2351
0 Kommentare
GlaxoSmithKline, Genus und Alliance Pharma: 3 der besten Pharma-Aktien?
2351 
0 Kommentare
Der Aktienkurs von GlaxoSmithKline (WKN:940561) hatte in letzter Zeit unter dem mangelnden Vertrauen der Investoren zu leiden, obwohl man eigentlich alles getan hat, um die Trendwende zu schaffen. Man hat zum Beispiel ein größeres Kosteneinsparungsprogramm gestartet, das im Laufe von drei Jahren etwa 1 Milliarde GBP sparen soll. Zusätzlich hat man weitere Dividendenerhöhungen für die nächsten Jahre ausgesetzt, um mehr Kapital zum reinvestieren zu haben.
Darüber hinaus steht die Sparte ViiV Healthcare, die auf HIV-Medikamente spezialisiert ist, auf dem Prüfstand. Man überlegt, ob eine Ausgliederung ein Vorteil für die Aktionäre wäre. Die Ausgliederung scheint zwar etwas unwahrscheinlich, aber die Tatsache, dass GlaxoSmithKline sich auf das Shareholder Value konzentriert, ist ein gutes Zeichen für die mittelfristige bis langfristige Performance.
Natürlich wird es noch etwas dauern bis die aktuelle Strategie sich auch in den Zahlen niederschlägt. So wird dieses Jahr das vierte in Folge mit einem Gewinnrückgang sein, wobei der Nettogewinn wohl um 21% fallen wird. Das ist keine große Überraschung mehr, da die reinen globalen Pharmaunternehmen auf beiden Seiten des Atlantiks ein paar harte Jahre hinter sich haben, in denen ihnen dank der Generika und der ausgelaufenen Patente die Verkäufe weggebrochen sind.
Doch dank der bereits erwähnten Kosteneinsparungen sollten sich die Gewinnmargen erholen. Für nächstes Jahr wird bei GSK ein furioses Comeback mit einem Ertragswachstum von mehr als 12% vorhergesagt. Abgesehen davon wirft GlaxoSmithKline immer noch eine der höheren Dividenden im FTSE 100 mit über 6% ab. Mit einer exzellenten Pipeline an neuen Produkten und einer soliden Strategie scheint die Aktie zum jetzigen Zeitpunkt eine sehr gute langfristige Investition.
Ein anderes Pharmaunternehmen mit einer strahlenden Zukunft ist Alliance Pharma (WKN:913253). Sie sind spezialisiert auf den Kauf von Medikamenten ohne Patentschutz, die aber immer noch attraktive Margen bieten und diese Strategie scheint sehr gute Resultate zu liefern. Alliance Pharma sollte im nächsten Jahr ein Gewinnwachstum von 7% verzeichnen und während der Aktienkurs um 47% seit dem Jahreswechsel gestiegen ist, wird Alliance Pharma immer noch bei dem 2,1fachen seiner Nettovermögenswerte gehandelt. Das deutet an, dass bei der Bewertung noch deutlich Raum nach oben ist, besonders da man in den letzten fünf Jahren profitabel gewesen ist. Darüber hinaus verfügt man über ein solides Geschäftsmodell und ein erfahrenes Management.
Der Viehzuchtspezialist Genus (WKN:762548) hat in den letzten Jahren eine außerordentliche und relativ konsequente Performance an der Börse hingelegt. Der Kurs ist in den letzten fünf Jahren um 75% gestiegen, was einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von fast 12 % entspricht. Doch obwohl das Unternehmen ein sehr attraktives Geschäftsmodell aufweist und gut geführt ist, könnte der Kurs das zukünftige Potential schon voll mit eingepreist haben.
Das Unternehmen wird nämlich mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 23,2 gehandelt und Prognosen zufolge soll der Gewinn dieses Jahr wieder um 2% steigen. Genus mag ein ein Unternehmen sein, das man auf dem Zettel haben sollte, aber für Investoren, die Wertzuwächse im Gesundheitsbereich suchen, sind GlaxoSmithKline und Alliance Pharma vielleicht die bessere Wahl.
Warren Buffett und... Deutschland?
Lesen Sie auch
Deutschland ist für Warren Buffett ein attraktiver Investitions-Standort und hat nach eigenen Angaben „den Code für Deutschland geknackt". Mit Detlev Louis geht seine Einkaufstour durch die Republik also jetzt erst los. Was bedeutet das für dich als Investor? Ganz einfach: Dass du unbedingt auf dem Schirm haben solltest, was Buffett plant. Lade dir jetzt unseren kostenlosen Sonderbericht über Buffetts Pläne für Deutschland herunter, in dem unsere Analysten unter anderem verraten, welche seine deutsche Lieblingsaktie ist - und was du darüber hinaus von der Legende lernen kannst. Bis gleich in deinem Postfach!
