OTS

Bain & Company / Erträge mit Firmenkunden fallen auf tiefsten Stand seit ...

Erträge mit Firmenkunden fallen auf tiefsten Stand seit 2009 (FOTO)

München (ots) -

- Profitabilität des Corporate-Banking in Deutschland sinkt im

zweiten Halbjahr 2015 deutlich

- Zins- wie Provisionsüberschuss der Banken stehen unter Druck

- Kreditmarge bewegt sich nahe historischen Tiefstständen

- Verschärfte Regulierung führt zu weiter steigenden

Verwaltungskosten

Nach einem traditionell stärkeren ersten Halbjahr 2015 und der

damit verbundenen temporären Entspannung hat sich die Lage im

Firmenkundengeschäft der deutschen Banken wieder verschärft. Der

Bain-Corporate-Banking-Index fiel in den beiden Dimensionen Ertrag

und Profitabilität in der zweiten Jahreshälfte 2015 und liegt nun

beim Ertrag nahe des Indexwerts der ersten sechs Monate des Jahres

2009, als die Banken weltweit mit den Folgen der Finanzkrise zu

kämpfen hatten (Abbildung 1). Anders als noch im ersten Halbjahr 2015

konnten die Banken ihr schwaches Zinsergebnis bis zum Jahresende

nicht mehr durch höhere Provisionseinnahmen kompensieren.

Die Nachfrage nach Krediten ist seit 2011 stabil, das

Kreditvolumen liegt bei rund 1 Billion Euro. Doch die

durchschnittliche Kreditmarge schrumpft seitdem kontinuierlich: von

1,9 auf zuletzt 1,4 Prozent. Damit liegt sie nur noch 0,1

Prozentpunkte über den historischen Tiefstständen von 2008. Dr.

Jan-Alexander Huber, Partner bei Bain & Company und

Corporate-Banking-Experte, weist auf erhebliche Unterschiede

innerhalb der Branche hin: "Einzelne Institute erzielen mit

Kernkunden im Kreditgeschäft weiterhin durchaus attraktive Renditen.

Ihr effizienter und fokussierter Vertrieb zahlt sich hier sichtbar

aus."

Höhere Effizienz ist umso wichtiger, da die Verwaltungskosten im

Firmenkundengeschäft unverändert steigen. Das liegt vor allem an der

Anpassung der Tarifgehälter sowie der Umsetzung neuer regulatorischer

Anforderungen. In der Folge steigt die Cost-Income-Ratio auf 43

Prozent und ist damit so hoch wie noch nie seit der Jahreswende

2008/2009 (Abbildung 2).

Eigenkapitalrendite sinkt auf 14 Prozent vor Steuern

Entlastet wurde das Ergebnis auch im zweiten Halbjahr 2015 durch

eine Kreditrisikovorsorge weit unter dem langjährigen Durchschnitt.

Die Banken profitieren nach wie vor von der robusten Konjunktur und

den rückläufigen Firmeninsolvenzen. Das reicht allerdings nicht aus,

um den Profitabilitätsverfall zu stoppen. Besonders augenscheinlich

wird dieser bei der Eigenkapitalrendite vor Steuern: Mit 14 Prozent

ist sie im zweiten Halbjahr 2015 auf das niedrigste Niveau seit

Überwindung der Finanzkrise gesunken. "Die Banken kämpfen im

Firmenkundengeschäft nicht nur mit schwindenden Erträgen und

steigenden Kosten", stellt Dr. Christian Graf fest, Principal bei

Bain & Company und Co-Autor der Studie. "Sie müssen auch ihr

Eigenkapital stärken, was die Rendite zusätzlich belastet."

Ertragssituation stabilisieren und neue Potenziale erschließen

Die deutschen Banken durchlaufen derzeit eine weitere Runde von

Kostensenkungen. Werden diese konsequent und nachhaltig umgesetzt,

können sie die nötige Entlastung verschaffen. Mittel- und langfristig

aber müssen die Institute Wege finden, ihre Ertragssituation zu

stabilisieren und neue Gewinnpotenziale zu erschließen. Mit einer

konsequenten, vom Kunden her gedachten Digitalisierung kann es

gelingen, sich vom Wettbewerb abzusetzen.

