2447  0 Kommentare Universal und Quant.Capital legen Managed-Futures-Fonds auf

Futures sind auf Termin gehandelte, standardisierte derivative Finanzmarktinstrumente, die eine hohe Hebelwirkung („Leverage“) auf das eingesetzte Kapital aufweisen. Die zur Umsetzung der Fondsstrategie erwerbbaren Futures-Kontrakte können in Abhängigkeit von der jeweiligen Marktsituation sowohl gekauft („Long“-Position) als auch verkauft („Short“-Position) werden. Die Investoren können somit sowohl von steigenden als auch fallenden Preisentwicklungen an den verschiedenen Märkten profitieren. Der Quant. Managed Futures Universal soll diese Strategien unter Berücksichtigung einer Vielzahl von Aktien-, Renten- Währungs- und Rohstoffmärkten kombinieren.

Systematisch investieren - ohne Emotionen
Das Kapitalmarktteam um Quant.Capital-Geschäftsführer Dr. Dieter Falke berät bei den Entscheidungen, Long- bzw. Short-Positionen einzugehen, auf Basis mathematischer, prognosefreier Anlagestrategien. Diese generieren bei Vorliegen entsprechender Marktbedingungen Kauf- bzw. Verkaufssignale. Hierbei wird auf ein mit Hilfe komplexer IT-Systeme entwickeltes Strategieportfolio von mehr als 2.200 Handelsalgorithmen zurückgegriffen. Aufgrund computergenerierter Signale sollen emotionale Einflussfaktoren als häufige Verlustursachen systematisch ausgeschaltet werden.

Mehrjährige Vorwärtstests als Qualitätskriterium
Der Quant.Managed Futures Universal soll solche Anlagestrategien verwenden, die auch in mehrjährigen sog. „Vorwärts“-Tests statistisch robuste Ertragsstrukturen erzielen können und somit den strengen Risk-/Returnkriterien institutioneller Investoren gerecht werden. „Zeigt ein Anlagemodell in der Anwendung auf unbekannte Kursdaten während statistisch signifikanter Zeiträume bzw. Datenpunkte stabile Ergebnisse, hat es quasi aus der Vergangenheit für die Zukunft gelernt“, erläutert Dr. Falke.

Mehrfache Diversifizierung zur Reduzierung des Investmentrisikos
Um das Investmentrisiko zu verringern, soll der Quant.Managed Futures Universal zum einen über eine Vielzahl von Märkten diversifizieren: Der Fonds investiert dazu in entsprechende Kontrakte der weltweiten Aktien-, Renten- und Währungsmärkte, in Energie, Metall- und Edelmetallmärkte sowie in verschiedene sonstige Rohstoffe. Dabei soll jeder einzelne Markt zusätzlich durch individuelle Anlagestrategien gesteuert werden. Es ist beabsichtigt, Trendfolgestrategien, Strategien auf Basis von Momentum Oszillatoren, „Break-Out“-Strategien, Strategien auf Basis von Volatilitäts-Indikatoren und „Multi-Mix“-Strategien zur Anwendung kommen zu lassen. Ab einer bestimmten Positionsgröße sollen mit zusätzlichem Diversifikationseffekt auch unterschiedliche Strategien in einzelnen Märkten gehandelt werden. Darüber hinaus ist eine Diversifikation nach gehandelten Zeithorizonten beabsichtigt. Zudem soll das Risk-per-Trade auf ein Prozent begrenzt werden bzw. jedes Einzelinvestment maximal ein Prozent vom Fondsvolumen ausmachen. Jede Position soll dabei durch einen obligatorischen „Stop-Loss“ abgesichert sein.


Quant.Managed Futures Universal
Fondswährung: Euro (EUR)
Fondsberater: Quant.Capital Management GmbH, Düsseldorf
WKN / ISIN: A0Q2SL / DE000A0Q2SL1
Fondskategorie: Gemischt offensiv
Ausgabeaufschlag: bis zu 5%
Ertragsverwendung: Thesaurierend
Mindestanlagesumme: 500 Euro bei Einmalzahlungen
Sparplan: ab 100 Euro monatlich (über Depot-/Fondsplattformen)
Gebühr für Verwaltung, Berater und Depotbank: Derzeit 2,35% p.a.; zuzüglich 20% Performance Fee (High Watermark-Prinzip) mit 4% Hurdle-Rate