Mehr Lesen
- Wieso GlaxoSmithKline, BAE Systems und WPP ganz oben auf meiner Einkaufsliste stehen
- Trotz jüngster Flaute kaufe ich weiter Royal Dutch Shell und GlaxoSmithKline
- Warum nun der perfekte Zeitpunkt ist, GlaxoSmithKline und Dechra Pharmaceuticals zu kaufen
- GlaxoSmithKline füllt sich dank Novartis erneut die Taschen
- Kopf an Kopf : Barclays gegen GlaxoSmithKline
Motley Fool UK hat GlaxoSmithKline empfohlen.
Dieser Artikel wurde von Peter Stephens auf Englisch verfasst und wurde am 10.09.2015 auf Fool.co.uk veröffentlicht. Er wurde übersetzt, damit unsere deutschen Leser an der Diskussion teilnehmen können.
Dieser Artikel wurde ursprünglich auf fool.de veröffentlicht.
Diskutieren Sie über die enthaltenen Werte
Aktuelle Themen
Weitere Artikel des Autors
AKTIENWELT360 – RISIKOHINWEIS FÜR KOSTENLOSE EMPFEHLUNGEN Risikohinweise für Aktienwelt360 Hinweis: Die Empfehlungen, die auf der kostenlosen Seite www.aktienwelt360.de veröffentlicht werden, sind Ergebnisse sowohl der angestellten Analysten von Aktienwelt360 als auch freiberuflicher Analysten. Die Empfehlungen stellen Meinungen der Analysten zu diesem Zeitpunkt und keine personalisierte Anlageberatung dar. Wenn Du eine persönliche Finanzberatung wünschst, dann wende Dich bitte an einen Anlageberater. Auf diesen Seiten findest Du Risikohinweise und die Veröffentlichungen gemäß § 85WpHG und Marktmissbrauchsverordnung (EU) Nr. 596/2014 („MAR“) für alle Wertpapieranalysen und Empfehlungen von Aktienwelt360 bezüglich aller Unternehmen, die gegenwärtig hierunter fallen. Diese Seiten wurden zuletzt am 5. Januar 2023 aktualisiert. Risikohinweis Die Anlageempfehlungen von Aktienwelt360 enthalten ausgewählte Informationen und erheben nicht den Anspruch auf Vollständigkeit. Die Analysen stützen sich auf allgemein zugängliche Informationen und Daten (die „Informationen”), die als zuverlässig gelten. Aktienwelt360 hat die Information jedoch nicht auf ihre Richtigkeit oder Vollständigkeit geprüft und behauptet nicht die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen. Insbesondere, aber nicht beschränkt auf in diesen Analysen enthaltene Aussagen, Planungen oder sonstige Einzelheiten bezüglich der untersuchten Unternehmen, deren verbundener Unternehmen, Strategien, konjunkturelle, Markt- und/oder Wettbewerbslage, gesetzlicher Rahmenbedingungen. Obwohl die Analysen mit aller Sorgfalt zusammengestellt werden, können Fehler oder Unvollständigkeiten nicht ausgeschlossen werden. Aktienwelt360, die Anteilseigner und Angestellte behaupten auch nicht die Richtigkeit oder Vollständigkeit der Aussagen, Einschätzungen, Empfehlungen oder Schlüsse, die aus in den Analysen enthaltenen Informationen abgeleitet werden. Die Anlageempfehlungen stellen weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers dar. Es ist möglich, dass Gesellschafter, Geschäftsleitung oder Angestellte von Aktienwelt360 oder Freiberufler, die auf aktienwelt360.de schreiben, in verantwortlicher Stellung, z. B. als Mitglied des Aufsichtsrats, in den in Analysen genannten Gesellschaften tätig sind oder eine Investitionsposition darin haben. Die in Anlageempfehlungen enthaltenen Meinungen können ohne Ankündigung geändert werden. Alle Rechte vorbehalten. Erklärung gemäß § 85 WpHG iVm der MAR sowie der Delegierten Verordnung (EU) Nr. 2016/958 („DelVO“) Die Empfehlungen, die auf der kostenlosen Seite www.aktienwelt360.de veröffentlicht werden, sind das Ergebnis sowohl angestellter als auch freiberuflicher Analysten von Aktienwelt360. Die Empfehlungen sind keine „offiziellen“ Empfehlungen der kostenpflichtigen Produkte der Aktienwelt360 GmbH, sondern stellen die Meinungen der Analysten zum betreffenden Zeitpunkt dar. Im Artikel benutzte Bewertungsmethodologie Die Bewertung, die der Anlageempfehlung für das jeweils analysierte Unternehmen zugrunde liegt, stützt sich auf allgemein anerkannte und weit verbreitete Methoden der fundamentalen Analyse, wie z. B. Discounted-Cash-Flow (DCF)-Modell, Terminal-Multiple-Bewertung, Peer-Gruppen-Vergleich, „Sum of the parts“-Modell oder ähnliche, häufige und weit verbreitete fundamentale Bewertungsmethoden. Das Ergebnis dieser fundamentalen Bewertung wird als Basis der Empfehlung benutzt, obwohl es auch abhängig von der Einschätzung des Analysten bezüglich möglicher Industrieveränderungen, Alternativen