"Corporate-Banking bleibt attraktiv", so Bain-Partner Huber.

"Dafür sprechen die immer noch zweistelligen Eigenkapitalrenditen.

Doch nur mit neuen strategischen Ansätzen und höchster Effizienz

können die Banken in diesem Markt auf Dauer bestehen."

Der Bain-Corporate-Banking-Index auf einen Blick

Der halbjährlich erhobene Bain-Corporate-Banking-Index basiert auf

veröffentlichten Daten führender deutscher Banken. Das Panel deckt

rund die Hälfte der Bilanzsumme der 100 größten in Deutschland

tätigen Banken ab und konzentriert sich auf Finanzinstitute mit einem

Schwerpunkt im Corporate-Banking und einer entsprechenden

Segmentberichterstattung. Bei der erstmaligen Erstellung erfasste

Bain für die Jahre 2007 bis 2012 zahlreiche Rohdaten jeder einzelnen

Bank, darunter die Erträge (Zins- und Provisionsüberschuss), die

Kostenstruktur (Verwaltungsaufwand), die Kreditrisikovorsorge, die

Profitabilität (Ergebnis vor Steuern), das Eigenkapital und das

Kreditvolumen. Die Wahl des Ausgangsjahrs 2007 ermöglicht Vergleiche

zwischen dem letzten Jahr vor Ausbruch der globalen Finanzkrise und

der aktuellen Situation.

Sämtliche Rohdaten untersuchten die Bain-Experten auf

Einmaleffekte, die sich beispielsweise aus Übernahmen oder Änderungen

im Reporting ergeben, und bereinigten die Datenreihen entsprechend.

Danach erfolgte eine Aggregation der Daten pro Bank, bevor sie mit

einem Gewicht von maximal 20 Prozent in den Gesamtindex einflossen.

Diese Limitierung des Einflusses einzelner Banken stellt sicher, dass

Sonderentwicklungen großer Finanzinstitute nicht die Darstellung des

Index im Zeitverlauf verzerren. Vor Veröffentlichung wurden die Daten

Robustheitschecks anhand vorhandener Studien und weitergehenden

Analysen von Bain unterzogen und zum Teil um weitere Datenpunkte

ergänzt.

Bain veröffentlicht den Corporate-Banking-Index in zwei

Ausprägungen: den Bain-Corporate-Banking-Ertragsindex (CBE) und den

Bain-Corporate-Banking-Profitabilitätsindex (CBP). Beide geben im

Zeitverlauf einen hervorragenden Überblick über die

Geschäftsentwicklung im Corporate-Banking und lassen sich als

Benchmark für jedes einzelne Finanzinstitut nutzen.

Bain & Company

Bain & Company ist eine der weltweit führenden

Managementberatungen. Wir unterstützen Unternehmen bei wichtigen

Entscheidungen zu Strategie, Operations, Technologie, Organisation,

Private Equity und M&A - und das industrie- wie länderübergreifend.

Gemeinsam mit seinen Kunden arbeitet Bain darauf hin, klare

Wettbewerbsvorteile zu erzielen und damit den Unternehmenswert

nachhaltig zu steigern. Im Zentrum der ergebnisorientierten Beratung

stehen das Kerngeschäft des Kunden und Strategien, aus einem starken

Kern heraus neue Wachstumsfelder zu erschließen. Seit unserer

Gründung im Jahr 1973 lassen wir uns an den Ergebnissen unserer

Beratungsarbeit messen. Bain unterhält 53 Büros in 34 Ländern und

beschäftigt weltweit 6.400 Mitarbeiter, 750 davon im

deutschsprachigen Raum. Weiteres zu Bain unter: www.bain.de.

OTS: Bain & Company

newsroom: http://www.presseportal.de/nr/19104

newsroom via RSS: http://www.presseportal.de/rss/pm_19104.rss2

Pressekontakt:

Leila Kunstmann-Seik, Bain & Company Germany, Inc.,

Karlspatz 1, 80335 München

E-Mail: [e-mail], Tel.: [phone],

Mobil: [phone]

- Querverweis: Bildmaterial ist abrufbar unter

http://www.presseportal.de/pm/19104/3399032 -