„ETERNA verfügt über ein intaktes operatives Geschäft“ – Emissions-Interview mit ETERNA-Geschäftsführer Hennig Gerbaulet - Seite 2

Anleihen Finder Redaktion: Wieso ist der Refinanzierungsmix (Folgeanleihe und Schuldscheindarlehen) aus Ihrer Sicht derzeit die beste Lösung?

„Vorteile für Anleihegläubiger, Bank und Gesellschafter“

Henning Gerbaulet: Insgesamt ist das Konzept für alle Beteiligen von großem Vorteil: Die Finanzierung wird auf mehrere Schultern – Anleihegläubiger, die Bank und Gesellschafter – verteilt, wobei das Unternehmen mit diesem Refinanzierungskonzept die jährliche Zinsbelastung um rund 900 TEUR pro Jahr gegenüber der aktuellen Finanzierung senken wird und sich damit insgesamt noch stabiler für die Zukunft ausrichten kann. Gleichzeitig bieten wir unseren bestehenden Anleihegläubigern eine attraktive Umtauschmöglichkeit für die neue Anleihe mit einer Prämie von 25 EUR je Schuldverschreibung in Höhe von nominal 1.000 EUR. Gemeinsam mit der eingeschlagenen Strategie und unserer operativen Performance wird dieses Gesamtpaket von unseren bisherigen Investoren als überzeugend beurteilt. Ich bin daher zuversichtlich, dass wir mit der angestrebten Anschlussfinanzierung der ausstehenden Anleihe 2012/2017 den richtigen Weg eingeschlagen haben. Auch die bislang deutlich positiven Reaktionen auf der Roadshow bestärken mich in dieser Haltung.

Anleihen Finder Redaktion: Welche Folgen hätte es für Ihre Refinanzierungsstrategie, wenn die Emission nicht die vollen 25 Millionen Euro, sondern beispielsweise nur die Hälfte des Zielvolumens in die Kassen spülen würde?

„Schuldscheindarlehen und Anleihe bedingen sich gegenseitig“

Henning Gerbaulet: Für eine erfolgreiche Refinanzierung der gesamten Anleihe 2012/2017 bedingen sich das Schuldscheindarlehen und die Anschlussanleihe gegenseitig. Insofern kommt im Interesse des Unternehmens das Schuldscheindarlehen auch wirklich nur dann zur Auszahlung, wenn die Anleihe mit 25 Mio. EUR erfolgreich platziert wurde. Wie gesagt, verliefen die bisherigen Investorengespräche sehr positiv, das Konzept findet einen großen Anklang auf Investorenseite. Dabei wird uns auch zugutegehalten, dass wir die Refinanzierung bereits sehr frühzeitig angehen. Die Anleihe würde ja eigentlich erst im Oktober 2017 auslaufen. Das sorgt bei unseren Investoren für Vertrauen. Ich bin daher sehr zuversichtlich, dass wir die neue Anleihe im geplanten Volumen von 25 Mio. EUR erfolgreich platzieren werden.