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Atrium European Real Estate Limited (deutsch)

EANS-Adhoc: Atrium European Real Estate Limited / DIE ERGEBNISSE 2016 SPIEGELN

DIE STARKE PERFORMANCE QUER DURCH DAS PORTFOLIO WIDER

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Veröffentlichung einer Insiderinformation gemäß Artikel 17 MAR durch euro

adhoc mit dem Ziel einer europaweiten Verbreitung. Für den Inhalt ist der

Emittent verantwortlich.

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Jahresergebnis

22.03.2017

Atrium European Real Estate Limited

DIE ERGEBNISSE 2016 SPIEGELN DIE STARKE PERFORMANCE QUER DURCH DAS PORTFOLIO

WIDER

Ad hoc Mitteilung - Jersey, 22. März 2017. Atrium European Real Estate Limited

(VSE/ Euronext: ATRS) ("Atrium" oder die "Gesellschaft" und gemeinsam mit ihren

Tochtergesellschaften, die "Gruppe"), ein führender Eigentümer, Verwalter und

Neuentwickler von Einkaufszentren und Einzelhandelsimmobilien in Zentral- und

Osteuropa, gibt seine Ergebnisse für das vierte Quartal und das Jahr endend zum

31. Dezember 2016 bekannt.

Wesentliche Highlights

- Steigerung der Nettomieterlöse auf Vergleichsbasis (ausgenommen Russland) um

1,8 %, angetrieben durch die Erhöhung der Qualität des Portfolios

- Positive operative Ergebnisse, mit Umsatzrendite bei 95,4 % und Belegungsrate

bei 96,6%

- Steigerung des Gewinns vor Steuern um EUR 104 Millionen

- Solide Fortschritte beim Neuentwicklungs- und Erweiterungsprogramm,

Initiativen die Bruttomietfläche bis zum Jahr 2020 um 70.000 m2 zu erweitern

(Erweiterung um 7.600 m2 im Jahr 2016), Fokus auf Warschau

- Wichtiger Meilenstein im März 2017, durch den Abschluss einer

Rahmenvereinbarung zur Beilegung der überwiegenden Mehrheit der juristischen

Altlasten in Österreich

- Kosteneinsparungsprogramm bei administrativen Kosten von EUR 10 Millionen

jährlich beginnend mit dem Jahr 2018 als Folge des Abschlusses der

Rahmenvereinbarung betreffend der juristischen Altlasten und der

Identifizierung von operativen Effizienzsteigerungen

- Eine gut positionierte Bilanz die zukünftiges Wachstum begünstigt

Geschäftsbericht

- Der Gewinn vor Steuern betrug für das Geschäftsjahr EUR 72,6 Millionen, was

einen Anstieg von EUR 103,5 Millionen im Vergleich zu einem Verlust von EUR

30,9 Millionen im Geschäftsjahr 2015 widerspiegelt, was hauptsächlich auf

eine Neubewertung von EUR 14,5 Millionen zurückzuführen ist (verglichen mit

einer Abwertung von EUR 104,7 Millionen im letzten Jahr, hauptsächlich wegen

Russland), welche durch den Anstieg der administrativen Aufwendungen um EUR

20 Millionen, hauptsächlich aufgrund von höheren Kosten und Rückstellungen im

Zusammenhang mit juristischen Altlasten kompensiert wurde

- Die Nettomieterlöse der Gruppe betrugen EUR 188,8 Millionen (2015: EUR 197,9

Millionen) mit Nettomieterlösen nach EPRA auf Vergleichsbasis von EUR 156,6

Millionen (2015: EUR 160,3 Millionen) welche durch einen Rückgang bei den

Erlösen in Russland um EUR 5,9 Millionen bzw. 15,0 % (4. Quartal 2016: -3.0%)

beeinträchtigt wurden

- Die operative Umsatzrendite blieb bei soliden 95,4 % (2015: 96,4 %)

- Die Belegungsrate blieb stabil bei 96,6 % (31. Dezember 2015: 96,7%)

- Bereinigte Einnahmen nach EPRA je Aktie betrugen 31,4 EURCent (2015: 33,3

EURCent)

