Dividenden – geballte Rendite für Anleger

Im ersten Teil zu  Dividenden – Aristokraten haben wir uns angesehen, warum das Thema Dividende für viele Anleger eine wichtige Rolle spielt und wie man über Dividendenindizes von dieser Strategie profitieren kann. Dabei handelt es sich um substanzstarke Titel, die über lange Zeiträume hinweg ihre Dividendenausschüttungen jedes Jahr erhöhten oder zumindest konstant halten konnten. Solche Indizes gibt es für die USA und Europa, wir stellen zwei Anlagealternativen vor.

Dividend Aristocrats in den USA

Berechnungen von Ned Davis Research zeigen, dass starke Dividenden-Werte einen echten Mehrwert bieten. Im Untersuchungszeitraum 1972 bis 2012 haben die Aktien im US-Index S&P 500 pro Jahr um durchschnittlich 6,94 Prozent zugelegt. Wenn Anleger nur die Aktien aus dem S&P 500 ausgewählt hätten, die eine Dividende ausschütten, wäre der Gewinn pro Jahr auf 8,67 Prozent gestiegen. Wenn die Anleger noch einen zusätzlichen Filter eingebaut und nur Aktien von Unternehmen ausgewählt hätten, die regelmäßig die Dividende erhöhen, wäre der Gewinn auf 9,48 Prozent pro Jahr gestiegen.

Für langjährig kontinuierlich Dividende zahlende Unternehmen hat Standard & Poors (S&P) eine eigene Indexreihe für verschiedene Märkte (USA, Brasilien, Europa) geschaffen und somit einen aussagekräftigen Maßstab für dividendenstarke Unternehmen kreiert. Es kommen nur Aktien infrage, die jahrelang ihre Dividendenzahlungen konstant gehalten oder erhöht haben, was ein wesentlich besseres Auswahlverfahren ist, als lediglich die aktuelle Ausschüttungshöhe als Kriterium heranzuziehen.

Produktidee auf Dividendenindizes

Im STOXX Europe Select Dividend 30 sind die 30 dividendenstärksten Aktien aus Europa enthalten. Die Spitzenposition hat derzeit Shell. Darauf folgen Zurich Versicherung und Aktien aus der Gesundheitsbranche. Lyxor bietet auf den Index einen ETF mit der WKN LYX0BB an.

Die Societe Generale bietet auf den DivDax ein Memory-Express Zertifikat an. Die WKN lautet SE2GD3. Der jährliche Kupon beträgt 6,1 Prozent. Die Absicherungsbarriere liegt bei 70%. Die finale Laufzeit endet im November 2019.

S&P 500 Dividend Aristocrats-Index

Um in den S&P 500 Dividend Aristocrats-Index zu kommen, muss die Dividende 25 Jahre lang mindestens stabil gewesen sein. Konzerne wie Coca-Cola und Procter & Gamble schütten sogar seit mehr als 50 Jahren regelmäßig mehr Geld an ihre Aktionäre aus. Beim S&P Global Dividend Aristocrats reichen zehn Jahre aus. Der Index bildet 102 globale Unternehmen mit der höchsten Dividendenrendite im S&P Global BMI Index ab. Jedoch gibt es noch weitere Kriterien, die gewährleisten, dass es nicht zu Klumpenbildungen kommt. Zum einen ist das Maximalgewicht eines Titels auf drei Prozent beschränkt. Die Top-Ten-Titel haben daher auch nur ein Gewicht von 16,5 Prozent. Größter Wert mit 2,88 Prozent Gewichtung ist Williams Companies. Einzelne Länder und Sektoren dürfen maximal 25 Prozent ausmachen und die Anzahl der Titel aus einem Land ist auf 20 begrenzt. Am höchsten gewichtet sind die USA mit knapp 23 Prozent, gefolgt von Kanada mit knapp 18,5 Prozent.

Anleger, die auf Dividenden setzen möchten, können in dividendenstarke Unternehmen in unterschiedlichsten Märkten investieren, hierzu stehen verschiedenste Indizes zur Verfügung. Beispielsweise hat die Deutsche Börse den DivDAX-Index bzw. den DAXplus Maximum Dividend-Index (Performance) aufgelegt, Standard & Poor‘s z.B. den S&P 500 Dividend Points Index, den S&P 500 Dividend Aristocrats (25 Jahre in Folge), den S&P Global Dividend Aristocrats (10 Jahre in Folge) und den S&P Europe 350 Dividend Aristocrats (10 Jahre in Folge), ebenso bietet DowJones eine Reihe von Dividenden-Indizes an.

Quelle: Societe Generale / Bildquelle: eigene