlicher Bestandteil des erfolgreichen Geschäftsmodells der Hannover

Rück sind hierfür etablierte partnerschaftliche Kundenbeziehungen, die

durch Verlässlichkeit und Stabilität geprägt sind. Über das Angebot der

klassischen Rückversicherung hinaus entwickelt das Unternehmen innovative

Deckungskonzepte und kann so neue Gewinnpotenziale erschließen sowie

eventuelle Rückgänge beim traditionellen Geschäft ausgleichen.

Aufgrund der guten Entwicklung des laufenden Geschäftsjahres 2015 hat die

Hannover Rück ihre Erwartungen nach oben angepasst. Das Unternehmen

erwartet für den Konzern - auf Basis konstanter Währungskurse - ein

Wachstum des Bruttoprämienvolumens von 5 % bis 10 %. Unter der

Voraussetzung, dass die Großschadenbelastung nicht wesentlich den

Erwartungswert von 690 Mio. EUR übersteigt und es zu keinen

unvorhergesehenen negativen Entwicklungen an den Kapitalmärkten kommt, geht

das Unternehmen für 2015 von einem Nettokonzerngewinn in der Größenordnung

von 950 Mio. EUR aus.

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

Corporate Communications:

Karl Steinle (Tel. [phone],

E-Mail: [e-mail])

Media Relations:

Anja Uedsen (Tel. [phone],

E-Mail: [e-mail])

Investor Relations:

Axel Bock (Tel. [phone],

E-Mail: [e-mail])

Besuchen Sie auch: www.hannover-rueck.de

Die Hannover Rück ist mit einem Bruttoprämienvolumen von 14,4 Mrd. EUR der

drittgrößte Rückversicherer der Welt. Sie betreibt alle Sparten der

Schaden- und Personen-Rückversicherung und ist mit ca. 2.500 Mitarbeitern

auf allen Kontinenten vertreten. Das Deutschland-Geschäft der Gruppe wird

von der Tochtergesellschaft E+S Rück betrieben. Die für die

Versicherungswirtschaft wichtigen Ratingagenturen haben sowohl Hannover

Rück als auch E+S Rück sehr gute Finanzkraft-Bewertungen zuerkannt

(Standard & Poor's AA- "Very Strong"; A.M. Best A+ "Superior").

Bitte beachten Sie den Haftungshinweis unter:

https://www.hannover-rueck.de/535878

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393789 14.09.2015