Nanogate: Nach Analystenmeinung weiter klar auf Kurs

SMC-Research sieht sich durch die Halbjahreszahlen von Nanogate in der Einschätzung des Unternehmens bestätigt. In Erwartung, dass die aktuelle Expansionsphase plangemäß zukünftig ein deutlich überproportionales Gewinnwachstum ermöglichen wird, haben die Analysten ihr „Buy“-Rating mit dem Kursziel 51,50 Euro erneuert.

Wie bereits an den letzten Berichtsterminen, habe Nanogate nach Einschätzung von SMC-Research auch mit der Vorlage der Halbjahreszahlen 2015 überzeugt. Der Beschichtungsspezialist habe erneut den Umsatz kräftig gesteigert und auch den operativen Gewinn trotz der anhaltenden Investitionsoffensive deutlich erhöht. Demgegenüber seien das Vorsteuer- und das Nettoergebnis vor allem wegen der deutlich höheren Abschreibungen im Vorjahresvergleich geringer ausgefallen, was allerdings so zu erwarten gewesen sei.

SMC-Research bezeichnet die Halbjahreszahlen als tendenziell über den Erwartungen, angesichts der inzwischen etwas erhöhten Risken (Konjunktur und Volkswagen-Skandal) habe das Researchhaus aber zunächst auf eine Anhebung der Schätzungen weitgehend verzichtet. 

Insgesamt sehen die Analysten das Unternehmen weiter auf dem richtigen Weg, sowohl die vorgelegten Zahlen als auch die Fortschritte beim Ausbau der Marktposition würden SMC-Research in der positiven Einschätzung bestätigen.

Auf Basis des weitgehend unveränderten Schätzgerüsts signalisiere das DCF-Modell ein neues Kursziel von 51,50 Euro, das Urteil belässt SMC-Research weiter auf „Buy“.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)

 

 

Rating: Kauf
Analyst: Dr. Adam Jakubowski
Kursziel: 51,50 EUR