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Beate Uhse Aktiengesellschaft: Beate Uhse AG strebt die vorzeitige Prolongation der Unternehmensanleihe 2014/2019 um fünf Jahre an

DGAP-News: Beate Uhse Aktiengesellschaft / Schlagwort(e): Anleihe
Beate Uhse Aktiengesellschaft: Beate Uhse AG strebt die vorzeitige
Prolongation der Unternehmensanleihe 2014/2019 um fünf Jahre an

24.05.2016 / 09:05
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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Corporate News

Beate Uhse AG strebt die vorzeitige Prolongation der Unternehmensanleihe
2014/2019 um fünf Jahre an

+ Beschlussvorschläge zu einer Laufzeitverlängerung bis 2024,
Zinsreduzierung und -anpassung sowie die Bestellung eines
gemeinsamen Vertreters für die Anleihegläubiger

+ Einberufung der ersten Anleihegläubigerversammlung am 08. Juni 2016

Hamburg, 24.05.2016. Die Beate Uhse Aktiengesellschaft beruft für die
Unternehmensanleihe 2014/2019 (ISIN: DE000A12T1W6 / WKN: A12T1W) eine
Gläubigerversammlung am 08. Juni 2016 in Hamburg ein. Den Anleihegläubigern
wird eine Laufzeitverlängerung der Anleihe um fünf Jahre bis zum 09. Juli
2024 vorgeschlagen. Darüber hinaus soll über eine Verringerung des
Anleihezinses auf 2,0 % für drei Jahre und eine anschließende Anpassung der
Verzinsung auf Basis des EBITDA der Beate Uhse-Gruppe beschlossen werden
und ein gemeinsamer Vertreter bestellt werden.

Die Beate Uhse AG und die mit ihr verbundenen Unternehmen haben aufgrund
ihrer wirtschaftlichen und finanziellen Situation bereits umfangreiche
strategische Maßnahmen zur operativen Sanierung eingeleitet. Die Umsetzung
dieser Maßnahmen zur Neuausrichtung zeigt zwar erste Erfolge, die
Transferdynamik ist jedoch deutlich zu gering. Insbesondere die Umstellung
der Gruppe von Offline auf Online ist deutlich zeitintensiver als
ursprünglich angenommen. Darüber hinaus liegt die Umsatz- und
Ertragsentwicklung im zweiten Quartal 2016 deutlich unter der Planung.

Die im Geschäftsbericht 2015 ankündigte finanzielle Restrukturierung der
Unternehmensgruppe ist insofern zwingend und zügiger erforderlich, als
bislang angenommen und geplant. Vorstand und Aufsichtsrat der Beate Uhse AG
haben ein vorläufiges Restrukturierungsprogramm zur Umsetzung des
finanziellen Setups entwickelt. Dieses hat das Ziel, eine ausreichende
Liquidität zu sichern und die Profitabilität der Emittentin
wiederherzustellen. Dieses Konzept wird durch ein Sanierungsgutachten auf
Basis IDW S6 durch die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Ernst & Young
plausibilisiert.

Die Gesellschaft schlägt den Anleihegläubigern folgende Maßnahmen zur
Anleiherestrukturierung, die essentiell für die weitere Entwicklung des
Unternehmens sind, vor:

- Aufgrund der deutlich länger dauernden Marktumstellung von Offline auf
Online ist es erforderlich, dass die Laufzeit der Beate Uhse-Anleihe um