möglicher zukünftigen Entwicklungen, Ergebnissen der Unternehmensstrategie, Wettbewerbsdruck usw. angepasst wird. Die letztendliche Meinung des Analysten sollte nicht ausschließlich im Modell betrachtet werden, sondern eher als das wahrscheinlichste Ergebnis vieler möglicher zukünftiger Auswirkungen. Unabhängig von der verwendeten Bewertungsmethode besteht das Risiko, dass das Investitionsergebnis nicht erreicht wird, z. B. aufgrund unvorhergesehener Veränderungen der Nachfrage nach den Produkten des Unternehmens, Änderungen des Managements, der Technologie, der konjunkturellen Entwicklung, der Zinsentwicklung, der operativen und/oder Materialkosten, des Wettbewerbsdrucks, des Aufsichtsrechts, des Wechselkurses, der Besteuerung, usw. Bei Anlagen in ausländischen Märkten und Instrumenten gibt es weitere Risiken, etwa aufgrund von Wechselkursänderungen oder Änderungen der politischen und sozialen Bedingungen. Diese Ausarbeitung reflektiert die Meinung des jeweiligen Verfassers zum Zeitpunkt ihrer Erstellung. Eine Änderung der Bewertung zugrundeliegenden fundamentalen Faktoren kann nachträglich dazu führen, dass die Bewertung nicht mehr zutreffend ist. Ob und in welchem zeitlichen Abstand eine Aktualisierung dieser Ausarbeitung erfolgt, ist vorab nicht festgelegt worden. Es wurden zusätzliche interne und organisatorische Vorkehrungen zur Prävention oder Behandlung von Interessenkonflikten getroffen. Die Ergebnisse der Analysen sowie die Meinungen der Analysten werden den analysierten Unternehmen vor der Veröffentlichung nicht offengelegt. Alle Preise von Finanzinstrumenten, die in der jeweiligen Anlageempfehlung angegeben werden, sind Schlusskurse des dem jeweiligen ausgewiesenen Veröffentlichungsdatums vorangegangen Börsenhandelstages, soweit nicht ausdrücklich ein anderer Zeitpunkt genannt wird. Anlageempfehlung: Erwartete Entwicklung der Gesamtperformance des Finanzinstruments bis zum angegebenen Kursziel, nach Meinung des dieses Finanzinstrument betreuenden Analysten. Marktschlagende: Es wird erwartet, dass die Gesamtperformance der Aktie in den nächsten drei bis fünf Jahren stärker als der jeweilige Vergleichsindex steigen wird. Profitabel: Es wird erwartet, dass die Gesamtperformance der Aktie in den nächsten drei bis fünf Jahren weniger als der jeweilige Vergleichsindex steigen wird, aber mehr als null. Negativ: Es wird erwartet, dass die Gesamtperformance der Aktie in den nächsten drei bis fünf Jahren fallen wird. Handelsregeln und Offenlegungen von Analysten und Dritten in Verbindung mit der Aktienwelt360 GmbH Wenn ein Analyst (Mitarbeiter sowie Freiberufler) von Aktienwelt360 über eine Aktie schreibt, von der er oder sie selbst eine Position besitzt oder davon anderweitig profitiert, dann wird dieser Umstand am Ende eines Artikels oder Berichts erwähnt. Wir haben Aktienempfehlung in unseren kostenpflichtigen Newslettern und wir legen auch diese Empfehlungen offen, wenn wir darüber auf unserer kostenlos zugänglichen Website schreiben (aktienwelt360.de). Um unseren zahlenden Mitgliedern gegenüber fair zu bleiben, legen wir diese Empfehlungen mindestens 30 Tage ab der ersten Veröffentlichung der Empfehlung nicht in unserem kostenlosen Content offen. Nach dieser Frist von 30 Tagen werden wir auch diese Empfehlungen offenlegen. Zusätzlich zu den oben erwähnten Anforderungen unterliegen wir zusätzlichen Handelsbeschränkungen und Richtlinien. Diese Beschränkungen verlangen, dass die Angestellten von Aktienwelt360: - jede Aktie, die sie besitzen, mindestens zehn volle Handelstage besitzen müssen. (Daytrading ist nicht zugelassen – als ob wir das überhaupt wollten!) - nicht im Zeitraum von zwei vollen Handelstagen vor und nachdem sie eine Aktie gekauft oder verkauft haben, über diese Aktie schreiben dürfen. - unsere Compliance-Abteilung informieren müssen, wenn sie eine Aktie kaufen oder verkaufen, egal ob sie darüber geschrieben haben oder nicht. Wir arbeiten auch mit freiberuflichen Autoren, die: - jede Aktie, die sie besitzen und über die sie bei Aktienwelt360 schreiben, mindestens zehn volle Handelstage halten müssen. - nicht im Zeitraum von zwei vollen Handelstagen vor und nachdem sie eine Aktie gekauft oder verkauft haben, über diese Aktie schreiben dürfen.
URL kopieren
Per E-Mail teilen
Artikel drucken
Artikel zu den Werten
Auch bei Lesern beliebt
