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Allianz SE: Allianz erzielt operatives Ergebnis von 2,4 Milliarden Euro im zweiten Quartal (deutsch)

Allianz SE: Allianz erzielt operatives Ergebnis von 2,4 Milliarden Euro im zweiten Quartal

DGAP-News: Allianz SE / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis/Quartalsergebnis

Allianz SE: Allianz erzielt operatives Ergebnis von 2,4 Milliarden Euro im

zweiten Quartal

05.08.2016 / 06:59

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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* Gesamtumsatz sinkt im zweiten Quartal um 2,5 Prozent auf 29,4 Milliarden

Euro; internes Umsatzwachstum von 0,4 Prozent im zweiten Quartal, bereinigt

um Währungs- und Konsolidierungseffekte

* Operatives Ergebnis im zweiten Quartal, von Naturkatastrophen und

Sondereffekten beeinflusst, fällt um 17,2 Prozent auf 2,4 Milliarden Euro

* Operatives Quartalsergebnis im Asset Management stabilisiert sich,

verwaltetes Vermögen steigt im Vergleich zum ersten Quartal

* Neugeschäftswert in Leben/Kranken legt im zweiten Quartal um 62,2 Prozent

zu, Neugeschäftsmarge steigt auf 2,6 Prozent

* Der auf Anteilseigner entfallende Quartalsüberschuss sinkt im zweiten

Quartal um 46,0 Prozent auf 1,1 Milliarden Euro, bedingt durch die

Auswirkung der erwarteten Veräußerung in Südkorea in Höhe von 352 Millionen

Euro

* Solvency-II-Kapitalquote stabil bei 186 Prozent zum 30. Juni 2016

* Ausblick für operatives Ergebnis 2016 von 10,5 Milliarden Euro,

plus/minus 500 Millionen Euro bestätigt

Allianz auf Kurs zum Jahresziel

Die Allianz Gruppe hat für das erste Halbjahr solide Ergebnisse vorgelegt,

die das schwierige Marktumfeld und die ergriffenen Maßnahmen für eine

verbesserte Kapitaleffizienz widerspiegeln. Die Erträge wurden durch drei

Entwicklungen beeinflusst: höhere Schadenaufwendungen in Folge von

Naturkatastrophen, höhere Groß- und wetterbedingte Schäden sowie

marktbedingt eine niedrigere Anlagerendite. Im Lebensversicherungsgeschäft

setzte die Gruppe den Wechsel hin zu kapitaleffizienten Produkten

erfolgreich fort. Dadurch sank zwar der Gesamtumsatz, jedoch erhöhte sich

die Profitabilität im Neugeschäft. Die Entwicklung des Geschäftsbereichs

Asset Management im ersten Halbjahr lag im Rahmen der Erwartungen und

verzeichnete im Vergleich zum Vorjahresende einen Anstieg des für Dritte

verwalteten Vermögens. Der geplante Verkauf der Geschäftsaktivitäten in

Südkorea wird nach dem Abschluss zu einer stärkeren Kapitalausstattung

führen. Allerdings drückten die mit dem Verkauf verbundenen einmaligen

Aufwendungen den Periodenüberschuss, wie angekündigt, deutlich.

"Die Allianz entwickelt sich zu einer Organisation, die näher am Kunden

ist, ihr Kapital effizienter einsetzt und höhere Profitabilität nachweist.

Dies machen wir in einem schwierigen Marktumfeld. Das zweite Quartal wurde

insbesondere durch ausgesprochen hohe Schäden aus schweren Überschwemmungen

und Stürmen in Europa geprägt. Wir waren froh, unsere Kunden in diesen

schwierigen Zeiten zu unterstützen", erklärte Oliver Bäte,

Vorstandsvorsitzender der Allianz SE.

"Das gute Ergebniswachstum in der Lebens- und Krankenversicherung konnte

den Rückgang in der Schaden- und Unfallversicherung nicht vollständig

ausgleichen. Im Asset Management hat sich das operative Ergebnis nahezu auf

dem Stand des Vorjahreszeitraums gehalten. Die Nettoabflüsse bei PIMCO

haben sich verlangsamt, jedoch sind wir dort noch nicht am Ziel", so Oliver

Bäte.