- Das EBITDA, ausgenommen Neubewertung, Veräußerungen und Wertminderungen und

juristische Altlasten betrug EUR 162,2 Millionen (2015: EUR 174,0 Millionen)

was die Veräußerung von Nicht-Kernimmobilien und einen Rückgang der Erlöse in

Russland widerspiegelt

- Der Wert des Portfolios von 60 Bestandsobjekten der Gruppe lag nach

strategischen Portfolioveräußerungen bei EUR 2,6 Milliarden (31. Dezember

2015: 77 Bestandsobjekte bei EUR 2,7 Milliarden)

- Der Nettovermögenswert (Net Asset Value - "NAV") nach EPRA je Aktie betrug

EUR 5,39 (31. Dezember 2015: EUR 5,64) nach der Zahlung einer Sonderdividende

von 14,0 EURCent im September und den drei vierteljährlichen Dividenden von

6,75 EURCent

- Es wurde eine gleichbleibende jährliche Dividende von 27 EURCent je Aktie für

das Jahr 2017 beschlossen, mit einer Dividende für das erste Quartal von 6,75

EURCent je Aktie, die als Kapitalrückzahlung am 31. März an die am 24. März

registrierten Aktionäre mit dem 23. März 2017 als Ex-Dividenden-Tag

ausgeschüttet wird

Wesentlicher Fortschritt bei der Neuausrichtung des Portfolios während des

Jahres 2016 und für 2017:

- Neuentwicklungs- und Erweiterungsprogramm sichert zukünftigen

hochqualitativen Cash-Flow:

- 7.600 m2 Erweiterung bei Atrium Promenada erfolgreich abgeschlossen und

eröffnet, mit andauernden Arbeiten für eine zusätzliche Erweiterung im

Ausmaß von 13.400 m2

- Es wurde mit der Erweiterung um 8.600 m2 Bruttomietfläche bei Atrium

Targowek begonnen

- Diese polnischen Projekte sind Teil einer weitergehenden

Neuentwicklungspipeline, durch welche das Portfolio der Gruppe um knapp

70.000 m2 an neuer Bruttomietfläche erweitert werden soll, was einen

wesentlichen Beitrag zur Bestrebung darstellt, ein nachhaltiges

Ertragswachstum zu generieren

- Veräußerungen um das Portfolio auf qualitativ höherwertige Vermögenswerte

auszurichten

- Veräußerung eines Portfolios von zehn Einzelhandelsimmobilien in der

Tschechischen Republik für EUR 102,6 Millionen im Februar 2016

abgeschlossen; spiegelt ein 8%iges Premium auf den Zeitwert wider

- Rahmenvereinbarung für die Veräußerung von zwei Liegenschaften in

Russland für EUR 10 Millionen im April 2016 unterzeichnet

- Veräußerung von drei kleineren polnischen Vermögenswerten im Juni 2016

für EUR 17,5 Millionen und Veräußerung von Atrium Azur im Oktober 2016

für EUR 12,5 Millionen, als sich die Gruppe aus Lettland zurückzog; beide

Veräußerungen erfolgten - wie bei früheren Veräußerungen - leicht über

dem Zeitwert

Finanztransaktionen ermöglichen gefestigtes Bilanzbild und Flexibilität:

- Abschluss der freiwilligen Rückführung eines EUR 49,5 Millionen Bankkredites

in Polen im März 2016

- 84 % der Bestandsobjekte der Gruppe sind zum 31. Dezember 2016 unbelastet

- Anleihen mit Fälligkeit im Jahr 2020 und 2022 wurden im Nominalbetrag von EUR

17 Millionen im April 2016 zurückgekauft

- EUR 175 Millionen an unbesicherten revolvierenden Kreditlinien sind nach

Abschluss einer EUR 25 Millionen Aufstockung im vierten Quartal 2016 verfügbar

- Zum 31. Dezember 2016 lag die Brutto Loan-to-Value Ratio bzw. Netto Loan-to-

Value Ratio bei 32,3 % bzw. 28,7 %. Die Gesellschaft bleibt konservativ

verschuldet und gut positioniert für sich allenfalls ergebende zukünftige

Neuentwicklungen und Wachstumsmöglichkeiten

Neuer Meilenstein bei der Beilegung von juristischen Altlasten:

