Die Lehrerpensionskasse Ontarios ist im vierten Jahr in Folge kapitalgedeckt - Seite 2

2016 führte Ontario Teachers' eine neue Strategie ein, die darauf abzielt, seinen bewährten Bottom-up-Ansatz bei der Asset-Auswahl in einen etablierten Top-down- Risikomanagementprozess besser zu integrieren. Die Strategie basiert auf drei Säulen: Gesamtrendite des Fonds, Mehrwertrenditen (über Benchmark) und Volatilitätsmanagement.

Ontario Teachers' bietet weiterhin starke Pensionsleistungen, gemäß den Ergebnissen von zwei unabhängigen Jahresstudien. Der Quality Service Index (QSI) des Plans, der die Zufriedenheit der Mitglieder mit den angebotenen Pensionsleistungen misst, belief sich im Jahr 2016 auf 9,1 von 10 Punkten, und der Plan kam gemäß CEM Benchmarking Inc. auf Rang zwei bei den Pensionsleistungen innerhalb seiner Peergroup wie auch international.  

Anlagerendite-Highlights nach Anlageklassen 2016  

Der Gesamtwert der öffentlichen und privaten Planbeteiligungen lag zum Jahresende bei 66 Mrd. US$, im Vergleich zu 77,5 Mrd. US$ zum 31. Dezember 2015. Der Rückgang im Vergleich zum Vorjahr war teilweise auf die Strategieentscheidung zurückzuführen, das Gesamtrisiko des Portfolios durch ein geringeres Engagement bei Aktien und ein verstärktes Engagement bei festverzinslichen Wertpapieren zu reduzieren. Die Kapitalrendite des Aktienportfolios betrug 4,8 %, entsprechend einer Benchmark von 4,9 %.

Privatbeteiligungen beliefen sich auf 26,6 Mrd. US$ zum Jahresende, was einem leichten Rückgang von den 28,4 Mrd. US$ im Vorjahr enstpricht. Die Rendite auf Privatbeteiligungen betrug 4,3 %, im Vergleich zur Benchmark von 5,4 %.

Die Renten verfügten zum Jahresende über ein Nettoeinkommen von 75,2 Mrd. US$, gegenüber 69,1 Mrd. US$ zum 31. Dezember 2015. Die Einjahresrendite von 0,8 % lag geringfügig unter der Benchmarkrendite von 1,0 %.

Das Immobilienvermögen, das Immobilien und Infrastrukturen umfasst, wies zum Jahresende eine Bilanzsumme von 44,3 Mrd. US$ auf, im Vergleich zu 40,6 Mrd. US$ im Vorjahr.  Das Immobilienportfolio, das durch Cadillac Fairview, eine Tochtergesellschaft der Pensionskasse, verwaltet wird, belief sich zum Jahresende auf 26,5 Mrd. US$ und erwirtschaftete eine Rendite von 7,7 %, was die Benchmarkrendite von 7,4 % übertraf. Das Infrastruktur-Portfolio belief sich zum Jahresende auf 17,8 Mrd. US$ im Vergleich zu 15,7 Mrd. US$ im Vorjahr. Neue Investitionen und höhere Bewertungen für bestehende Vermögenswerte wurden teilweise durch den Effekt eines stärkeren Kanadischen Dollars aufgehoben. Infrastruktur-Vermögenswerte lieferten eine Einjahresrendite von 1,4 % und übertreffen damit die Benchmark-Rendite von -2,3 % (Da jeder Assetklasse Länder-Benchmarks zugewiesen werden, führt die Umrechnung in Kanadische Dollar zu einer negativen Benchmark.).