Gruppe: Solides erstes Halbjahr

1H 2016

Das operative Ergebnis fiel im ersten Halbjahr 2016 um 10,3 Prozent auf

5,1 Milliarden Euro. Der Unterschied ist hauptsächlich zurückzuführen auf

höhere Schäden aus Naturkatastrophen und auf das vergleichsweise hohe

Niveau der Erträge im Vorjahreszeitraum aufgrund des Nettogewinns aus dem

Verkauf des Privatkundengeschäfts der Fireman's Fund Insurance Company. Das

nicht-operative Ergebnis wurde hauptsächlich durch die Klassifizierung des

zur Veräußerung gehaltenen Geschäfts in Südkorea belastet. Der Gesamtumsatz

fiel in der ersten Hälfte 2016 um 4,7 Prozent auf 64,8 Milliarden Euro.

Insgesamt sank der auf Anteilseigner entfallende Periodenüberschuss um 14,5

Prozent auf 3,3 Milliarden Euro.

Umsatz fiel um 2,5% im 2Q

Der gesamte Umsatz fiel im zweiten Quartal 2016 um 2,5 Prozent auf 29,4

(Vorjahresquartal: 30,2) Milliarden Euro gegenüber dem Vorjahr, was auf

alle Geschäftsbereiche zurückzuführen ist, insbesondere auf die Lebens- und

Krankenversicherung.

Operatives Ergebnis 2,4 Mrd. EUR im 2Q

Das operative Ergebnis sank um 17,2 Prozent auf 2,4 Milliarden Euro. Das

Wachstum des operativen Ergebnisses im Geschäftsbereich Lebens- und

Krankenversicherung konnte den Rückgang des operativen Ergebnisses im

Geschäftsbereich Schaden- und Unfallversicherung nicht auffangen. Im

Geschäftsbereich Asset Management blieb das operative Ergebnis im Vergleich

zum zweiten Quartal 2015 stabil.

Annualisierte Eigenkapitalrendite 12% in 6M

Das nicht-operative Ergebnis wurde durch die Klassifizierung des Lebens-

und Krankenversicherungsgeschäfts in Südkorea als "zur Veräußerung

gehalten" beeinflusst. Der auf Anteilseigner entfallende Quartalsüberschuss

fiel um 46,0 Prozent auf 1,1 Milliarden Euro. Das Ergebnis je Aktie betrug

2,40 (4,44) Euro. Die annualisierte Eigenkapitalrendite der Gruppe betrug

im ersten Halbjahr 12 Prozent (Gesamtjahr 2015: 12,5 Prozent).

Annualisierte Zahlen stellen keine Prognose für das Gesamtjahr dar.

Solvency-II-Kapitalquote 186% zum 30.6.2016

Die Solvency-II-Kapitalquote war im zweiten Quartal mit 186 Prozent auf dem

gleichen Niveau wie am Ende des ersten Quartals und zeigt damit die

Widerstandskraft der Gruppe im Niedrigzinsumfeld.

Einschätzung des Managements

"Vorbehaltlich unvorhergesehener Ereignisse oder unerwarteter Turbulenzen

an den Kapitalmärkten bestätigen wir unser Ziel für das operative Ergebnis

des Gesamtjahres in Höhe von 10,5 Milliarden Euro, plus oder minus 500

Millionen Euro. Unsere Kapitalausstattung bleibt auf hohem Niveau und unser

sorgfältig verwaltetes Risikoprofil schützt uns vor potenziellen

Marktverwerfungen", so Oliver Bäte.

Schaden- und Unfallversicherung: Naturkatastrophen drücken das operative

Ergebnis

1H 2016

In den ersten sechs Monaten 2016 gingen die Bruttobeitragseinnahmen auf

28,9 (29,2) Milliarden Euro leicht zurück. Bereinigt um Währungs- und

Konsolidierungseffekte ergab sich ein internes Wachstum von 3,1 Prozent,

vor allem gespeist aus den Märkten Türkei und Deutschland sowie von Allianz

Global Corporate & Specialty (AGCS). Das operative Ergebnis sank im

Vergleich zum ersten Halbjahr 2015 um 16,2 Prozent auf 2,5 Milliarden Euro.