- Im Jänner 2016 gab die Gesellschaft die Beilegung des Rechtsstreits in den

Niederlanden und die Einrichtung eines Entschädigungsfonds bekannt, der bis

Oktober 2016 bestand und hinsichtlich 1.650 Einreichungen erwartete

Entschädigungszahlungen von EUR 11 Millionen (von denen Atrium 50 % trägt)

leisten soll

- Mit der Unterfertigung einer Rahmenvereinbarung zur Beilegung der

überwiegenden Mehrheit der österreichischen juristischen Altlasten wurde im

März 2017 ein wichtiger positiver Meilenstein erreicht. Zahlungen unter der

Rahmenvereinbarung werden bis zu EUR 44 Millionen betragen und wurde die

diesbezügliche Rückstellung dafür um rund EUR 32 Millionen erhöht

Veränderungen im Management:

- Nach dem Rücktritt von Josip Kardun wurde Liad Barzilai am 23. Februar 2017

zum Chief Executive Officer der Gruppe bestellt

Liad Barzilai, CEO der Gruppe, kommentierte die Ergebnisse wie folgt: "Unsere

aktuellen Ergebnisse spiegeln sowohl die Verbesserung des Portfolios als auch

das gefestigte Bilanzbild, welches eine solide Basis der Gruppe für Wachstum in

den kommenden Jahren darstellt, wider."

"Unser Neuentwicklungs- und Erweiterungsprogramm verläuft gut und wir verfügen

über eine solide Pipeline an Geschäftsmöglichkeiten, wodurch es uns in den

kommenden Jahren möglich sein wird qualitativ hochwertige und nachhaltige Erlöse

zu generieren."

"Zudem werden die erzielten Fortschritte in Bezug auf die Beilegung der

juristischen Altlasten und die damit verbundene Kostenreduktion sowie

Kosteneinsparungen aufgrund einer verbesserten operativen Effizienz das EBITDA

jährlich um rund EUR 10 Millionen erhöhen, wodurch wir in die Lage versetzt

werden, positiv in die Zukunft zu blicken und weiteren Wert für unsere Aktionäre

zu generieren.

"Nachdem ich im Februar erst kürzlich die Position des CEO übernommen habe,

möchte ich meinen Kollegen bei Atrium für deren Beitrag zu den soliden

Ergebnissen zum Jahresende danken."

Diese Mitteilung ist eine Zusammenfassung, die gemeinsam mit der vollständigen

Version der Ergebnisse des 4. Quartals 2016 der Gruppe, die auf der Atrium-Seite

der Internetseite der Wiener Börse http://www.wienerborse.at/ sowie auf der

Seite der Gruppe auf der Internetseite der Euronext Amsterdam www.euronext.com

oder auf der Internetseite der Gruppe www.aere.com verfügbar sind, zu lesen ist.

Weitere Information finden Sie auf Atriums Internetseite www.aere.com oder

unter:

Analysten:

[e-mail]

Presse & Aktionäre:

FTI Consulting Inc [phone]

Richard Sunderland

Claire Turvey

Ellie Sweeney

[e-mail]

Atrium ist als geschlossene Investmentgesellschaft errichtet, eingetragen in und

mit Sitz auf Jersey, und wird als zertifizierter, in Jersey zugelassener Fonds

durch die Jersey Financial Services Commission beaufsichtigt, und ist sowohl zum

Handel an der Wiener Börse als auch Euronext Amsterdam Stock Exchange

zugelassen. Bei Unsicherheiten hinsichtlich des Geltungsbereichs der

regulatorischen Anforderungen aufgrund der vorstehenden Beaufsichtigung oder

Zulassung sollte angemessene fachliche Beratung in Anspruch genommen werden.

Alle Investitionen unterliegen einem Risiko. Eine vergangene Wertentwicklung ist

keine Garantie für zukünftige Erträge. Der Wert der Investitionen kann

schwanken. In der Vergangenheit erzielte Resultate sind keine Garantie für

zukünftige Resultate.

Rückfragehinweis:

For further information:

FTI Consulting Inc.:

[phone]

Richard Sunderland

Claire Turvey

[e-mail]

Ende der Mitteilung euro adhoc

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Branche: Immobilien

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