Diese Entwicklung ist auf ein niedrigeres versicherungstechnisches Ergebnis

und ein geringeres Kapitalanlageergebnis zurückzuführen. Das

Vorjahresergebnis wurde unter anderem durch den Nettogewinn aus dem Verkauf

des Privatkundengeschäfts der Fireman's Fund Insurance Company gestützt.

Die Schaden-Kosten-Quote verschlechterte sich um 0,8 Prozentpunkte auf 94,9

Prozent.

Bruttobeitragseinnahmen sanken um 2,0% im 2Q

Die Bruttobeitragseinnahmen fielen im zweiten Quartal 2016 um 2,0 Prozent

auf 11,6 Milliarden Euro aufgrund negativer Währungseffekte sowie aufgrund

des Verkaufs des Privatkundengeschäfts von Fireman's Fund im vergangenen

Jahr. Bereinigt um Währungs- und Konsolidierungseffekte ergab sich ein

starkes internes Wachstum von 3,7 Prozent, was vor allem durch die positive

Entwicklung in der Türkei und Argentinien gestützt wurde. Preis- und

Volumeneffekte trugen mit 0,7 Prozent beziehungsweise 3,0 Prozent dazu bei.

Schaden-Kosten-Quote 96,4% im 2Q

Das operative Ergebnis sank im zweiten Quartal 2016 um 37,0 Prozent auf 1,1

Milliarden Euro. Das versicherungstechnische Ergebnis wurde durch eine

starke Zunahme der Schäden aus Naturkatastrophen sowie höhere Groß- und

wetterbedingte Schäden gedrückt. Diese wurden teilweise durch ein höheres

Abwicklungsergebnis ausgeglichen. Darüber hinaus profitierte im

Vorjahresquartal das operative Ergebnis vom Nettogewinn aus dem Verkauf des

Privatkundengeschäfts der Fireman's Fund Insurance Company. Die

Schaden-Kosten-Quote betrug 96,4 (93,5) Prozent.

Einschätzung des Managements

"Das interne Wachstum war im zweiten Quartal stark und verdeutlicht die

Stärke unseres Geschäfts. Allerdings wurde das operative Ergebnis durch

Überschwemmungen und Stürme in Europa, Waldbrände in Kanada, Hagelstürme in

den Vereinigten Staaten sowie ein geringeres Kapitalanlageergebnis

gemindert", so Dieter Wemmer, Finanzvorstand der Allianz SE.

Lebens- und Krankenversicherung: Stabile Rentabilität trotz schwieriger

Marktbedingungen

1H 2016

Im Lebens- und Krankenversicherungsgeschäft war das operative Ergebnis in

den ersten sechs Monaten 2016 mit 1,9 Milliarden Euro stabil. Die

Beitragseinnahmen betrugen im ersten Halbjahr 33,0 Milliarden Euro, eine

Abnahme von 7,2 Prozent. Die Neugeschäftsmarge für die ersten sechs Monate

betrug 2,6 (1,5) Prozent und spiegelt die gezielte Verlagerung hin zu

kapitaleffizienten Produkten wider. Demzufolge erhöhte sich der

Neugeschäftswert im Vergleich zum ersten Halbjahr 2015 um 49,7 Prozent auf

710 Millionen Euro.

Beitrags-einnahmen sanken um 2,6% im 2Q

Die Beitragseinnahmen sanken im zweiten Quartal um 2,6 Prozent auf 16,3

(16,7) Milliarden Euro. Dieser Rückgang erfolgte aufgrund niedrigerer

Beitragseinnahmen aus traditionellen und fondsgebundenen Verträgen im

Einmalprämiengeschäft. Der erhöhte Umsatz von indexgebundenen

Rentenprodukten in den Vereinigten Staaten sowie das Wachstum von

kapitaleffizienten Produkten im deutschen Geschäft kompensierten diese

Entwicklung teilweise. Bereinigt um Währungs- und Konsolidierungseffekte

sanken die gesamten Beitragseinnahmen um 1,3 Prozent.

Operatives Ergebnis 1,0 Mrd. EUR im 2Q

Das operative Ergebnis stieg im Vergleich zum Vorjahresquartal um 18,3

Prozent auf 1,0 Milliarden Euro. Der Anstieg ist überwiegend auf eine

höhere Marge aus Kapitalanlagen, begünstigt durch positive Effekte aus

Derivaten auf festverzinsliche Wertpapiere in Deutschland, zurückzuführen.

Diese Entwicklung wurde dadurch unterstützt, dass das südkoreanische

Geschäft - infolge der Klassifizierung als "zur Veräußerung gehalten" - im

nicht-operativen Ergebnis im zweiten Quartal 2016 berücksichtigt wird.

Bereinigt um Südkorea betrug das Wachstum des operativen Ergebnisses 6,6

Prozent.

Neugeschäftswert 341 Mio. EUR, Neugeschäftsmarge 2,6% im 2Q

Der Neugeschäftswert stieg um 62,2 Prozent auf 341 Millionen Euro im

zweiten Quartal. Aufgrund der Veränderungen in der Produktstrategie

verlagerten sich die Prämien hin zu kapitaleffizienten Produkten. Die

Neugeschäftsmarge erhöhte sich um 1,0 Prozentpunkt auf 2,6 Prozent.

Einschätzung des Managements

"Das Lebensversicherungsgeschäft erlebt eine grundlegende Transformation,

mit Umsatzwachstum der kapitaleffizienten Produkte und der daraus

resultierenden gestiegenen Profitabilität in einem sehr herausfordernden

Zinsumfeld. Die Vorteile dieses neuen Produktmixes belegen unsere

Fähigkeit, sich dem Niedrigzinsumfeld schnell anzupassen", so Dieter

Wemmer.

Asset Management: Verbessertes Aufwand-Ertrag-Verhältnis

1H 2016

Das operative Ergebnis im Geschäftsbereich Asset Management sank im ersten

Halbjahr 2016 um 9,3 Prozent auf 961 Millionen Euro. Diese Entwicklung ist

hauptsächlich auf die Nettomittelabflüsse zurückzuführen, die das

niedrigere durchschnittlich für Dritte verwaltete Vermögen zur Folge

hatten. Geringere operative Aufwendungen schwächten jedoch den Rückgang

teilweise ab.

Operatives Ergebnis 498 Mio.EUR im 2Q

Das operative Quartalsergebnis im Geschäftsbereich Asset Management sank um

1,4 Prozent auf 498 (505) Millionen Euro im zweiten Quartal 2016, stieg

jedoch um 8 Prozent im Vergleich zum ersten Quartal dieses Jahres.

Operative Erträge fielen aufgrund des geringeren durchschnittlichen für

Dritte verwalteten Vermögens und der geringeren Marge auf eben dieses.

Aufwand-Ertrag-Verhältnis 65,4% im 2Q

Das Aufwand-Ertrag-Verhältnis verbesserte sich aufgrund des starken

Rückgangs der operativen Aufwendungen auf 65,4 Prozent im Vergleich zu 67,4

Prozent im Vorjahresquartal.

Nettomittelabflüsse Dritter 19 Mrd. EUR im 2Q

Das für Dritte verwaltete Vermögen stieg im zweiten Quartal 2016 aufgrund

von Markt-, Konsolidierungs- und Fremdwährungseffekten um 65 Milliarden

Euro auf 1.307 Milliarden Euro. Diese Entwicklung wurde teilweise durch

Nettomittelabflüsse ausgeglichen. Jene betrugen 19 Milliarden Euro, was

eine leichte Verbesserung gegenüber 23 Milliarden Euro im zweiten Quartal

2015 darstellt. Nettomittelabflüsse Dritter betrafen hauptsächlich PIMCO.

Einschätzung des Managements

"Das operative Ergebnis im Asset Management stabilisierte sich im zweiten

Quartal, teilweise aufgrund von erfolgreichem Kostenmanagement", so Dieter

Wemmer.

Allianz Gruppe - Eckdaten für das 2. Quartal und das 1. Halbjahr 2016

2Q 2016 2Q 2015

Gesamter Umsatz [Mrd Euro] 29,4 30,2

Schaden-Unfall [Mrd Euro] 11,6 11,8

Leben/Kranken [Mrd Euro] 16,3 16,7

Asset Management [Mrd Euro] 1,4 1,5

Corporate und Sonstiges [Mrd Euro] 0,1 0,1

Konsolidierung [Mrd Euro] -0,1 -0,1

Operatives Ergebnis [Mio Euro](1) 2.353 2.842

Schaden-Unfall[Mio Euro] 1.099 1.745

Leben/Kranken [Mio Euro](1) 1.009 853

Asset Management [Mio Euro] 498 505

Corporate und Sonstiges [Mio Euro] -249 -230

Konsolidierung [Mio Euro] -5 -32

Periodenergebnis [Mio Euro] 1.185 2.112

auf Anteile anderer Gesellschafter entfallend [Mio Euro] 95 94

auf Anteilseigner entfallend [Mio Euro] 1.090 2.018

Ergebnis je Aktie [Euro] 2,40 4,44

Verwässertes Ergebnis je Aktie [Euro] 2,35 4,38

Weitere Kennzahlen

Gruppe: Eigenkapitalrendite (2)(3) 7,9% 12,5%

Schaden-Unfall: Schaden-Kosten-Quote 96,4% 93,5%

Leben/Kranken: Neugeschäftsmarge (4) 2,6% 1,5%

Leben/Kranken: Neugeschäftwert (4)[Mio Euro] 341 210

Asset Management: Aufwand-Ertrag-Verhältnis 65,4% 67,4%

6M 2016 6M 2015

Gesamter Umsatz [Mrd Euro] 64,8 67,9

Schaden-Unfall [Mrd Euro] 28,9 29,2

Leben/Kranken [Mrd Euro] 33,0 35,5

Asset Management [Mrd Euro] 2,8 3,1

Corporate und Sonstiges [Mrd Euro] 0,3 0,3

Konsolidierung [Mrd Euro] -0,2 -0,2

Operatives Ergebnis [Mio Euro](1) 5.109 5.697

Schaden-Unfall [Mio Euro] 2.539 3.030

Leben/Kranken [Mio Euro] (1) 1.936 1.957

Asset Management [Mio Euro] 961 1.060

Corporate und Sonstiges [Mio Euro] -323 -331

Konsolidierung [Mio Euro] -5 -19

Periodenergebnis [Mio Euro] 3.479 4.048

auf Anteile anderer Gesellschafter entfallend [Mio Euro] 194 209

auf Anteilseigner entfallend [Mio Euro] 3.284 3.839

Ergebnis je Aktie [Euro] 7,22 8,45

Verwässertes Ergebnis je Aktie [Euro] 7,04 8,45

Weitere Kennzahlen

Gruppe: Eigenkapitalrendite (2)(3) 12,0% 12,5%

Schaden-Unfall: Schaden-Kosten-Quote 94,9% 94,1%

Leben/Kranken: Neugeschäftsmarge(4) 2,6% 1,5%

Leben/Kranken: Neugeschäftwert(4) [Mio Euro] 710 474

Asset Management: Aufwand-Ertrag-Verhältnis 66,0% 66,0%

30.06.2016 31.12.2015

Eigenkapital [Mrd Euro] (2) 67,7 63,1

Solvency-II-Kapitalqoute (5) 186% 200%

Für Dritte verwaltetes Vermögen [Mrd Euro] 1.307 1.276

Hinweis: Diese Eckdaten werden, soweit nicht anders ausgewiesen, in

Millionen Euro dargestellt. Als Folge der Rundungen können sich bei der

Berechnung von Summen und Prozentangaben geringfügige Abweichungen

gegenüber den ausgewiesenen Summen bzw. Prozentangaben ergeben.

(1) Infolge der Klassifizierung des südkoreanischen Geschäfts als "zur

Veräußerung gehalten" wurde das Ergebnis des 2. Quartals 2016

als nichtoperatives Ergebnis verbucht.

(2) Ohne Anteile anderer Gesellschafter.

(3) Ohne nicht realisierte Gewinne/Verluste aus festverzinslichen

Wertpapieren, bereinigt um Shadow Accounting. Die Eigenkapitalrendite

für 2Q 2016 und 6M 2016 ist annualisiert dargestellt. Für 2Q 2015 und

6M 2015 wird die Eigenkapitalrendite auf Basis des Gesamtjahres 2015

dargestellt. Annualisierte Zahlen stellen keine Prognose für das

Gesamtjahr dar.

(4) Die Angaben zum laufenden Geschäftsjahr und zum Vorjahr sind ohne die

Ergebnisse des südkoreanischen Geschäfts dargestellt.

(5) Konzerndiversifizierte Risikokapitalzahlen auf Basis eines

Konfidenzniveaus von 99,5%. Allianz Life US ist seit dem 30.09.2015

in der Solvenzkapitalanforderung auf Basis von Äquivalenz von

Drittländern mit 150% des lokalen aufsichtsrechtlichen

Reportingstandards für Lebensversicherer ("Company Action Level RBC")

berücksichtigt. Eine aufsichtsrechtliche Änderung der Besteuerung von

deutschen Lebensversicherungsgesellschaften reduzierte die Solvency-

II-Kapitalquote zum 01.01.2016 von 200% auf 196%.

Die Einschätzungen stehen wie immer unter den nachfolgend angegebenen

Vorbehalten.

Vorbehalt bei Zukunftsaussagen

Soweit wir in diesem Dokument Prognosen oder Erwartungen äußern oder die

Zukunft betreffende Aussagen machen, können diese Aussagen mit bekannten

und unbekannten Risiken und Ungewissheiten verbunden sein. Die

tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen können daher wesentlich von den

geäußerten Erwartungen und Annahmen abweichen.

Neben weiteren hier nicht aufgeführten Gründen können sich Abweichungen

aufgrund von (i) Veränderungen der allgemeinen wirtschaftlichen Lage und

der Wettbewerbssituation, vor allem in Allianz Kerngeschäftsfeldern und

-märkten, (ii) Entwicklungen der Finanzmärkte (insbesondere

Marktvolatilität, Liquidität und Kreditereignisse), (iii) dem Ausmaß oder

der Häufigkeit von Versicherungsfällen (zum Beispiel durch

Naturkatastrophen) und der Entwicklung der Schadenskosten, (iv)

Sterblichkeits- und Krankheitsraten beziehungsweise -tendenzen, (v)

Stornoraten, (vi) insbesondere im Bankbereich, der Ausfallrate von

Kreditnehmern, (vii) Änderungen des Zinsniveaus, (viii) Wechselkursen,

einschließlich des Euro/US Dollar-Wechselkurses, (ix) Gesetzes- und

sonstigen Rechtsänderungen, insbesondere hinsichtlich steuerlicher

Regelungen, (x) Akquisitionen, einschließlich anschließender

Integrationsmaßnahmen, und Restrukturierungsmaßnahmen, sowie (xi)

allgemeinen Wettbewerbsfaktoren ergeben. Terroranschläge und deren Folgen

können die Wahrscheinlichkeit und das Ausmaß von Abweichungen erhöhen.

Keine Pflicht zur Aktualisierung

Die Gesellschaft übernimmt keine Verpflichtung, die in dieser Meldung

enthaltenen Informationen und Zukunftsaussagen zu aktualisieren, soweit

keine gesetzliche Veröffentlichungspflicht besteht.

Sonstiges

Die Zahlen zur Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wurden in Einklang mit

den internationalen Rechnungslegungsstandards (IFRS) erstellt. Die

vorliegende Quartalsmitteilung stellt jedoch keinen Zwischenbericht im

Sinne des internationalen Rechnungslegungsstandards IAS 34 dar.

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05.08.2016 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,

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(Prime Standard), Hamburg, Hannover, München,

Stuttgart; Freiverkehr in Tradegate Exchange

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